價格戰(zhàn)告一段落之后，快遞行業(yè)并購整合的步伐明顯加快了，一場全新的戰(zhàn)斗正在巨頭們之間展開。順豐“豐網(wǎng)”的下沉，極兔速遞的入局，它們拼服務(wù)、拼成本、拼綜合性價比，沖擊著經(jīng)濟(jì)型快遞市場的競爭格局?！巴ㄟ_(dá)系”快遞公司能否維持著頭部市場份額？誰又將會“掉隊”？

注：1）順豐營收為速運(yùn)板塊營收，不含國際與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)；

2）圓通、申通因菜鳥裹裹業(yè)務(wù)的結(jié)算模式調(diào)整，單票收入受該調(diào)整影響會有上小幅增加

數(shù)據(jù)來源：公司公告；制圖：羅戈網(wǎng)

今年1-8月，市占率一度跌入低谷的申通終于在今年迎來絕地反擊，經(jīng)營利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正，營收增速和業(yè)務(wù)量增速方面也領(lǐng)先于其他快遞企業(yè)。今年8月，申通快遞的市占率更是創(chuàng)下上市以來單月最高紀(jì)錄，達(dá)13%。9月底，申通快遞總裁王文彬介紹，申通日單量已突破4500萬票，預(yù)計年底產(chǎn)能將提升至5000萬單。

與申通形成反差的是韻達(dá)，受疫情以及一些負(fù)面因素的影響，韻達(dá)4月、5月和8月業(yè)務(wù)量一度被圓通反超，前8月業(yè)務(wù)量僅增長2.43%，增速也不如圓通和申通，全年業(yè)務(wù)量大有被圓通趕超的勢頭。

數(shù)據(jù)來源：公司公告；制圖：羅戈網(wǎng)

順豐的增長情況也不明顯，受疫情影響以及隨著中通、圓通等快遞企業(yè)開始關(guān)注并加入到時效件這個賽道里，順豐的時效快遞業(yè)務(wù)受到了一定的干擾，但整體領(lǐng)先地位還是難以撼動的。畢竟，順豐本身是“快資源”豐富的公司，除了具備規(guī)模、品牌、資源優(yōu)勢外，還擁有全國最大貨運(yùn)航空公司，鄂州花湖機(jī)場的投運(yùn)和未來順豐航空的持續(xù)壯大將會使得時效優(yōu)勢更為凸顯。經(jīng)濟(jì)快遞方面，上半年營收下降7.3%，主要原因在于，順豐主動調(diào)優(yōu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，收窄特惠專配的業(yè)務(wù)量規(guī)模，并逐步交由加盟網(wǎng)的豐網(wǎng)來做。

總體去看整個行業(yè)的市占率，中通自2016年起至2022上半年，市場份額始終遙遙領(lǐng)先且增速較快，今年上半年份額已達(dá)到22.31%。8月份中通日均業(yè)務(wù)量預(yù)測大約在6600萬件；極兔收購百世快遞后，日均業(yè)務(wù)量得到了較大的提升，預(yù)測在3500萬件左右，順豐3038萬，圓通4900萬，韻達(dá)4800萬，申通3955萬。

此外，在前8月里申通市占率增幅最高，增加了1.66百分點(diǎn)，圓通增加了0.65百分點(diǎn)，而順豐和韻達(dá)市占率則分別減少0.28百分點(diǎn)和0.32百分點(diǎn)。前8月總體市占率排名：中通>韻達(dá)>圓通>極兔>申通>順豐。

數(shù)據(jù)來源：公司公告；制圖：羅戈網(wǎng)

成本分析：中通VS韻達(dá)VS圓通VS申通

毛利率：對比2021全年，今年上半年圓通毛利率增加4.65個百分點(diǎn)，綜合對比增幅最多；韻達(dá)則下降0.21 個百分點(diǎn)；總量上，中通毛利率依然表現(xiàn)最好，在“通達(dá)系”中穩(wěn)居第一?？傮w排名：中通（23.08%）>圓通（11.25%）>韻達(dá)（7.98%）>申通（4.76%）

單票總收入：對比2021全年，今年上半年韻達(dá)單票總收入增加0.39元，增長18.2%，綜合對比增幅最多；單票總收入最高的則是圓通，末端定價能力提升明顯、客戶結(jié)構(gòu)也得到了優(yōu)化調(diào)整。結(jié)合可比口徑單票總收入排名（中通總收入不帶派費(fèi)，故不做對比）：圓通（2.6元）>申通（2.56元）>韻達(dá)（2.53元）

單票總成本：對比2021全年，今年上半年韻達(dá)單票總成本增加0.36元，增長18.3%，綜合對比增幅最多；單票總成本最高的則是申通。結(jié)合可比口徑單票總成本排名（中通總成本不帶派費(fèi)，故不做對比）：申通（2.44元）>韻達(dá)（2.33元）=圓通（2.33元）

總體來看，“通達(dá)”快遞企業(yè)在2022上半年單票總成本都有一定增加，增加部分主要集中在派費(fèi)上，中轉(zhuǎn)成本增幅則不明顯。原因在于，隨著國家的管制政策不斷推出以及價格回升等因素影響下，各家快遞企業(yè)相應(yīng)地加大了末端派費(fèi)的支出。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)財報；制圖：羅戈網(wǎng)

中通快遞業(yè)務(wù)成本變化：

2022上半年中通單票營業(yè)成本為1.11元（不含派費(fèi)），較2021全年增加3.7%。其中，單票運(yùn)輸成本為0.52元，單票中心操作成本0.33元，總體差異不大。主要原因得益于自有車隊持續(xù)擴(kuò)大、高運(yùn)力甩掛車比例提升、自動化設(shè)備增加且利用率提升。

但中通2022上半年毛利率從2019年的29.9％下降至23.08％，主要原因是派費(fèi)上調(diào)以及人工成本持續(xù)上漲影響。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)財報

圓通快遞業(yè)務(wù)成本變化：

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)財報

2022上半年，單票快遞產(chǎn)品毛利0.27元，同比大幅提升168.02%，主要系單票快遞產(chǎn)品收入提升及單票快遞產(chǎn)品成本有效控制所致。其中，單票快遞產(chǎn)品收入2.60元，同比提升19.31%；圓通單票成本為2.33元，同比增幅12.12%。

成本中變化最明顯的是派費(fèi)和中心操作成本費(fèi)用，分別較去年同期增加了16.03%和54.46%。圓通方面解釋，主要系公司加大末端派費(fèi)支出所致以及網(wǎng)點(diǎn)中轉(zhuǎn)費(fèi)受結(jié)算政策調(diào)整所致。

結(jié)語

如今，百世快遞已被極兔并購，京東物流也收購了德邦，圓通市值已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于韻達(dá)，業(yè)務(wù)量也大有趕超韻達(dá)的勢頭。如果我們?nèi)旰笤倩仡^看快遞這個市場，它還是一個不斷變大的蛋糕，還是那么“卷”，只不過卷的方式從過去的用犧牲利潤甚至通過虧損去拉升市場地位的這套打法變成了服務(wù)體驗、綜合性價比和差異化產(chǎn)品上。

因此，要突圍而出，核心還是要修煉好“內(nèi)功”。服務(wù)與產(chǎn)品的升級必然意味著更高的成本和價格，考驗的是企業(yè)是對成本的優(yōu)化，是在提升單量、收入的同時，把服務(wù)做好，把單件毛利、毛利率等數(shù)據(jù)打造得具備足夠競爭力，讓自己擁有定價的能力。

再者，快遞總部還需考慮如何通過自身的優(yōu)化去讓利加盟商，如何讓加盟網(wǎng)點(diǎn)重新恢復(fù)信心，讓加盟商賺到錢，防止網(wǎng)點(diǎn)資本逃逸，未來這對加盟型快遞企業(yè)來說都是重大考驗。

此外，從行業(yè)競爭格局可以看出，傳統(tǒng)市場份額的競爭優(yōu)先級下降，大家更為關(guān)注產(chǎn)品分層，產(chǎn)品創(chuàng)新，包括快遞出海、供應(yīng)鏈等?？梢灶A(yù)見，未來中國快遞行業(yè)主流企業(yè)競爭的主要賽道還會再延伸，將由時效件、電商件兩個賽道逐步過渡成時效、電商件、供應(yīng)鏈物流和國際四個賽道。

未來5年，你們覺得誰將笑到最后？歡迎討論!