營(yíng)收84億美元，歷經(jīng)80年！揭秘物流租賃企業(yè)Ryder的發(fā)展及運(yùn)營(yíng)模式到底有何領(lǐng)先之處？

作為一家成熟的以物流車(chē)輛租賃業(yè)務(wù)為主的全球知名企業(yè)，Ryder對(duì)國(guó)內(nèi)的物流租賃市場(chǎng)的發(fā)展有怎樣的參考意義？

Ryder成立于1933年，是美國(guó)乃至全球領(lǐng)先的物流供應(yīng)鏈公司之一、全球《財(cái)富》500強(qiáng)企業(yè)、公司股票是道瓊斯運(yùn)輸平均指數(shù)和標(biāo)普400中型股指數(shù)的成分股，并被《財(cái)富》雜志評(píng)為“全球最受尊敬的公司”，被《福布斯》評(píng)為“美國(guó)最佳雇主”。

Ryder業(yè)務(wù)覆蓋北美、歐洲、東南亞等區(qū)域，員工近4萬(wàn)人，2018年?duì)I收84億美元，市值25億美元，在美國(guó)及全球其他地區(qū)擁有廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。作為一家老牌、成熟的物流企業(yè)，Ryder迄今經(jīng)歷了80多年的發(fā)展歷程。

當(dāng)前物流車(chē)輛租賃市場(chǎng)火熱，從電動(dòng)車(chē)租賃，到新能源車(chē)輛、燃油車(chē)租賃，我國(guó)物流交通工具租賃市場(chǎng)正逐漸興起，并存在廣闊的市場(chǎng)空間。Ryder作為一家成熟的以物流車(chē)輛租賃業(yè)務(wù)為主的全球知名企業(yè)，其成長(zhǎng)及發(fā)展歷程、發(fā)展模式、運(yùn)營(yíng)模式等均對(duì)國(guó)內(nèi)的物流租賃市場(chǎng)有很大的參考價(jià)值。

發(fā)展歷程

起步階段：

• 1933年，創(chuàng)始人Jim Ryder購(gòu)置了一輛卡車(chē)在弗羅里達(dá)從事混凝土運(yùn)輸業(yè)務(wù)。1937年，車(chē)輛數(shù)增加到15輛。

• 1938年，邁阿密的一家飲料經(jīng)銷(xiāo)商從Jim Ryder這里租了5輛卡車(chē)，自此Ryder的車(chē)輛租賃業(yè)務(wù)開(kāi)始起步。

• 1939年，Ryder車(chē)隊(duì)規(guī)模增加到50輛卡車(chē)。

快速發(fā)展階段：

• 二戰(zhàn)期間，Ryder負(fù)責(zé)為美國(guó)政府運(yùn)送物資，使得其得到快速發(fā)展。1942年，Ryder收入突破10萬(wàn)美元。

• 1949年，Ryder的車(chē)隊(duì)規(guī)模擴(kuò)大到500輛。為了使車(chē)隊(duì)能夠走出弗羅里達(dá)，其在客戶(hù)所在地建立服務(wù)站點(diǎn)，率先施行預(yù)防性維護(hù)服務(wù)。

快速擴(kuò)張階段：

• 1952年，Ryder收購(gòu)了比他自身規(guī)模大得多的南方卡車(chē)公司（Great Southern Trucking Company）。

• 同年，Ryder開(kāi)啟了信息化支撐服務(wù)時(shí)代，其購(gòu)置了一臺(tái)計(jì)算機(jī)，用以為業(yè)務(wù)提供信息化支持。

• 1955年，Ryder系統(tǒng)公司（Ryder System,Inc.）成為一家公眾公司，并于1960年在紐交所上市。

• 1957年，公司卡車(chē)租賃業(yè)務(wù)拓展到了加拿大。

• 1968年，Ryder推出“單程（one-way）”卡車(chē)租賃業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)下，客戶(hù)租賃公司車(chē)輛后需在目的地歸還車(chē)輛，期間的運(yùn)輸管理由客戶(hù)自己負(fù)責(zé)。

• 1971年，公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張到英國(guó)。

• 1978年，公司收入超過(guò)10億美元。

• 1979年，美國(guó)“單程（one-way）”卡車(chē)租賃數(shù)量突破13000輛。

• 1983年，業(yè)務(wù)拓展到德國(guó)。

• 1996年，公司出售了“單程（one-way）”業(yè)務(wù)，并聚焦商業(yè)客戶(hù)，提供全面租賃服務(wù)和供應(yīng)鏈解決方案，逐步形成公司當(dāng)前的業(yè)務(wù)體系。

• 2001年，公司收購(gòu)了新加坡公司Ascent Logistics，并設(shè)立亞太區(qū)總部，業(yè)務(wù)拓展到亞太地區(qū)。

• 2003年，公司業(yè)務(wù)擴(kuò)大到智利。

• 2012年，公司推出新一代創(chuàng)新車(chē)載遠(yuǎn)程信息處理系統(tǒng)RydeSmart3.0，提升車(chē)輛管理智能化水平。

Ryder發(fā)展和擴(kuò)張歷程

業(yè)務(wù)模式

Ryder系統(tǒng)公司業(yè)務(wù)分為三個(gè)板塊，分別為車(chē)隊(duì)管理解決方案、專(zhuān)業(yè)運(yùn)輸解決方案和供應(yīng)鏈解決方案。

1）車(chē)隊(duì)管理解決方案（Fleet Management Solutions，F(xiàn)MS）。該業(yè)務(wù)主要在美國(guó)、加拿大、英國(guó)向客戶(hù)提供卡車(chē)、拖拉機(jī)和拖車(chē)的全面租賃服務(wù)、商業(yè)租賃和合同維護(hù)等服務(wù)。

租賃市場(chǎng)：據(jù)Ryder估算，美國(guó)約有850萬(wàn)輛商用車(chē)輛，其中僅有90萬(wàn)輛是屬于第三方租賃市場(chǎng)，占比不到11%，其他車(chē)輛為企業(yè)自給自足、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)租賃等；加拿大商用車(chē)約50萬(wàn)輛，其中2萬(wàn)輛是第三方租賃，占比4%；英國(guó)商用車(chē)租賃市場(chǎng)車(chē)輛約23.2萬(wàn)輛。因此，美國(guó)、加拿大、英國(guó)第三方商用車(chē)租賃市場(chǎng)規(guī)模約115萬(wàn)輛。

美國(guó)商用車(chē)分布情況

業(yè)務(wù)細(xì)分：具體來(lái)說(shuō)，F(xiàn)MS提供的服務(wù)包括：全面租賃業(yè)務(wù)（ChoiceLease）、商業(yè)租賃業(yè)務(wù)（Commercial Rental）、合同維護(hù)業(yè)務(wù)（SelectCare）、燃料服務(wù)業(yè)務(wù)（Fuel Services）、二手車(chē)業(yè)務(wù)（Used Vehicles）。

全面租賃業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)下，公司為客戶(hù)提供車(chē)輛、維保服務(wù)、用品及車(chē)輛運(yùn)營(yíng)所需的相關(guān)設(shè)備，客戶(hù)自己配司機(jī)、自行對(duì)車(chē)輛進(jìn)行調(diào)度、控制和管理。車(chē)輛租賃期較長(zhǎng)，卡車(chē)和拖拉機(jī)租賃期在3-7年，拖車(chē)租賃期10年；維保方面，公司建立了廣泛、全面的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在北美有800個(gè)服務(wù)站點(diǎn)，擁有5900多名專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人員，可為客戶(hù)車(chē)輛提供及時(shí)、專(zhuān)業(yè)、全面的維保服務(wù)。 

全面租賃業(yè)務(wù)下，客戶(hù)將能享受到諸多好處：

• 公司通過(guò)車(chē)輛集采能夠幫助客戶(hù)降低采購(gòu)成本；

• 基于車(chē)輛類(lèi)型、行駛時(shí)間，公司可為客戶(hù)制定預(yù)防性維保計(jì)劃，以降低車(chē)輛的停駛時(shí)間，且客戶(hù)可根據(jù)自身的要求選擇靈活的維保方案；

• 公司廣泛的維保網(wǎng)絡(luò)和眾多專(zhuān)業(yè)的維保人員可為客戶(hù)提供維護(hù)、修理、24小時(shí)緊急路邊服務(wù)、零時(shí)更換車(chē)服務(wù)，充分保障客戶(hù)車(chē)輛的正常運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)間；

• 客戶(hù)可享受包括燃料供應(yīng)、責(zé)任險(xiǎn)、保險(xiǎn)服務(wù)、安全培訓(xùn)、損失預(yù)防咨詢(xún)、稅務(wù)事項(xiàng)、政策監(jiān)管事項(xiàng)、接入RydeSmart（提供GPS定位、車(chē)輛管理系統(tǒng)等）等增值服務(wù)；

• 租賃完畢的車(chē)輛交由公司處理即可。

商業(yè)租賃。該業(yè)務(wù)向客戶(hù)提供1天到1年的短期租賃服務(wù)以作為客戶(hù)原有運(yùn)力的補(bǔ)充，該業(yè)務(wù)有一定的偶發(fā)性、臨時(shí)性，需求來(lái)源包括因季節(jié)性因素等導(dǎo)致客戶(hù)業(yè)務(wù)量的增加從而產(chǎn)生對(duì)額外運(yùn)力的需求。

合同維護(hù)。向沒(méi)有租賃公司車(chē)輛的客戶(hù)提供維護(hù)服務(wù)，服務(wù)的對(duì)象包括客戶(hù)自身的車(chē)輛或從其他第三方租賃的車(chē)輛。公司將運(yùn)用自身廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人員為客戶(hù)提供多樣、可定制的維保服務(wù)，并可根據(jù)客戶(hù)需要在其所在地提供維護(hù)服務(wù)。

燃料服務(wù)。公司在美國(guó)和加拿大的約460個(gè)維護(hù)點(diǎn)向FMS客戶(hù)提供有競(jìng)爭(zhēng)力的柴油、燃料計(jì)劃、燃油稅申報(bào)、燃料監(jiān)測(cè)等服務(wù)。

二手車(chē)業(yè)務(wù)。主要在北美的53個(gè)零售中心（其中14個(gè)在FMS服務(wù)站點(diǎn)）、分公司或二手車(chē)網(wǎng)站銷(xiāo)售二手車(chē)。在出售二手車(chē)之前，公司的技術(shù)人員會(huì)對(duì)二手車(chē)進(jìn)行全面性檢查，且公司在維保方面的專(zhuān)業(yè)性及良好的聲譽(yù)能使二手車(chē)售價(jià)高于市場(chǎng)價(jià)。

公司FMS業(yè)務(wù)板塊

2）專(zhuān)業(yè)運(yùn)輸解決方案（Dedicated Transportation Solutions，DTS）。該業(yè)務(wù)模式下，客戶(hù)將私人車(chē)輛交由公司管理，公司為客戶(hù)提供定制化服務(wù)，包括專(zhuān)業(yè)的司機(jī)和車(chē)隊(duì)管理服務(wù)，可滿(mǎn)足客戶(hù)復(fù)雜、緊急的物流需求。

公司為客戶(hù)提供的服務(wù)主要分為三個(gè)方面：

• 提供專(zhuān)業(yè)的司機(jī)人員。公司重視司機(jī)人員，通過(guò)招募司機(jī)、提供有競(jìng)爭(zhēng)力的薪資福利及完善的培訓(xùn)，有效保障服務(wù)質(zhì)量；

• 定制化的客戶(hù)服務(wù)。司機(jī)可根據(jù)客戶(hù)需求穿著符合客戶(hù)標(biāo)志的制服。且公司將根據(jù)運(yùn)輸規(guī)模、物流網(wǎng)絡(luò)配備合適的車(chē)輛規(guī)模，并對(duì)線路進(jìn)行優(yōu)化，幫助客戶(hù)節(jié)省燃料成本、提高行駛效率。并提供燃料服務(wù)、法規(guī)事項(xiàng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等增值服務(wù)。

• 強(qiáng)大的技術(shù)支持。公司重視科技對(duì)物流運(yùn)轉(zhuǎn)的支撐，從1952年即開(kāi)啟了信息化物流時(shí)代，目前包括RyderShare在內(nèi)的技術(shù)平臺(tái)為公司的服務(wù)水平和能力提供了強(qiáng)有力的保障，且客戶(hù)能夠通過(guò)桌面或移動(dòng)APP全天候查看自己的車(chē)隊(duì)運(yùn)營(yíng)狀況和物流情況。

3）供應(yīng)鏈解決方案（Supply Chain Solutions，SCS）。據(jù)公司估測(cè)，北美物流市場(chǎng)規(guī)模約2.1萬(wàn)億美元，其中物流外包市場(chǎng)規(guī)模2380億美元。該業(yè)務(wù)下，公司主要在美國(guó)、加拿大、墨西哥及新加坡地區(qū)提供包括配送管理（distribution management）、運(yùn)輸管理（transportation management）、專(zhuān)門(mén)服務(wù)（dedicated services）、專(zhuān)業(yè)服務(wù)（professional services）和最后一公里（last mile）服務(wù)。

配送管理。提供從配送網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)到配送設(shè)施管理的運(yùn)營(yíng)服務(wù)，一般包括貨物接收及運(yùn)輸、貨物出入庫(kù)的倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)、進(jìn)出口國(guó)際貨運(yùn)服務(wù)、零部件物流、終端配送服務(wù)等。

運(yùn)輸管理。為客戶(hù)的運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)提供各項(xiàng)服務(wù)，包括貨運(yùn)規(guī)劃和執(zhí)行等（貨運(yùn)優(yōu)化、裝載計(jì)劃、交付確認(rèn)等）。

專(zhuān)門(mén)服務(wù)。向客戶(hù)提供涵蓋設(shè)備、維護(hù)、司機(jī)、路由調(diào)度、安全性、監(jiān)管服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)支持在內(nèi)的運(yùn)輸解決方案。

專(zhuān)業(yè)服務(wù)。為客戶(hù)提供供應(yīng)鏈評(píng)估及解決方案，以提高當(dāng)前物流供應(yīng)鏈的效率。

最后一公里。2018年4月，公司收購(gòu)了一家電子商務(wù)物流公司，拓展了最后一公里的末端配送能力。

目前經(jīng)營(yíng)情況

1）車(chē)輛資產(chǎn)

從車(chē)輛類(lèi)型看（包括租賃和合同維護(hù)車(chē)輛），2016-2018年公司總車(chē)輛數(shù)分別為18.51萬(wàn)輛、18.62萬(wàn)輛和20.16萬(wàn)輛。其中以卡車(chē)、拖拉機(jī)和拖車(chē)為主，卡車(chē)占比約40%，拖拉機(jī)占比約36%，拖車(chē)占比約23%。

公司各車(chē)型數(shù)量（輛）

從業(yè)務(wù)類(lèi)型來(lái)看，全面租賃業(yè)務(wù)車(chē)輛占到約74%的比重，其次為商業(yè)租賃業(yè)務(wù)車(chē)輛，占比約20%。

各業(yè)務(wù)車(chē)輛（輛）

2）收入情況

總收入業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。2018年Ryder系統(tǒng)公司營(yíng)收84.1億美元，其中FMS營(yíng)收52.6億美元（合并抵消5.8億美元），DTS收入13.3億美元，SCS收入24.0億美元，三項(xiàng)業(yè)務(wù)占比分別為56%，16%和29%。

2018年公司業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)

總收入客戶(hù)結(jié)構(gòu)。公司的客戶(hù)行業(yè)分布廣泛，包括汽車(chē)工業(yè)、建材領(lǐng)域、日用消費(fèi)品、乳制品等行業(yè)，總體來(lái)看，商品飲料行業(yè)客戶(hù)占比21%，運(yùn)輸和物流行業(yè)客戶(hù)占比21%，汽車(chē)行業(yè)占比11%，零售消費(fèi)品行業(yè)客戶(hù)占比11%等。

2018年公司的客戶(hù)分布情況

單項(xiàng)業(yè)務(wù)來(lái)看。FMS中，全面租賃業(yè)務(wù)收入占比超過(guò)一半，2018年該項(xiàng)收入占FMS收入的54%，其次占比較大的有商業(yè)租賃、燃料服務(wù)、合同維護(hù)，占比分別為18%、16%和10%。

2018年FMS收入結(jié)構(gòu)占比

SCS中，配送管理收入占比40%，專(zhuān)門(mén)服務(wù)占比34%，其次為運(yùn)輸管理占比13%，末端配送和專(zhuān)業(yè)服務(wù)占比分別為7%和6%。

2018年SCS的收入結(jié)構(gòu)

從SCS收入來(lái)源行業(yè)分布來(lái)看，占比較大的行業(yè)有汽車(chē)、消費(fèi)零售、分包運(yùn)輸領(lǐng)域，占比分別為26%，26%和22%。

2018年公司SCS收入行業(yè)分布

從業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，整體各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的收入結(jié)構(gòu)匯總?cè)缦拢?018年）：

收入?yún)^(qū)域結(jié)構(gòu)。從總體收入來(lái)看，美國(guó)收入占比接近90%，其次為加拿大，占比6%、歐洲占比4%、墨西哥占比2%。

2018年公司總體收入?yún)^(qū)域結(jié)構(gòu)

分業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，F(xiàn)MS業(yè)務(wù)中，美國(guó)收入占比約88%，加拿大占比5.7%，歐洲占比6.4%；DTS業(yè)務(wù)全部在美國(guó)；SCS業(yè)務(wù)美國(guó)收入占比83%，加拿大占比7.7%，墨西哥占比8.3%，新加坡占比1.0%。

2018年各業(yè)務(wù)板塊業(yè)務(wù)收入?yún)^(qū)域結(jié)構(gòu)

3）盈利情況

從總的業(yè)務(wù)來(lái)看，受維修成本、燃料成本上漲等因素的影響，公司毛利率近幾年持續(xù)下滑；但費(fèi)用端把控良好，SG&A及利息費(fèi)用率從2016年的14.1%下降到2018年的12.3%。EBT率基本維持在4%-6%，凈利率在3%-4%之間，其中2017年因稅收返還因素的影響，導(dǎo)致凈利率達(dá)到10.9%。

公司盈利指標(biāo)數(shù)據(jù)

分業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，2016年-2018年盈利能力均有所下降。具體來(lái)看，F(xiàn)MS業(yè)務(wù)的EBT率從8.1%下滑到6.2%，DTS的EBT率從6.2%下滑到4.6%，SCS的EBT率從6.6%下滑到5.6%（綜合EBT中除這三塊業(yè)務(wù)外，還包括了重組及其他事項(xiàng)等內(nèi)容）。

公司分版塊EBT率

Ryder核心壁壘全方位的服務(wù)

核心是廣泛的站點(diǎn)布局、

專(zhuān)業(yè)的員工、信息系統(tǒng)的底層支持

1) 廣泛、完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。公司以車(chē)輛租賃業(yè)務(wù)起家，除了簡(jiǎn)單汽車(chē)租賃外，還提供包括維保、保險(xiǎn)、稅務(wù)、燃料等一系列全套的后端服務(wù)。并通過(guò)自身發(fā)展及不斷的并購(gòu)，公司的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局、市場(chǎng)和規(guī)模不斷提升，其在北美已有800個(gè)服務(wù)站點(diǎn)，能夠?yàn)榭蛻?hù)提供全方位、靈活、完善、及時(shí)的車(chē)輛后端服務(wù)，有力提升了客戶(hù)體驗(yàn)及粘性。因此，完善的車(chē)輛后端服務(wù)和服務(wù)質(zhì)量是其能夠發(fā)展壯大的關(guān)鍵。

2) 專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人員。公司自主招募司機(jī)人員、技術(shù)人員，對(duì)其進(jìn)行培訓(xùn)，使其具備專(zhuān)業(yè)的維保、車(chē)輛駕駛技能，并構(gòu)成公司服務(wù)體系的一部分，為客戶(hù)提供高質(zhì)量的車(chē)輛租賃和車(chē)輛管理服務(wù)。

3) 重視信息化的底層支持。公司重視信息系統(tǒng)給整套服務(wù)體系帶來(lái)的價(jià)值，從1952年即步入物流信息化時(shí)代，目前升級(jí)換代的信息系統(tǒng)為公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展提供了強(qiáng)有力的支撐，“人員+系統(tǒng)+站點(diǎn)”構(gòu)成公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。