咱們一起來(lái)看下歐盟中小型非上市公司的ESG披露標(biāo)準(zhǔn)ESRS-VSME的標(biāo)準(zhǔn)征求意見(jiàn)稿(征求意見(jiàn)時(shí)間截至2024-05-21)。

本標(biāo)準(zhǔn)草案是自愿的，適用于在歐盟受監(jiān)管的市場(chǎng)上進(jìn)行交易（未上市）證券不被認(rèn)可的企業(yè)。【指令第3條2013/34/EU]基于他們的財(cái)政年度資產(chǎn)負(fù)債表總額、凈營(yíng)業(yè)額和平均員工人數(shù)定義并區(qū)分了三類中小企業(yè)。

（a） 如果不超過(guò)以下閾值中的兩個(gè)，則該企業(yè)規(guī)模為微型：

i.資產(chǎn)負(fù)債表總額為350000歐元，

ii.凈營(yíng)業(yè)額70萬(wàn)歐元，以及

iii.10名員工。

（b） 如果不超過(guò)以下閾值中的兩個(gè)，則企業(yè)規(guī)模為小型：

i.資產(chǎn)負(fù)債表總額為400萬(wàn)歐元，

ii.800萬(wàn)歐元的凈營(yíng)業(yè)額，或

iii.平均50名員工。

（c） 如果不超過(guò)以下閾值中的兩個(gè)，則企業(yè)規(guī)模為中型：

i.資產(chǎn)負(fù)債表總額為2000萬(wàn)歐元，

ii.凈營(yíng)業(yè)額4000萬(wàn)歐元，以及

iii.250名員工。

一.VSME ED的結(jié)論基礎(chǔ)主要介紹了哪些背景?

以下內(nèi)容主要來(lái)自《歐洲財(cái)務(wù)報(bào)告咨詢組（EFRAG）非上市公司小型和中型企業(yè)（VSME）可持續(xù)性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)草案的結(jié)論基礎(chǔ)》（以下簡(jiǎn)稱為“VSME ED結(jié)論基礎(chǔ)”），發(fā)布于2024年1月。該文檔是由EFRAG的可持續(xù)性報(bào)告技術(shù)專家組（SR TEG）和可持續(xù)性報(bào)告委員會(huì)（SRB）編寫(xiě)的，旨在概述制定VSME可持續(xù)性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)草案（VSME ED）時(shí)所考慮的因素和過(guò)程。

以下是對(duì)文檔主要內(nèi)容的匯總和分析：

1. 目的和背景：

• VSME ED旨在為非上市公司（包括微型企業(yè)）提供一個(gè)自愿性的可持續(xù)性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

• EFRAG的使命是促進(jìn)和開(kāi)發(fā)歐洲在財(cái)務(wù)和可持續(xù)性報(bào)告領(lǐng)域的觀點(diǎn)，并為歐洲委員會(huì)提供技術(shù)建議。

2. 關(guān)于EFRAG：

• EFRAG通過(guò)單一市場(chǎng)計(jì)劃獲得歐盟資助，但其表達(dá)的觀點(diǎn)和意見(jiàn)僅代表作者本人，并不一定反映歐盟或參與國(guó)家的立場(chǎng)。

3. VSME ED的結(jié)構(gòu)：

• 文檔包含三個(gè)模塊：基礎(chǔ)模塊、敘述性政策、行動(dòng)和目標(biāo)（Narrative-PAT）模塊以及商業(yè)伙伴模塊。

• 基礎(chǔ)模塊是針對(duì)非上市公司的入門(mén)級(jí)模塊，使用簡(jiǎn)化語(yǔ)言，不要求進(jìn)行實(shí)質(zhì)性評(píng)估。

• Narrative-PAT模塊要求進(jìn)行實(shí)質(zhì)性分析，以披露對(duì)企業(yè)重要的可持續(xù)性事項(xiàng)。

• 商業(yè)伙伴模塊包括金融行業(yè)參與者所需的指標(biāo)，以及其他與商業(yè)伙伴相關(guān)的指標(biāo)。

4. 關(guān)鍵議題和披露：

• 包括環(huán)境指標(biāo)（如能源使用、溫室氣體排放）、社會(huì)指標(biāo)（如員工健康與安全、薪酬、集體談判和培訓(xùn)）和商業(yè)行為指標(biāo)（如腐敗和賄賂的定罪和罰款）。

5. 市場(chǎng)接受度：

• VSME ED的成功依賴于其市場(chǎng)接受度，包括準(zhǔn)備者（SMEs）和使用者（如銀行、投資者和企業(yè)客戶）的接受。

6. CSRD的參考：

• 文檔提到了《企業(yè)可持續(xù)性報(bào)告指令》（CSRD），特別是關(guān)于為小型非復(fù)雜銀行和保險(xiǎn)公司（ESRS LSME ED）設(shè)定信息獲取上限的條款。

7. 簡(jiǎn)化語(yǔ)言和與ESRS Set 1的一致性：

• VSME ED在保持與ESRS Set 1一致性的同時(shí)，采用了更簡(jiǎn)化的結(jié)構(gòu)和語(yǔ)言，以便于理解和應(yīng)用。

8. VSME ED的范圍：

• 適用于未在歐盟監(jiān)管市場(chǎng)上市的實(shí)體，包括微型、小型和中型企業(yè)。

9. 報(bào)告原則：

• 包括對(duì)實(shí)質(zhì)性原則的討論，以及如何應(yīng)用于Narrative-PAT和商業(yè)伙伴模塊。

10. 披露要求：

• 對(duì)于基礎(chǔ)模塊，披露要求是“如果適用”，則必須報(bào)告，無(wú)需進(jìn)行實(shí)質(zhì)性分析。

• 對(duì)于商業(yè)伙伴模塊，只有當(dāng)披露對(duì)企業(yè)具有實(shí)質(zhì)性時(shí)，才需要報(bào)告。

11. 附錄和附錄：

• 包括定義術(shù)語(yǔ)、公共和內(nèi)部會(huì)議列表、外聯(lián)會(huì)議列表、VSME社區(qū)成員的細(xì)分、與SFDR、基準(zhǔn)法規(guī)和第3支柱數(shù)據(jù)點(diǎn)的比較，以及關(guān)于VSME ED和ESRS Set 1中SFDR、基準(zhǔn)法規(guī)和第3支柱數(shù)據(jù)點(diǎn)的詳細(xì)分析。

12. 結(jié)論基礎(chǔ)的批準(zhǔn)：

• VSME ED在EFRAG SR TEG和SRB的共識(shí)基礎(chǔ)上獲得批準(zhǔn)，并進(jìn)行了公開(kāi)咨詢。

13. 反饋和咨詢：

• 文檔提到了對(duì)VSME ED草案的反饋過(guò)程，以及EFRAG如何考慮這些反饋來(lái)改進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)。

14. 實(shí)施和影響：

• 討論了VSME ED在減少非上市公司可持續(xù)性報(bào)告負(fù)擔(dān)方面的潛在作用，以及如何與大型企業(yè)的ESRS報(bào)告義務(wù)相協(xié)調(diào)。

15. 法律和監(jiān)管框架：

• 強(qiáng)調(diào)了VSME ED與CSRD的一致性，以及如何通過(guò)簡(jiǎn)化披露要求來(lái)滿足小型企業(yè)的特定需求。

16. 未來(lái)步驟：

• 文檔最后提到了EFRAG SRB對(duì)ED版本的一些更改，并指出這些更改將在附錄8中詳細(xì)說(shuō)明。

整體而言，VSME ED結(jié)論基礎(chǔ)是一個(gè)全面的文件，它詳細(xì)說(shuō)明了制定VSME可持續(xù)性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的過(guò)程、原則和目標(biāo)，以及如何通過(guò)與現(xiàn)有金融報(bào)告框架的一致性和簡(jiǎn)化的語(yǔ)言來(lái)滿足非上市公司的需求。

二.ESRS VSME ED相對(duì)于ESRS 主要的簡(jiǎn)化和修訂的方法論是什么?

ESRS（European Sustainability Reporting Standards）VSME ED（Voluntary Standard for non-listed Small and Medium-sized Entities Exposure Draft）相對(duì)于ESRS的主要簡(jiǎn)化和修訂的方法論包括以下幾個(gè)方面：

1. 模塊化方法：VSME ED采用模塊化方法，由三個(gè)模塊組成：基礎(chǔ)模塊、敘述性政策、行動(dòng)和目標(biāo)（Narrative-PAT）模塊以及商業(yè)伙伴模塊。這種模塊化允許企業(yè)根據(jù)自己的規(guī)模和復(fù)雜性選擇適合的報(bào)告要求。

2. 簡(jiǎn)化的語(yǔ)言和結(jié)構(gòu)：VSME ED特別為非上市公司設(shè)計(jì)，使用了簡(jiǎn)化的語(yǔ)言和結(jié)構(gòu)，以降低理解和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的難度。

3. 實(shí)質(zhì)性評(píng)估的簡(jiǎn)化：在基礎(chǔ)模塊中，VSME ED不要求進(jìn)行實(shí)質(zhì)性評(píng)估，而是采用“如果適用”的方法，這減少了小型企業(yè)在報(bào)告時(shí)需要進(jìn)行的分析和判斷。

4. 減少披露要求：VSME ED對(duì)披露要求進(jìn)行了精簡(jiǎn)，只包括對(duì)企業(yè)重要的可持續(xù)性事項(xiàng)，從而減少了企業(yè)在報(bào)告中需要提供的信息量。

5. 針對(duì)小型企業(yè)的特定考慮：VSME ED考慮到小型企業(yè)的規(guī)模和資源限制，提供了針對(duì)這些企業(yè)的特定考慮，例如在商業(yè)伙伴模塊中，只要求報(bào)告對(duì)企業(yè)具有實(shí)質(zhì)性的事項(xiàng)。

6. 與ESRS Set 1的一致性：盡管進(jìn)行了簡(jiǎn)化，VSME ED仍然保持與ESRS Set 1的結(jié)構(gòu)、可持續(xù)性事項(xiàng)和關(guān)鍵定義術(shù)語(yǔ)的一致性，以便于理解和應(yīng)用。

7. 減少對(duì)小型企業(yè)的負(fù)擔(dān)：VSME ED旨在減少對(duì)小型企業(yè)的報(bào)告負(fù)擔(dān)，特別是通過(guò)限制從小型企業(yè)獲取信息的要求，以符合CSRD（Corporate Sustainability Reporting Directive）的規(guī)定。

8. 實(shí)體特定考慮：VSME ED提供了實(shí)體特定考慮，允許企業(yè)根據(jù)自身的特定情況來(lái)決定報(bào)告的內(nèi)容，這為小型企業(yè)提供了靈活性。

9. 公眾咨詢和反饋：VSME ED的制定過(guò)程中包括了公眾咨詢和反饋，以確保標(biāo)準(zhǔn)能夠滿足小型企業(yè)的實(shí)際需求，并考慮到不同利益相關(guān)者的觀點(diǎn)。

10. 排除復(fù)雜議題：VSME ED在某些情況下排除了對(duì)小型企業(yè)來(lái)說(shuō)過(guò)于復(fù)雜的議題，如特定的環(huán)境指標(biāo)或供應(yīng)鏈管理問(wèn)題，這些問(wèn)題在ESRS Set 1中可能包含，但在VSME ED中則被簡(jiǎn)化或省略。

通過(guò)這些簡(jiǎn)化和修訂的方法論，VSME ED旨在提供一個(gè)更加適合小型企業(yè)的可持續(xù)性報(bào)告框架，同時(shí)保持與ESRS整體框架的一致性，并支持小型企業(yè)參與到可持續(xù)發(fā)展的轉(zhuǎn)型中。

三. ESRS VSME ED的主要內(nèi)容有哪些?

ESRS-VSME（European Sustainability Reporting Standards for non-listed Small and Medium-sized Enterprises）的主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：

1. 目的和適用范圍：

• VSME ED旨在支持微型、小型和中型企業(yè)（SMEs）貢獻(xiàn)于更可持續(xù)和包容的經(jīng)濟(jì)，改善他們面臨的可持續(xù)性問(wèn)題的管理，提供有助于滿足貸方/信貸提供者和投資者的數(shù)據(jù)需求，從而幫助企業(yè)獲得融資，并滿足大型企業(yè)從供應(yīng)商那里請(qǐng)求的可持續(xù)性信息需求。

2. 模塊化標(biāo)準(zhǔn)：

• VSME ED包括三個(gè)模塊：基礎(chǔ)模塊（Basic Module）、敘述性政策、行動(dòng)和目標(biāo)（Narrative-PAT）模塊以及商業(yè)伙伴（Business Partners）模塊。企業(yè)可以根據(jù)自己的特定情況選擇一個(gè)或多個(gè)模塊來(lái)準(zhǔn)備其可持續(xù)性報(bào)告。

3. 基礎(chǔ)模塊：

• 包括有關(guān)企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和商業(yè)行為的基本指標(biāo)和披露要求，如能源和溫室氣體排放、空氣、水和土壤的污染、生物多樣性、水資源、資源使用、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和廢物管理、勞動(dòng)力一般特征、健康與安全、薪酬、集體談判和培訓(xùn)等。

4. 敘述性政策、行動(dòng)和目標(biāo)（PAT）模塊：

• 包括與企業(yè)的政策、行動(dòng)和目標(biāo)（PAT）相關(guān)的敘述性披露，要求企業(yè)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性分析，以披露與其業(yè)務(wù)和組織相關(guān)的可持續(xù)性事項(xiàng)。

5. 商業(yè)伙伴模塊：

• 提供了額外的數(shù)據(jù)點(diǎn)，以滿足企業(yè)的商業(yè)伙伴、投資者和貸款人的一般需求。這些數(shù)據(jù)點(diǎn)反映了根據(jù)相關(guān)法律和法規(guī)對(duì)金融市場(chǎng)參與者的義務(wù)。

6. 披露要求：

• 包括對(duì)環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）方面的具體披露要求，如GHG排放減少目標(biāo)、性別多樣性比例、物理風(fēng)險(xiǎn)、危險(xiǎn)廢物和/或放射性廢物比例、與國(guó)際公認(rèn)工具的一致性、監(jiān)測(cè)合規(guī)性的流程和解決違規(guī)行為的機(jī)制等。

7. 實(shí)質(zhì)性原則：

• 要求企業(yè)在準(zhǔn)備可持續(xù)性報(bào)告時(shí)，根據(jù)其對(duì)企業(yè)的顯著性和信息的顯著性來(lái)識(shí)別和披露相關(guān)的可持續(xù)性事項(xiàng)。

8. 利益相關(guān)方：

• 強(qiáng)調(diào)了利益相關(guān)方在實(shí)質(zhì)性分析過(guò)程中的重要性，并要求企業(yè)識(shí)別和考慮受影響的利益相關(guān)方和使用可持續(xù)性報(bào)告的用戶。

9. 附加信息：

• 鼓勵(lì)企業(yè)根據(jù)其特定情況提供額外的信息，以支持提供相關(guān)、真實(shí)、可比、易于理解和可驗(yàn)證的信息。

10. 報(bào)告原則：

• 包括準(zhǔn)備可持續(xù)性報(bào)告時(shí)應(yīng)遵循的原則，如時(shí)限、與財(cái)務(wù)報(bào)表披露的一致性和聯(lián)系、保密和敏感信息的處理等。

11. 術(shù)語(yǔ)定義：

• 附錄A提供了標(biāo)準(zhǔn)中使用的關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)的定義，以確保概念的一致性和清晰度。

12. 利益相關(guān)方參與：

• 如果企業(yè)與利益相關(guān)方進(jìn)行互動(dòng)，可能需要披露主要利益相關(guān)方的類別和參與活動(dòng)。

13. 治理：

• 要求企業(yè)描述其在可持續(xù)性事務(wù)方面的治理和責(zé)任。

14. 附錄：

• 包括專門(mén)針對(duì)使用本標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生的信息的金融市場(chǎng)參與者的附錄，提供了與SFDR（Sustainable Finance Disclosure Regulation）、EBA Pillar 3和基準(zhǔn)法規(guī)相關(guān)的可持續(xù)性金融數(shù)據(jù)點(diǎn)。

VSME ED是一個(gè)自愿性的標(biāo)準(zhǔn)，旨在幫助非上市公司，特別是小型和中型企業(yè)，以與它們規(guī)模和復(fù)雜性相稱的方式來(lái)報(bào)告可持續(xù)性信息。

四.ESRS-VSME的披露要求及議題主要有哪些?

1. 基礎(chǔ)模塊（Basic Module）：

• 披露B 1 – 報(bào)告的基礎(chǔ)。

• 披露B 2 – 向更可持續(xù)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的做法。

• 環(huán)境基礎(chǔ)指標(biāo)（B 3 – B 12），包括能源和溫室氣體排放、空氣、水和土壤的污染、生物多樣性、水資源、資源使用、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和廢物管理。

• 社會(huì)基礎(chǔ)指標(biāo)，涉及勞動(dòng)力的一般特征、健康與安全、薪酬、集體談判和培訓(xùn)。

• 商業(yè)行為基礎(chǔ)指標(biāo)，如腐敗和賄賂的定罪和罰款。

2. 敘述性政策、行動(dòng)和目標(biāo)（Narrative-PAT）模塊：

• 披露N 1 – 戰(zhàn)略：業(yè)務(wù)模式和可持續(xù)性相關(guān)舉措。

• 披露N 2 – 重大可持續(xù)性事項(xiàng)。

• 披露N 3 – 重大可持續(xù)性事項(xiàng)的管理。

• 披露N 4 – 關(guān)鍵利益相關(guān)方。

• 披露N 5 – 治理：與可持續(xù)性事項(xiàng)相關(guān)的責(zé)任。

3. 商業(yè)伙伴模塊（Business Partners Module）：

• 披露BP 1 – 某些部門(mén)的收入。

• 披露BP 2 – 治理機(jī)構(gòu)中的性別多樣性比例。

• 披露BP 3 – 溫室氣體排放減少目標(biāo)。

• 披露BP 4 – 氣候變化緩解的過(guò)渡計(jì)劃。

• 披露BP 5 – 氣候變化的物理風(fēng)險(xiǎn)。

• 披露BP 6 – 危險(xiǎn)廢物和/或放射性廢物比例。

• 披露BP 7 – 與國(guó)際公認(rèn)工具的一致性。

• 披露BP 8 – 監(jiān)測(cè)合規(guī)性的流程和解決違規(guī)行為的機(jī)制。

• 披露BP 9 – 違反OECD跨國(guó)企業(yè)指南或聯(lián)合國(guó)指導(dǎo)原則（包括ILO宣言和國(guó)際人權(quán)法案中規(guī)定的原則和權(quán)利）。

• 披露BP 10 – 工作與生活的平衡。

• 披露BP 11 – 學(xué)徒人數(shù)。

4. 實(shí)質(zhì)性原則：

• 影響重要性（Impact materiality）和財(cái)務(wù)重要性（Financial materiality）的評(píng)估。

• 利益相關(guān)方及其在重要性分析過(guò)程中的相關(guān)性。

5. 附加信息：

• 根據(jù)企業(yè)特定情況，可能需要披露未在本標(biāo)準(zhǔn)中涵蓋的額外信息（指標(biāo)和/或敘述性披露）。

6. 報(bào)告原則：

• 包括準(zhǔn)備可持續(xù)性報(bào)告時(shí)應(yīng)遵循的原則，如時(shí)限、與財(cái)務(wù)報(bào)表披露的一致性和聯(lián)系、保密和敏感信息的處理。

7. 術(shù)語(yǔ)定義（Appendix A）：

• 提供標(biāo)準(zhǔn)中使用的關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)的定義，以確保概念的一致性和清晰度。

8. 可持續(xù)性議題列表（Appendix B）：

• 提供用于確定報(bào)告內(nèi)容的可持續(xù)性議題、子議題和子子議題的列表。

9. 針對(duì)金融市場(chǎng)參與者的附錄（Appendix C）：

• 專門(mén)針對(duì)使用本標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生的信息的金融市場(chǎng)參與者，提供了與SFDR、EBA Pillar 3和基準(zhǔn)法規(guī)相關(guān)的可持續(xù)性金融數(shù)據(jù)點(diǎn)。

這些披露要求和議題旨在幫助非上市公司，特別是小型和中型企業(yè)，以適合其規(guī)模和復(fù)雜性的方式報(bào)告可持續(xù)性信息，同時(shí)滿足投資者和其他利益相關(guān)方的信息需求。