2022年一季度快遞行業(yè)形勢分析

一、行業(yè)總體情況

（一）從規(guī)模增長看，受疫情影響，行業(yè)量收增速均明顯回落

2022年一季度，行業(yè)業(yè)務(wù)量242.3億件，同比增長10.5%；業(yè)務(wù)收入2392.8億元，同比增長6.9%，受全國多地疫情影響，總量收增速明顯放緩。

國家郵政局監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，清明節(jié)假期（4月3日-5日）共攬收包裹6.6億件，同比下降13.3%，預(yù)計(jì)短期內(nèi)疫情對行業(yè)的影響仍將持續(xù)；從長期看，隨著疫情緩解及物流保障政策升級，國內(nèi)消費(fèi)需求將進(jìn)一步釋放，行業(yè)增長動力仍較為充足。

全國各省行業(yè)業(yè)務(wù)量變化分析：

分省看，12省業(yè)務(wù)量增速低于全國平均水平，其中陜西、天津、上海6地業(yè)務(wù)量負(fù)增長；

疫情擴(kuò)散導(dǎo)致全國多地快遞網(wǎng)點(diǎn)停發(fā)，其中，疫情較為嚴(yán)重的陜西、天津、上海、福建、浙江、江蘇、山東、吉林、河南、廣東10省，合計(jì)業(yè)務(wù)量占比全國總量的74.5%，意味著一季度至少75%的業(yè)務(wù)量受到疫情影響。

行業(yè)國際業(yè)務(wù)量變化分析：

2022年一季度，行業(yè)國際業(yè)務(wù)量4.3億件，同比下降19.1%，降幅較為明顯。

從供給端看，一是疫情爆發(fā)以來，國際航班大幅減少，海運(yùn)港口運(yùn)力緊張，現(xiàn)有運(yùn)輸能力無法滿足市場需求；二是俄烏沖突推動國際油價(jià)上漲，國際空運(yùn)和海運(yùn)價(jià)格處于較高水平；三是疫情導(dǎo)致管理措施加強(qiáng)，國際快件處理能力大幅下降，進(jìn)而導(dǎo)致國際快遞整體時(shí)效延誤。

從需求端看，一是運(yùn)價(jià)上漲使得跨境商品價(jià)格優(yōu)勢減弱；二是全程時(shí)效延長抑制了部分跨境電商消費(fèi)需求。

（二）從快遞發(fā)展指數(shù)看，主要指標(biāo)同比下降，市場發(fā)展整體放緩

2022年3月，中國快遞發(fā)展指數(shù)為251.1，同比下降7.1%，分項(xiàng)指標(biāo)看，發(fā)展規(guī)模指數(shù)、服務(wù)質(zhì)量指數(shù)、發(fā)展能力指數(shù)和發(fā)展趨勢指數(shù)分別下降1.7%、8.6%、8.1%和39.1%；

從3月上旬開始，受部分地區(qū)疫情影響，多地快遞出現(xiàn)階段性延緩甚至中斷，部分電商平臺也出現(xiàn)發(fā)貨延誤、暫停發(fā)貨現(xiàn)象，快遞需求受損，市場發(fā)展整體放緩。

（三）從價(jià)格變化看，行業(yè)及國內(nèi)平均單價(jià)回升趨穩(wěn)，降幅明顯收窄

一季度，行業(yè)平均單價(jià)為9.88元，同比下降3.2%，其中，國內(nèi)快遞平均單價(jià)為5.61元，同比下降8.9%，從2021年至2022年一季度，行業(yè)及國內(nèi)快遞平均單價(jià)降幅均逐季收窄。

二、主要快遞企業(yè)經(jīng)營情況

（一）從業(yè)務(wù)量增速看，通達(dá)系表現(xiàn)好于行業(yè)，順豐同比負(fù)增長

主要快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量增速：申通（26.2%）>韻達(dá)（19.6%）>圓通（18.1%）>行業(yè)（10.5%）>順豐（-1.5%）；通達(dá)系業(yè)務(wù)量增速均超行業(yè)平均水平，而順豐受自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整及疫情封控影響，業(yè)務(wù)量低于去年同期。

（二）從件量市占率看，行業(yè)前三位次不變，市場份額持續(xù)向龍頭集中

主要快遞企業(yè)件量市占率：中通（20.7%）>韻達(dá)（17.8%）>圓通（15.3%）>申通（11.1%）>順豐（10.0%），行業(yè)前三位次不變；與2021年末相比，申通、韻達(dá)、順豐、中通市占率分別上升0.9、0.8、0.3和0.1個(gè)百分點(diǎn)，圓通保持不變，合計(jì)業(yè)務(wù)量占行業(yè)的比例提升至75%，極兔收購百世國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)后進(jìn)入整合期，對行業(yè)競爭格局?jǐn)_動明顯降低。

（三）從收入增速看，韻達(dá)領(lǐng)先通達(dá)系，順豐增速低于行業(yè)平均水平

主要快遞企業(yè)收入增速：韻達(dá)（37.5%）>申通（33.5%）>圓通（30.7%）>行業(yè)（6.9%）>順豐（2.7%），韻達(dá)、申通、圓通收入均保持較高增長，順豐收入增速低于行業(yè)平均水平。

（四）從單票收入看，主要快遞企業(yè)均維持正增長，競爭將由“拼價(jià)格”逐步轉(zhuǎn)向“拼服務(wù)”

主要快遞企業(yè)單票收入增速：韻達(dá)（15.0%）>圓通（10.7%）>申通（5.8%）>順豐（4.2%）,較去年同期均有所提升，行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)放緩，頭部企業(yè)將更加聚焦于網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定和服務(wù)質(zhì)量的提升。

（五）從盈利能力看，各企業(yè)主動調(diào)整經(jīng)營策略，經(jīng)營業(yè)績明顯改善

順豐和申通一季度業(yè)務(wù)預(yù)告顯示，扣非歸母凈利潤分別為9.25億元和9.50億元，均同比扭虧，2021年下半年開始頭部企業(yè)紛紛調(diào)整經(jīng)營策略，放棄部分低效業(yè)務(wù)，追求價(jià)量的穩(wěn)步上升，企業(yè)利潤明顯改善。