快遞成本又有了新的變化。去年，“通達(dá)”的單票總成本普遍都是上漲的，這其中派費(fèi)漲得最多，而中轉(zhuǎn)成本則變化不大。但今年上半年的情況是，單票中轉(zhuǎn)成本和派費(fèi)都降下來了。這背后變化的邏輯是什么？

快遞行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)所帶來的收益邊際開始趨緩后，用價(jià)格去換規(guī)模，必然會影響到利潤的增長。面對激烈的競爭格局，若要在兩者之間找一個突破點(diǎn)，實(shí)際上只有一個辦法：把成本降下來，用“后端降本”打“前端降價(jià)”。

而將整個快遞成本進(jìn)行拆解，成本管控則主要取決于三個環(huán)節(jié)：分揀操作費(fèi)、運(yùn)輸和末端派送。加盟制的快遞公司里，末端派費(fèi)支出占比超過一半，中轉(zhuǎn)成本（包含分揀操作成本和運(yùn)輸成本）大概在40%上下。

2023上半年快遞成本端的整體趨勢變化和2022年對比，明顯是不一樣的。去年，單票總成本普遍都是上漲的，這其中派費(fèi)漲得最多，而中轉(zhuǎn)成本則變化不大。但今年上半年的情況是，單票中轉(zhuǎn)成本和派費(fèi)都降下來了。

中通：2023上半年中通單票營業(yè)成本為0.89元（不含派費(fèi)），對比22年下降0.14元。其中，單票運(yùn)輸成本為0.46元，較22年下降5分，主要是由于高運(yùn)力車輛使用率提升，干線路由規(guī)劃優(yōu)化及燃油價(jià)格的下降帶來的運(yùn)營效率改善；單票中心操作成本0.28元，下降4分。主要得益于標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營的推行以及人才考核體系的優(yōu)化。

圖：中通近三年成本端變化（單位/元） 數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告

圖片來源：企業(yè)公告

圓通：2023上半年，單票快遞產(chǎn)品成本2.19元，對比22年下降0.19元。其中，派費(fèi)成本1.29元，較22年下降4分；單票運(yùn)輸成本0.47元，較22年下降4分，主要是得益于大型、自有、雙邊運(yùn)輸車輛的提升以及燃油價(jià)格的下降；單票操作費(fèi)用（含單票中心操作成本和單票網(wǎng)點(diǎn)中轉(zhuǎn)費(fèi)）0.41元，較22年下降5分，主要系全面推廣中心精益生產(chǎn)以及網(wǎng)點(diǎn)中轉(zhuǎn)結(jié)算政策調(diào)整所致。

圖：圓通近三年成本端變化（單位/元） 數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告

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韻達(dá)：對比2022全年，2023上半年韻達(dá)單票總成本為2.21元，下降0.13元。單票毛利0.24元，較22年增長3分，毛利率則從8.39%增加至9.88%。雖然上半年韻達(dá)在成本管控方面取得了一定的成效，但市占率已下滑至14.12%，同比減少2.56個百分點(diǎn)。對于韻達(dá)而言，今年是關(guān)鍵時(shí)刻，核心是如何穩(wěn)定網(wǎng)絡(luò)，如何防止網(wǎng)點(diǎn)繼續(xù)逃逸，如何優(yōu)化成本，如何將服務(wù)性價(jià)比打造得更好。

圖：韻達(dá)近三年成本端變化（單位/元） 數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告

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申通：借力阿里巴巴后，近兩年的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，業(yè)務(wù)量迅猛增長，份額有力回升。從成本端看，核心成本項(xiàng)也得到了有效改善，申通通過擴(kuò)大自動化分揀設(shè)備的應(yīng)用，持續(xù)提升分揀效率，并優(yōu)化自有車隊(duì)運(yùn)力結(jié)構(gòu)及路線規(guī)劃，加大各環(huán)節(jié)數(shù)智化能力的建設(shè)投入，實(shí)現(xiàn)成本良好控制。2023上半年，申通單票總成本2.25元，下降0.16元。其中單票派費(fèi)成本1.42元，下降8分；單票中轉(zhuǎn)成本0.81元，下降8分。

圖：申通近三年成本端變化（單位/元） 數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告

極兔：起網(wǎng)三年以來，國內(nèi)包裹量增長迅猛，去年整體市占率超過順豐，排名已升至第六。22年單件總成本根據(jù)毛利率、單件收入測算，預(yù)估為0.4美元，總體比“通達(dá)”略高。

數(shù)據(jù)來源：《極兔招股說明書》，制圖：羅戈網(wǎng)

毛利率方面，中通最高，達(dá)到31.12%，再次超過順豐成為快遞領(lǐng)域最能賺錢的公司。韻達(dá)、申通較22年分別提升1.49個百分點(diǎn)和0.35個百分點(diǎn)，圓通則下降0.13個百分點(diǎn)。總體排名：中通（31.12%）>圓通（10.99%）>韻達(dá)（9.88%）>申通（4.59%）

圖：“通達(dá)”近三年毛利率變化（單位/元） 數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告

此外，從順豐、“通達(dá)”的《上半年業(yè)績報(bào)告》數(shù)據(jù)還透視出以下兩大信息：

1）業(yè)務(wù)量增速與單件收入降幅形成鮮明的對應(yīng)關(guān)系，降價(jià)幅度越大獲得的業(yè)務(wù)量增長就越高。上半年，申通用價(jià)格下降近8%換來了業(yè)務(wù)量36%的增長；中通用近6%的降價(jià)換來了22%的業(yè)務(wù)增長，圓通則用近6%的降價(jià)獲得了21%的業(yè)務(wù)量增長；韻達(dá)由于較晚采取降價(jià)策略，業(yè)務(wù)量已出現(xiàn)下滑。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公告 制圖：羅戈網(wǎng)

2）今年電商快遞市場價(jià)格戰(zhàn)尤為激烈，龍頭企業(yè)單件收入持續(xù)走低，部分地區(qū)單件價(jià)格甚至“打到”2元以下。而整體降價(jià)也導(dǎo)致了網(wǎng)點(diǎn)的派費(fèi)越來越低，利潤空間進(jìn)一步被壓縮。

隨著快遞業(yè)擴(kuò)張減速，企業(yè)又陷入價(jià)格戰(zhàn)的激烈競爭，網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營遇到了巨大困難，甚至嚴(yán)重虧損，很多快遞網(wǎng)點(diǎn)老板正在忍痛甩賣網(wǎng)點(diǎn)。下半年，如何穩(wěn)定加盟網(wǎng)絡(luò)管理能力依然是各大加盟龍頭快遞公司需要重點(diǎn)思考的問題。