近日，隨著順豐、韻達(dá)、圓通、申通相繼公布12月份經(jīng)營數(shù)據(jù)，這四家企業(yè)的2020年度全年業(yè)績也浮出水面。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告，制圖：物流沙龍

據(jù)羅戈網(wǎng)（www.tumeigg.net）統(tǒng)計(jì)，2020全年，這四家快遞企業(yè)雖然在業(yè)務(wù)量方面均取得了不俗的成績，但單票價(jià)格下滑明顯，其中韻達(dá)下滑幅度最大，達(dá)到-29.4%；其次是圓通（-24.85%）、申通（-24.5%）、順豐（-18.95%）。由于中通和百世快遞還沒公布全年的營收等數(shù)據(jù)，但從前三季度的數(shù)據(jù)來看，中通、百世快遞都分別下滑了19.34%和18.57%。

去年“價(jià)格戰(zhàn)”越演越烈、企業(yè)增量不增收，這是一個(gè)不爭的事實(shí)。明顯可以看到通達(dá)系在打法上已經(jīng)出現(xiàn)了一些變化，從2019年的兼顧規(guī)模和利潤，轉(zhuǎn)變到2020年的全力沖規(guī)模，不惜犧牲一些利潤去換取市場(chǎng)。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告，制圖：物流沙龍

在最激烈的3月到6月，有快遞公司在義烏打出了“8毛起”發(fā)全國的市場(chǎng)最低價(jià)，隨后多家快遞已經(jīng)開始跟進(jìn)應(yīng)對(duì)。去年CR6單票價(jià)格下滑幅度均超過10%，“價(jià)格戰(zhàn)”明顯超越了規(guī)模效應(yīng)帶來的降本貢獻(xiàn)，導(dǎo)致了凈利潤下降明顯，甚至出現(xiàn)了虧損。

根據(jù)前三季度公布數(shù)據(jù)，除順豐和圓通外，各家企業(yè)的歸母凈利潤也出現(xiàn)不同程度的下滑。其中，順豐歸母凈利潤為55.98億元，同比增長29.84%；圓通歸母凈利潤為13.86億元，同比增長0.69%；中通歸母凈利潤為33億元，同比下滑9.84%；韻達(dá)歸母凈利潤為10.2億元，同比下滑47.83%；申通歸母凈利潤為0.05億元，同比下滑99.53%，為所有下滑企業(yè)中幅度最大的一家。而百世集團(tuán)則是Non-GAAP（非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下）凈虧損13.13億元（含快遞、快運(yùn)、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)）。

特別是申通和百世快遞，2020年的業(yè)務(wù)量增速落后于順豐、中通、韻達(dá)、圓通四家，營收也出現(xiàn)了負(fù)增長，利潤情況更是不容樂觀。當(dāng)然，百世集團(tuán)是一家生態(tài)型企業(yè)，目前百世快遞業(yè)務(wù)量行業(yè)第四、快運(yùn)業(yè)務(wù)行業(yè)第二、消費(fèi)型供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)國內(nèi)領(lǐng)先，綜合起來實(shí)力都不錯(cuò)，這幾大板塊的協(xié)同價(jià)值也不容忽略。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告，制圖：物流沙龍

另外，經(jīng)過一年的“拼殺”，2020年全年中通的市場(chǎng)占有率繼續(xù)保持領(lǐng)先，全年完成業(yè)務(wù)量約170億件（同比增長40.3%），對(duì)應(yīng)市場(chǎng)占有率20.39%，正逐步與第二名的韻達(dá)（17.01%）和第三名圓通（15.17%）拉開差距?？傮w排名：中通（20.39%）>韻達(dá)（17.01%）>圓通（15.17%）>申通（10.58%）>順豐（9.76%）。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告，制圖：物流沙龍

雖然中通、韻達(dá)、圓通已通過“成本+效率”穩(wěn)穩(wěn)地占據(jù)了業(yè)務(wù)量前三的位置，且快遞業(yè)務(wù)單量還在持續(xù)擴(kuò)大。另外別忘了，去年起網(wǎng)的極兔、京喜快遞以及豐網(wǎng)，沖擊的都是占據(jù)“通達(dá)”絕對(duì)份額的電商市場(chǎng)。

極兔“高歌猛進(jìn)”，日均單量破2000萬，資金流儲(chǔ)備也很充足，不懼“價(jià)格戰(zhàn)”，將成為通達(dá)系非常強(qiáng)勁的對(duì)手；

剛由眾郵快遞完成更名的“京喜快遞”，對(duì)接的是京東對(duì)標(biāo)拼多多的創(chuàng)新產(chǎn)品“京喜”以及社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)，背后有商流平臺(tái)的支撐；

順豐自去年5月開始以“特惠專配”產(chǎn)品切入中低端電商市場(chǎng)以來，收入規(guī)模及市場(chǎng)占有率增長迅速，加盟快遞網(wǎng)絡(luò)“豐網(wǎng)”也在籌備中，背后有順豐背書，也有叫板通達(dá)的實(shí)力。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告，制圖：物流沙龍

目前來看，價(jià)格戰(zhàn)還是快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量快速增長的重要手段。犧牲了利潤去換取市場(chǎng)雖然看上去是一個(gè)不可持續(xù)的“買賣”。但起碼快遞企業(yè)來說，獲取更大的市場(chǎng)份額最少在未來幾年都是至關(guān)重要的。因?yàn)橹挥羞@樣，頭部的企業(yè)才能與其他企業(yè)拉開差距。

因?yàn)椋袌?chǎng)的本質(zhì)就是這樣。隨著市場(chǎng)份額的增長或者降低，強(qiáng)者只會(huì)更強(qiáng)，而弱者就更加沒有優(yōu)勢(shì)可以。強(qiáng)者要繼續(xù)和第二第三的離開距離，弱的也不想掉隊(duì)，新入局者又希望快速搶占市場(chǎng)。

那么，市場(chǎng)上就會(huì)形容一個(gè)局面：市場(chǎng)上只要有一家企業(yè)繼續(xù)打“價(jià)格戰(zhàn)”，這個(gè)戰(zhàn)役都不會(huì)停止。

但不能忽視的是：商業(yè)模式和戰(zhàn)略打法都必須建立在利潤空間基礎(chǔ)上。

因?yàn)椤皟r(jià)格戰(zhàn)”背后其實(shí)是一場(chǎng)效率戰(zhàn)和成本戰(zhàn)，核心還是拼服務(wù)、消費(fèi)者體驗(yàn)，對(duì)成本的優(yōu)化，只有在不斷通過模式、機(jī)制創(chuàng)新、提升信息化能力等方式把效率和成本進(jìn)行優(yōu)化之后，才能擁有自己定價(jià)的能力并獲得可持續(xù)的發(fā)展。

第一是，在快遞行業(yè)我們一直強(qiáng)調(diào)規(guī)模效應(yīng)，形成網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)以后服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋和時(shí)效會(huì)不斷優(yōu)化，一旦進(jìn)入達(dá)到規(guī)模盈利效應(yīng)之后可以長期占據(jù)有利地位，具有強(qiáng)者恒強(qiáng)的特點(diǎn)。但目前“通達(dá)百”日均單量均超過2000萬單，在超過這個(gè)體量之后的規(guī)模效應(yīng)帶來的成本遞減效應(yīng)就會(huì)減少。未來，科技的能力就會(huì)成為快遞企業(yè)的降本增效的重要突破點(diǎn)，快遞企業(yè)之間的差別會(huì)在于分撥管理、車線管理、網(wǎng)點(diǎn)生態(tài)管理的細(xì)節(jié)上，也是利潤的重要來源。核心在于自動(dòng)化能力如何，人車貨的數(shù)字化能力如何。

第二是，2021年“價(jià)格戰(zhàn)”還沒有看出有停止的趨勢(shì)，網(wǎng)點(diǎn)作為快遞企業(yè)的底盤物流設(shè)施，如何在提升單量、收入的同時(shí)，并把單件毛利、毛利率等數(shù)據(jù)打造得具備足夠競爭力，讓加盟商賺到錢，是當(dāng)下所有加盟型快遞企業(yè)所面臨的一大難題。畢竟對(duì)于加盟商來說，利潤才是第一要素。如何通過自身的優(yōu)化去讓利加盟商，如何讓加盟網(wǎng)點(diǎn)重新恢復(fù)信心，如何阻止網(wǎng)點(diǎn)資本逃逸，是全網(wǎng)股份制還是回購直營化，這對(duì)通達(dá)系來說都是一次末端管控方式的變革。

第三是，企業(yè)的“家底”有多少，包括資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流、融資能力、單票毛利的情況如何，如果未來兩年“價(jià)格戰(zhàn)”還將持續(xù)，那么這些東西其實(shí)是支撐著快遞企業(yè)能不能打到最后。

我們也在思考，未來加盟制網(wǎng)絡(luò)快遞企業(yè)是否會(huì)不斷整合最終成為3到4家？

參考美國快遞市場(chǎng)，非常重要的特點(diǎn)就是高度集中，具體表現(xiàn)為國企（USPS）+2民企（UPS 和 FedEx）三家公司合計(jì)件量份額占比超90%。目前我國市場(chǎng)份額前六的（順豐、中通、韻達(dá)、圓通、申通、百世）已經(jīng)上市，外加中國郵政+EMS、京東快遞、蘇寧快遞+天天，以及新起網(wǎng)的極兔速遞接近10家在角逐快遞市場(chǎng)，雖然正經(jīng)歷份額持續(xù)向龍頭集中的過程，但行業(yè)仍較為分散，2020年國內(nèi)快遞CR3占比僅為53%。

但是，現(xiàn)在快遞企業(yè)的整個(gè)排名其實(shí)已經(jīng)比較明朗，強(qiáng)者繼續(xù)與其他快遞企業(yè)逐漸拉開了差距，預(yù)計(jì)未來國內(nèi)快遞行業(yè)集中度（特別是CR3）提升仍有較大提升空間，不排除最后絕大部分的電商市場(chǎng)份額最終會(huì)落到3到4家快遞企業(yè)手中。

當(dāng)然，加盟制快遞之間發(fā)生并購的概率并不高，畢竟整合效應(yīng)很低，加盟商在每個(gè)地區(qū)構(gòu)成競爭關(guān)系，整合效果不明顯。但不排除的是，部分快遞企業(yè)最后會(huì)被擁有商流的平臺(tái)并購獲通過轉(zhuǎn)型退出這個(gè)市場(chǎng)。