20211224HK匯通達招股書_羅戈網(wǎng)_YU9s4rid2tQn.pdf

據(jù)羅戈網(wǎng).物流沙龍了解，匯通達網(wǎng)絡(luò)股份有限公司（簡稱“匯通達”）于12月24日再次向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中金公司、花旗和華興資本擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

匯通達最早于2021年6月17日在港交所遞交招股書，6個月后自動“失效”。

招股書顯示，匯通達是一家致力于服務(wù)中國零售行業(yè)企業(yè)客戶的交易及服務(wù)平臺，并致力于為中國的下沉市場提供優(yōu)質(zhì)商品及服務(wù)。其中，下沉市場指的是涵蓋中國所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村及城市郊縣地區(qū)以及非一、二線城市的城區(qū)的零售市場。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，在中國服務(wù)零售行業(yè)企業(yè)客戶的交易平臺中，分別按照2020年面向下沉市場及中國整體市場的交易業(yè)務(wù)規(guī)模計算，匯通達分別排名第一及第三，同時于各市場所佔市場份額均低于1%。

目前，匯通達為客戶提供交易業(yè)務(wù)及服務(wù)業(yè)務(wù)。于交易業(yè)務(wù)項下，該公司自供應(yīng)商采購產(chǎn)品（包括家用電器、消費電子產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、交通出行、家居建材及酒水飲料）并通過自營的匯通達商城網(wǎng)站主要分銷往渠道合作客戶及會員零售門店。

匯通達的交易業(yè)務(wù)與服務(wù)業(yè)務(wù)已發(fā)展為相互促進、彼此增益的體系。具體而言，匯通達從交易業(yè)務(wù)積累的會員零售門店客戶可為匯通達發(fā)展門店SaaS+服務(wù)業(yè)務(wù)提供強大的客戶基礎(chǔ)；同時，服務(wù)業(yè)務(wù)的持續(xù)滲透增強了客戶粘性，進一步增強匯通達的交易業(yè)務(wù)。匯通達的商業(yè)模式如下圖所示：

（匯通達的商業(yè)模式，圖源：匯通達招股說明書）

截至2021年9月30日止九個月，匯通達擁有57,074家活躍會員零售門店、13,653家活躍渠道合作客戶及4,268家供應(yīng)商，形成覆蓋全國21個省份及逾20,000個鄉(xiāng)鎮(zhèn)且具備逾175,000個SKU的零售生態(tài)。

2018年、2019年和2020年，匯通達的收入分別為298.02億元、436.33億元和496.29億元，其中2019年、2020年分別同比增長46.4%、13.7%。2021年前9個月（前三季度），該公司的收入為464.96億元，較2020年同期的344.19億元增加35.1%。

（匯通達的經(jīng)營業(yè)績，圖源：匯通達招股說明書）

自成立以來，匯通達已獲得阿里巴巴、央企基金、國調(diào)基金、中美綠色基金、新天域資本、順為資本、華興資本、毅達資本、招商銀行、華夏保險、華泰證券等多家知名財務(wù)投資者和戰(zhàn)略投資者的支持。

IPO前，阿里巴巴持有匯通達19.08%的股份，為最大機構(gòu)投資方，而央企基金亦持有超5%的股份；阿里巴巴消費電子部資深總監(jiān)王軼、國投創(chuàng)益執(zhí)行總監(jiān)蔡仲秋以及五星控股總裁王健擔(dān)任匯通達非執(zhí)行董事。