最近在“美國(guó)發(fā)貨人”網(wǎng)站上看到一篇文章，探討我們熟知的全球化是不是就要結(jié)束了，如果是，對(duì)供應(yīng)鏈的影響如何？

當(dāng)然，這個(gè)話題需要寫一篇論文才能全面充分闡述前因后果。在那篇文章的基礎(chǔ)上，我又做了延伸閱讀，把文章引用的報(bào)告和其他專家的觀點(diǎn)也粗略看了一遍，論文就算了，今天就和大家簡(jiǎn)單分享一下其中一些論據(jù)的要點(diǎn)和我自己的一些思考。

其實(shí)業(yè)界對(duì)全球化提出反思的時(shí)間更早，只不過(guò)最近幾年的黑天鵝太多，推翻了很多之前的認(rèn)知，這種反思一浪高過(guò)一浪。特別是俄烏沖突爆發(fā)后，全球化結(jié)束的論調(diào)甚囂塵上，紛紛哀嘆一個(gè)時(shí)代就要走到盡頭了。

全球化的實(shí)質(zhì)是什么？

全球化是資本尋求利潤(rùn)最大化的必然結(jié)果。以歐美為首的跨國(guó)公司利用欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的廉價(jià)勞動(dòng)力和土地成本，把原本在本國(guó)生產(chǎn)的低附加值產(chǎn)業(yè)搬到海外，在自身賺取豐厚利潤(rùn)的同時(shí)，本國(guó)的消費(fèi)者可以長(zhǎng)期享受低價(jià)商品，這一現(xiàn)象在90年代末開(kāi)始流行，到08年金融危機(jī)前達(dá)到高潮。

全球化成功推行的一個(gè)先決條件是低價(jià)和可靠的供應(yīng)鏈。低價(jià)保證了物流成本始終占商品流通的很小一部分，這樣就算生產(chǎn)地離消費(fèi)地相隔上萬(wàn)里，也不會(huì)因?yàn)槲锪鞒杀咎叨窒袅畠r(jià)勞工和土地帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)。可靠則是保證商家可以最大限度地降低庫(kù)存以減少額外成本，Just in Time 的做法一度風(fēng)行。既然供應(yīng)鏈如此可靠， 只要供應(yīng)商能準(zhǔn)時(shí)交貨，進(jìn)口商不用太擔(dān)心供應(yīng)鏈的延誤和不確定性，完全可以做到零庫(kù)存。很多美國(guó)零售商甚至可以先接顧客的單子，然后再下單給亞洲的工廠，在預(yù)定的時(shí)間內(nèi)消費(fèi)者可以收到貨。一切都那么地順利。

改變是從2018年開(kāi)始的。全球化的另外一個(gè)前提是低關(guān)稅甚至是免關(guān)稅。進(jìn)出口國(guó)家之間征收高額的關(guān)稅是反全球化操作。特朗普政府2018年對(duì)中國(guó)商品額外征收25%關(guān)稅是對(duì)過(guò)去近30年高歌猛進(jìn)的全球化的當(dāng)頭一棒。以我僅有的非常淺顯的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)來(lái)理解，當(dāng)一個(gè)進(jìn)口大國(guó)對(duì)其他國(guó)家征收進(jìn)口關(guān)稅的時(shí)候， 因其在國(guó)際貿(mào)易上有定價(jià)權(quán)，進(jìn)口關(guān)稅的額外成本不會(huì)100%落到進(jìn)口國(guó)消費(fèi)者的頭上。從后續(xù)美國(guó)商品的價(jià)格來(lái)看， 這一論調(diào)基本成立：被征收關(guān)稅后美國(guó)超市或網(wǎng)上商品的價(jià)格并沒(méi)有出現(xiàn)明顯的漲幅。換句話說(shuō)，25%的漲幅在商品上架之前被消化掉了：供應(yīng)商分擔(dān)一點(diǎn)（畢竟生意長(zhǎng)做常有），進(jìn)口商再分擔(dān)一點(diǎn)，其他地方再省點(diǎn)。價(jià)格是剛性的，零售商非到萬(wàn)不得已不會(huì)加價(jià)。

2018年關(guān)稅帶來(lái)一個(gè)最大的變化是進(jìn)口商加大了東南亞采購(gòu)的力度，越南成為最大的受益者。對(duì)美國(guó)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，從中國(guó)到東南亞，雖然物流的時(shí)效性變長(zhǎng)了，物流成本并沒(méi)有太大的增加。當(dāng)時(shí)東南亞到美西的運(yùn)費(fèi)比中國(guó)基本港高大概300美金一個(gè)大柜，總體情況基本可控。進(jìn)口商只要把收貨的時(shí)間拉長(zhǎng)，打入提前量，25%的關(guān)稅豁免還是很有吸引力的。供應(yīng)鏈變長(zhǎng)，但也值了。

可以這么說(shuō)，2018年對(duì)中國(guó)的額外關(guān)稅迫使美國(guó)進(jìn)口商減少了對(duì)中國(guó)的采購(gòu)，供應(yīng)鏈隨之變長(zhǎng)，但是總體來(lái)說(shuō)，全球化的兩大支柱還在，供應(yīng)鏈也沒(méi)有出現(xiàn)中斷。

然后疫情來(lái)了。

2020年以來(lái)的疫情嚴(yán)重沖擊了全球化的兩大根基：供應(yīng)鏈的廉價(jià)和可靠。相信大家還清楚記得，去年從中國(guó)基本港到美西運(yùn)價(jià)最高的時(shí)候接近2萬(wàn)美金，幾乎是2019年前的10倍。美東和內(nèi)陸點(diǎn)的情況也類似。從東南亞起步的運(yùn)費(fèi)就更貴了。海運(yùn)如此，空運(yùn)的價(jià)格也達(dá)到歷史新高。美國(guó)陸上運(yùn)輸?shù)某杀疽菜疂q船高。加上各種因塞港引起的附加費(fèi)，總的落地物流成本已經(jīng)超過(guò)了很多商品本身的貨值。廉價(jià)物流這個(gè)支柱轟然倒塌。

大部分的進(jìn)口商沒(méi)有太多的辦法來(lái)應(yīng)付或降低物流的成本。大型進(jìn)口商卻有很多牌可以打。跟其他小客人相比，他們更容易從船東拿到遠(yuǎn)低于市場(chǎng)即期價(jià)的約價(jià)的艙位。再不行，自己租船，自己的貨自己運(yùn)。不光是國(guó)際運(yùn)輸，大型進(jìn)口商通過(guò)收購(gòu)?fù)宪嚬?，加快了?guó)內(nèi)段物流的掌控。

再看供應(yīng)鏈的可靠性。一言以蔽之，疫情期間物流的可靠性已經(jīng)跌到谷底。美西的船期可靠性長(zhǎng)時(shí)間不到10%。大家經(jīng)歷了各種塞港，等泊，等車架，等送貨，等還空。一個(gè)柜子從上海發(fā)貨到洛杉磯，原先20-30天內(nèi)倉(cāng)庫(kù)可以收貨， 去年最惡劣的時(shí)候要80-90天。原本是標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)(20天時(shí)效)，現(xiàn)在要走高價(jià)的快線船才能達(dá)到時(shí)效。供應(yīng)鏈可靠性已經(jīng)降無(wú)可降。

為了適應(yīng)新環(huán)境，進(jìn)口商被迫做出改變。一個(gè)共同的做法是增加庫(kù)存，提前出貨。因?yàn)樨浳锊荒軠?zhǔn)時(shí)進(jìn)倉(cāng)，為了避免斷頓，只好增加庫(kù)存。另外，時(shí)效性的變長(zhǎng)意味著供應(yīng)商生產(chǎn)和出貨往前推，淡旺季的界限變得模糊。疫情期間補(bǔ)庫(kù)存成了首要任務(wù)。庫(kù)存的增加，加上提前出貨，再遇到不可靠的時(shí)效，可能造成的結(jié)果是一旦需求下降，姍姍來(lái)遲的貨物要不錯(cuò)過(guò)銷季，要不庫(kù)存變得過(guò)高。

物流成本增加6-8倍， 時(shí)效性變慢2-3倍，以offshoring為主要表現(xiàn)形式的全球化還有吸引力嗎？

再然后，俄烏沖突爆發(fā)。

俄烏兩國(guó)在世界貿(mào)易中的比例很小，世貿(mào)組織的數(shù)據(jù)顯示，2021年， 俄烏兩國(guó)加起來(lái)才占全球商品貿(mào)易的2.5%。如果是集裝箱貿(mào)易，那份額就更小了。不過(guò)，這場(chǎng)沖突以及隨后西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的輪番制裁，已經(jīng)嚴(yán)重推翻世界貿(mào)易準(zhǔn)則和改變貿(mào)易格局。

沖突發(fā)生后，美國(guó)很多投資界大佬紛紛哀嘆全球化馬上要走到頭了。世貿(mào)組織WTO 在4月11日出了一個(gè)報(bào)告，全名叫 “The Crisis in Ukraine: Implications of the war for global trade and development”。WTO做出預(yù)警，俄烏沖突的溢出效應(yīng)將使世界貿(mào)易變得分散化。一個(gè)最差的情況是全球的經(jīng)濟(jì)將永久性分解，逐漸演變成兩大集團(tuán)（東方集團(tuán)和西方集團(tuán)）。如果真是這樣的話，全球GDP 將下降5%。

美國(guó)的貝萊德集團(tuán)(BlackRock, Inc.)又稱黑巖集團(tuán)，是全球最大的資產(chǎn)管理公司，名下管理的資產(chǎn)超過(guò)10萬(wàn)億美金。貝萊德集團(tuán)主席Larry Fink 在3月24日給股東的公開(kāi)信中宣稱，俄羅斯對(duì)烏克蘭的入侵結(jié)束了過(guò)去30年來(lái)我們所經(jīng)歷的全球化。 

美國(guó)橡樹(shù)資本管理有限公司(Oaktree Capital Management)是美國(guó)一家資產(chǎn)管理公司，管理近1600億美金的資產(chǎn)。其創(chuàng)始人之一的HowardMarks 在3月22日給他們的客戶寫公開(kāi)信中表示，世界貿(mào)易的鐘擺又蕩回來(lái)了，轉(zhuǎn)向本地采購(gòu)，全球化漸行漸遠(yuǎn)。采購(gòu)的原則從最容易，最便宜，最綠色變成最可靠，最安全，即使這意味付出更大的代價(jià)。

從俄烏沖突延伸出來(lái)的世界貿(mào)易格局的改變看來(lái)是不可避免了。WTO的擔(dān)心是世界最終會(huì)演變成兩大集團(tuán)：以中國(guó)為中心的東方集團(tuán)和以美國(guó)為核心的西方集團(tuán)。我看了WTO 的報(bào)告， 原來(lái)這個(gè)結(jié)論是來(lái)自于Eddy Bekkers和CarlosGóes在3月29日發(fā)表的一篇文章“ The impact of geopolitical conflicts on trade, growth, and innovation: An illustrative simulation study”。作者根據(jù)各個(gè)國(guó)家在聯(lián)合國(guó)大會(huì)上的投票得出外交政策的相似性指數(shù)。按照這個(gè)指數(shù)，歐洲，加拿大，澳大利亞，日本，南韓屬于以美國(guó)為中心的西方集團(tuán)，印度，俄羅斯，北非和東南亞的大部分國(guó)家則更接近于中國(guó)為中心的東方集團(tuán)，拉美和撒哈拉以南的國(guó)家介于兩者之間。兩大集團(tuán)之間的貿(mào)易成本因?yàn)檎叩膶?duì)立而增加，世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)因此受損，這就是WTO最擔(dān)心的情形。

不走全球化，制造業(yè)回流（reshoring）和本地化采購(gòu)（nearshoring）也沒(méi)那么容易。重新找一家供應(yīng)商耗時(shí)耗力，從各種合規(guī)的認(rèn)證，到品質(zhì)的檢驗(yàn)，供應(yīng)鏈的重新調(diào)整，這些都需要時(shí)間。有研究機(jī)構(gòu)在2020年采訪多家公司物流負(fù)責(zé)人，詢問(wèn)他們會(huì)如何應(yīng)對(duì)危機(jī)，40%的人計(jì)劃采購(gòu)回流，到了2021年再去回訪這部分人， 最終只有15%的人真正做出了嘗試。

哈佛大學(xué)商學(xué)院的教授Willy Shih不認(rèn)同制造采購(gòu)業(yè)回流到美國(guó)是出路。美國(guó)制造的高成本最后消費(fèi)者會(huì)埋單嗎？目前東西向航線的高運(yùn)費(fèi)和低時(shí)效持續(xù)的時(shí)間越久，制造業(yè)回流的呼聲就越高。不排除有小一部分制造業(yè)會(huì)回流美國(guó)，也有一部分會(huì)搬去離美國(guó)更近的墨西哥和中美洲?？墒?，另一個(gè)更確定的趨勢(shì)是低成本商品的生產(chǎn)會(huì)繼續(xù)從中國(guó)流向更低生產(chǎn)成本的國(guó)家，這才是進(jìn)口商應(yīng)付成本上升的最有效方式。目前低效的供應(yīng)鏈總會(huì)逐步回歸正常，到時(shí)亞洲國(guó)家的低成本和高效的物流又會(huì)讓offshoring(離岸外包)重新充滿魅力。

地緣政治的影響對(duì)外貿(mào)的影響很大，也很難預(yù)測(cè)。政治的賬要算，最終還是要算經(jīng)濟(jì)賬。全球化還沒(méi)有到頭，其表現(xiàn)形式更加豐富了(比如說(shuō)全球化不再拘泥于實(shí)物的流通，數(shù)據(jù)的全球流通是新形式)。更加豐富的全球化帶來(lái)更加復(fù)雜的物流供應(yīng)鏈。東西向的長(zhǎng)航線還在，nearshoring會(huì)帶來(lái)更多的區(qū)域化航線和物流需求，也許物流公司要做的是如何構(gòu)建滿足新物流需要的能力，擴(kuò)充業(yè)務(wù)版圖，迎接新時(shí)代的到來(lái)。