11月18日晚，A股四強發(fā)布數(shù)據(jù)，順豐前10個月營收1223.01億元，全年1500億穩(wěn)了；韻達(dá)業(yè)務(wù)增速連續(xù)4個月領(lǐng)先圓通，前10個月快遞量破110億，但是股價下跌止不??；上“熱搜”的圓通，年底爭奪第二希望渺茫；申通快遞的數(shù)據(jù)穩(wěn)住了嗎？股價依然在200億之下，都沒有穩(wěn)住。

1-10月，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成643.8億件，同比增長29.6%；業(yè)務(wù)收入累計完成6909.8億元，同比增長16.5%。其中，同城業(yè)務(wù)量累計完成98.5億件，同比增長12.2%；異地業(yè)務(wù)量累計完成531億件，同比增長33.6%；國際/港澳臺業(yè)務(wù)量累計完成14.3億件，同比增長26.3%

10月份，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成82.3億件，同比增長43%；業(yè)務(wù)收入完成811億元，同比增長23.3%。

順豐前10個月營收1223.01億元，全年1500億穩(wěn)了

順豐控股的營業(yè)和業(yè)務(wù)量指標(biāo)都出現(xiàn)了超出市場預(yù)期的表現(xiàn)，11月10日，順豐航空第 61 架全貨機飛抵深圳寶安國際機場，正式入列順豐航空全貨機機隊、投入航線運行，全力助戰(zhàn)電商節(jié)的物流高峰。剛剛過去的雙11，順豐收件量暴增，快運業(yè)務(wù)年底也將穩(wěn)坐第一。在即將到來的冬季，順豐的“集團(tuán)軍”空戰(zhàn)和“三網(wǎng)合一”的多兵種聯(lián)合作戰(zhàn)能力將發(fā)揮更大的優(yōu)勢；2020年末，順豐控股的營收有望達(dá)到1500億左右，同時需要提醒朋友們的是“順豐+N”模式已經(jīng)陸續(xù)展開，圍繞順豐速運的各個模型將逐漸成為樣板，順豐的新故事也將更加值得期待，順豐正在向全球500強的道路行進(jìn)，順豐已經(jīng)成為跨國快遞物流平臺公司。在參加深圳特區(qū)建立四十周年慶典現(xiàn)場順豐董事長王衛(wèi)：“在改革方面不停頓不止步，我感覺備受鼓舞，對未來更加充滿信心。”

韻達(dá)業(yè)務(wù)增速連續(xù)4個月領(lǐng)先圓通，前10個月快遞量破110億

截至目前，韻達(dá)想穩(wěn)坐市占率第二，沖第一難度還是不小的，手中的籌碼依然很有限；在剛剛過去的雙11購物季中，韻達(dá)和圓通的快件量爭奪依然很焦灼。在當(dāng)下，資源要重新分配，市場要重新洗牌；關(guān)于董事長和聯(lián)席董事長的聯(lián)動權(quán)限，也許需要向投資者更清晰的釋義；韻達(dá)需要向市場給予明確的導(dǎo)向，要走一個什么樣的路，要走向哪里？

根據(jù)前三季度的指標(biāo)看，除了，業(yè)務(wù)量和市值領(lǐng)先之外，韻達(dá)能否坐穩(wěn)2020年市場份額第二依然有懸念；韻達(dá)和德邦的所謂協(xié)同作戰(zhàn)依然沒有清晰的脈絡(luò)。

重申我們在2020年1月就明確提出2020年韻達(dá)面臨幾個觀點：其一是實控人是否繼續(xù)減持套現(xiàn)？其二是業(yè)績能否保持2018和2019年的高速增長？其三是韻達(dá)是否要找一顆大樹？其四是韻達(dá)全心全意做主業(yè)還是要多元化？其五是韻達(dá)是否更加開放？

上“熱搜”的圓通，年底爭奪第二希望渺茫

對于圓通速遞來說，關(guān)鍵時刻有上了“熱搜”，這次是“信息泄露”，目前依然在發(fā)酵；圓通已經(jīng)經(jīng)不起折騰了，從圓通速遞上市成功開始，市值一路下滑，公司市占率從第一滑至第三，兩年多時間沒有引入新飛機；阿里增持圓通對各方來說，信心倍增；從總部到網(wǎng)絡(luò)都看到了重燃新的期望；本來可以盡快“拿下”市占率第二的機會又再次有了懸念；但是從Q3的數(shù)據(jù)和資本市場走勢看，就是另外一回事了，在剛剛過去的雙11市場爭奪戰(zhàn)中，圓通沒有完成超越；綜合來說，圓通需要穩(wěn)住公司的市值，不能再出現(xiàn)大的波動；同時月度業(yè)務(wù)量增速必須跑贏所有直接競爭對手；從總部到網(wǎng)絡(luò)的執(zhí)行力和理念必須高度一致；同時在應(yīng)戰(zhàn)旺季中不能有重大輿情事件。圓通與其他網(wǎng)絡(luò)最大的不同的是“絕對的穩(wěn)定和持續(xù)性連貫性”。

僅剩40天了，圓通能完成翻盤嗎？結(jié)合近期的一些事件，我們持悲觀的看法

申通穩(wěn)住了嗎？

對申通快遞來說，2019年3月至今，可謂起起伏伏，從高光時刻到低迷不振，最終到了虧損的情況，令人唏噓；去年至今，筆者多次談到過，申通從總部到網(wǎng)絡(luò)要全面回歸到快遞行業(yè)規(guī)律本身，重塑“新申通”的新形象，“誓要奪回曾經(jīng)失去的位置”，充分嫁接好阿里的資源，從公司董事長到網(wǎng)絡(luò)所有網(wǎng)點，都要保持“齊步走”的市場理念。從總部到區(qū)域架構(gòu)變革和“大刀闊斧”的洗牌，網(wǎng)絡(luò)從下到上實現(xiàn)“目標(biāo)一致”的理念；要立刻找回“必勝”的信心和勇氣。穩(wěn)住“基本盤”，盡快向資本市場和行業(yè)傳遞出“申通不忘初心，曾經(jīng)的王者要回來了”？“至暗時刻”是否結(jié)束？即將進(jìn)入“拯救冒險”歷程？剛剛過去的“雙11”，申通依然沒有實現(xiàn)強勢增速。