“三表”是指資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，它們可以衡量一家企業(yè)財務(wù)的持續(xù)性和盈利能力。

采購要透過供應(yīng)商的“三表”預(yù)判該供應(yīng)商現(xiàn)有業(yè)務(wù)的持續(xù)性和追加新業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

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資產(chǎn)負(fù)債表

首先介紹資產(chǎn)負(fù)債表。

假如你在北京有一套房，總價值為300萬元，首付為100萬元，貸款為200萬元。做一張資產(chǎn)負(fù)債表的話，你有300萬元的資產(chǎn)，負(fù)債是200萬元，所有者權(quán)益是100萬元。資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。

某供應(yīng)商的資產(chǎn)負(fù)債表如表5-3所示：

表5-3 某供應(yīng)商的資產(chǎn)負(fù)債表（單位：萬元）

看到這張表，作為采購，你需要向供應(yīng)商提出下列8個方面的問題：

?貨幣資金只有95萬元，可以周轉(zhuǎn)多久？是否足夠支付薪資、水電費、采購款等維持日常經(jīng)營的必要開支？

?應(yīng)收賬款為400萬元，主要是什么賬款？賬期有多久？壞賬率有多少？（以此判斷供應(yīng)商的應(yīng)收款質(zhì)量和客戶群質(zhì)量。）

?存貨有450萬元，會不會過多？原因是什么？可否優(yōu)化？

?固定資產(chǎn)為1900萬元，都包括什么？怎么計算的？記賬時是否有夸大？

?短期借款300萬元來自哪里？利率如何？是否有借高利貸的問題？

?應(yīng)付賬款535萬元都包括什么？賬期如何？是否存在因拖欠供應(yīng)商貨款而被停供的風(fēng)險？

?長期借款600萬元來自哪里？利率如何？借貸的原因是什么？

?長期應(yīng)付款425萬元是什么款？何時需要償還？是否有現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險？

通過傾聽供應(yīng)商的解答，采購可以了解供應(yīng)商的資金來源、投資計劃，以此評估供應(yīng)商的經(jīng)營風(fēng)險。

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利潤表

接下來介紹利潤表。假如你跟未來的丈母娘說，你在北京有一套價值300萬元的房子，這只能說明你的資產(chǎn)情況。雖然丈母娘會開心，但是她會繼續(xù)詢問你的工作收入。這時就要用利潤表來體現(xiàn)你現(xiàn)在的盈利能力了。

某供應(yīng)商的利潤表如表5-4所示：

表5-4 某供應(yīng)商的利潤表（單位：元）

在拿到供應(yīng)商的利潤表后，采購要立即計算供應(yīng)商的凈利潤率。凈利潤率的計算公式如下：凈利潤率=凈利潤÷營業(yè)收入

以表5-4為例，凈利潤率為20.2%（=18800÷93000），這是相當(dāng)不錯的水平。由于營業(yè)收入較少，該供應(yīng)商的表現(xiàn)符合零售行業(yè)或餐飲行業(yè)的財務(wù)特征。

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現(xiàn)金流量表

有的讀者會問，有了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，為什么還需要現(xiàn)金流量表？

這是因為造假的人太多了。

例如，你跟未來的丈母娘吹牛，說風(fēng)投會給你500萬元，請她放心地把女兒嫁給自己，她一定會檢查這500萬元的現(xiàn)金能不能到你賬上。

現(xiàn)金流量表用來記錄企業(yè)賬上真實的資金流動，包括進(jìn)來多少、出去多少、還有多少。

某供應(yīng)商的現(xiàn)金流量表如表5-5所示：

表5-5 某供應(yīng)商的現(xiàn)金流量表（單位：萬元）

通過表5-5可以看到，該供應(yīng)商的經(jīng)營狀況非常好，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流很充足，而且本年產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額幾乎是去年的兩倍。

從借貸的角度來看，去年借款60萬元后，該供應(yīng)商的現(xiàn)金流足夠周轉(zhuǎn)，本年度不但沒有借款，反而償還了30萬元借款。

從股東分紅的角度來看，該供應(yīng)商去年分紅100萬元，本年度分紅250萬元，分紅金額是上一年的2.5倍，股東得到了非常豐厚的回報。

但是，大量的分紅暴露了企業(yè)經(jīng)營者沒有繼續(xù)擴大投資的意愿。針對這一點，采購可以酌情詢問供應(yīng)商原因。

在本案例中，鑒于供應(yīng)商的經(jīng)營情況較好，每年新增的現(xiàn)金流凈額大于分紅數(shù)額，該供應(yīng)商的財務(wù)狀況屬于良好的范疇。

最后的話

以上是采購在審查供應(yīng)商的“三表”時可以立即考察的點。

筆者希望通過以上深入淺出的介紹，幫助讀者讀懂“三表”，有效地規(guī)避風(fēng)險。