根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)實(shí)現(xiàn)重卡銷(xiāo)售約67.2萬(wàn)輛，同比下降51.8%，被稱(chēng)為是行業(yè)歷史上最差的一年。

這主要是因?yàn)椋?018年以來(lái)國(guó)三淘汰、按軸收費(fèi)政策實(shí)施、超限超載綜合治理、國(guó)六排放升級(jí)，一系列政策的推動(dòng)下極大促進(jìn)了重卡銷(xiāo)量。市場(chǎng)消費(fèi)提前透支再加上2022年物流不暢、公路貨運(yùn)市場(chǎng)遭受沖擊、運(yùn)費(fèi)下跌等不利因素，導(dǎo)致了2022年市場(chǎng)低迷。

進(jìn)入2023年后市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，1～4月，我國(guó)重卡市場(chǎng)累銷(xiāo)32.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)17.7%。4月我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量8.3萬(wàn)輛（含新能源、出口），同比增長(zhǎng)89.6%，環(huán)比下降28%。

一方面，2月以來(lái)我國(guó)重卡市場(chǎng)終于終結(jié)了連續(xù)21個(gè)月的下降勢(shì)頭，行業(yè)迎來(lái)了期盼已久的增長(zhǎng)；另一方面，4月的8.3萬(wàn)輛銷(xiāo)量在最近七年里屬于歷史第二低位，重卡行業(yè)仍處于復(fù)蘇階段，還未完全恢復(fù)。

（圖源：第一商用車(chē)網(wǎng)）

• 重卡是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”

作為大型生產(chǎn)資料的重卡與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境高度關(guān)聯(lián)。3月中旬以來(lái)，焦煤、鋼材等價(jià)格下跌，諸多因素影響下運(yùn)價(jià)持續(xù)下跌。鋼廠(chǎng)減產(chǎn)、貨源較少、油價(jià)上漲，房地產(chǎn)、基建工程、工程機(jī)械等行業(yè)情況不理想，較難為重卡市場(chǎng)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性利好。

4月份制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.2%，低于臨界點(diǎn)，5月該數(shù)值進(jìn)一步降低至48.8%，產(chǎn)需兩端均放緩。5月，企業(yè)調(diào)查顯示，反映市場(chǎng)需求不足的企業(yè)比重為58.8%，創(chuàng)下自從有該項(xiàng)調(diào)查以來(lái)的最高值；國(guó)外需求也加快下降，新出口訂單指數(shù)為47.2%，較4月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。結(jié)合來(lái)看，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)恢復(fù)動(dòng)能不足。市場(chǎng)需求不足帶動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)放緩，企業(yè)原材料采購(gòu)量也相應(yīng)減少。

在這種情況下，物流業(yè)迎來(lái)的不是高增長(zhǎng)的貨量，而是供大于求的運(yùn)力市場(chǎng)和下跌的運(yùn)價(jià)，購(gòu)車(chē)需求持續(xù)下滑，行業(yè)終端、廠(chǎng)家和經(jīng)銷(xiāo)商訂單都遠(yuǎn)不及此前的預(yù)期。

而受?chē)?guó)際形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等因素影響，外貿(mào)運(yùn)輸量下滑，接不到外貿(mào)運(yùn)輸訂單的車(chē)隊(duì)轉(zhuǎn)而去接國(guó)內(nèi)運(yùn)輸市場(chǎng)的訂單，使得運(yùn)力過(guò)?，F(xiàn)象更明顯。而分期按揭購(gòu)買(mǎi)卡車(chē)的司機(jī)背著還貸款的壓力，即使運(yùn)價(jià)很低也得無(wú)奈接單，這使得運(yùn)價(jià)更難漲上去。

近日，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)賀登才提出建議：在車(chē)輛供給規(guī)范化上，一方面加快淘汰非標(biāo)車(chē)輛，禁止非法改裝車(chē)輛上路，優(yōu)化存量資源。一方面通過(guò)提高新購(gòu)車(chē)輛首付標(biāo)準(zhǔn)，杜絕“零首付”，減緩增量資源入市進(jìn)度。

展望未來(lái)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2023年中國(guó)重卡市場(chǎng)迎來(lái)的是溫和復(fù)蘇。預(yù)計(jì)未來(lái)三年，在多種因素作用下（內(nèi)需明顯改善；國(guó)六替換國(guó)五，國(guó)四加速淘汰；2016～2018年購(gòu)車(chē)群體集中置換；海外出口繼續(xù)增長(zhǎng)），重卡銷(xiāo)量將穩(wěn)步復(fù)蘇。

（重卡銷(xiāo)量影響因素，圖源：東吳證券）

當(dāng)前國(guó)內(nèi)重卡行業(yè)集中度較高，2022年全年一汽集團(tuán)+中國(guó)重汽+陜汽集團(tuán)+福田汽車(chē)+東風(fēng)汽車(chē)五大行業(yè)龍頭CR5為87%，與2005年基本相同。

• 兩大增長(zhǎng)點(diǎn)至關(guān)重要

在“溫和復(fù)蘇”中，兩大增長(zhǎng)點(diǎn)對(duì)于重卡市場(chǎng)非常關(guān)鍵：

1、海外市場(chǎng)重卡供給不足為中國(guó)重卡出口提供了突破口，中國(guó)重卡產(chǎn)品綜合競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，產(chǎn)品成熟、穩(wěn)定可靠，價(jià)格相比于歐美重卡更具性?xún)r(jià)比，在國(guó)際市場(chǎng)上得到了更多認(rèn)可。2022年中國(guó)重卡出口18.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)50.8%，2023年將拓展更大的增長(zhǎng)空間。

2、在雙碳戰(zhàn)略及環(huán)保需求的大背景下，重卡新能源化已是大勢(shì)所趨。雖然2023年第一季度受到新能源汽車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼取消的影響，新能源重卡銷(xiāo)量略有下滑，但2023年4月銷(xiāo)量同比大增105.3%，能看出典型場(chǎng)景逐漸由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，未來(lái)隨著技術(shù)的突破及成本的大幅下降，新能源重卡的滲透率將大幅提升。

重卡出口市場(chǎng)空間巨大

雖然2022年國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)不盡如人意，但海外市場(chǎng)形勢(shì)一片大好，2022年全年重卡出口18.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)50.8%；中國(guó)重卡憑借較強(qiáng)的性?xún)r(jià)比和逐漸成熟的國(guó)際銷(xiāo)售渠道，持續(xù)向海外進(jìn)軍，2023年一季度，重卡出口6.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)89.6%。

中國(guó)重卡出口勢(shì)頭好，主要是因?yàn)椋褐袊?guó)重卡競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，而且價(jià)格相比于國(guó)外品牌較低，近年來(lái)中國(guó)重卡產(chǎn)品質(zhì)量、性能等得到大幅提升，甚至超越了部分合資品牌；新能源卡車(chē)出口增長(zhǎng)快，在“雙碳”政策推動(dòng)下，我國(guó)重卡企業(yè)積極進(jìn)行新能源轉(zhuǎn)型，并推動(dòng)出口向上；國(guó)外企業(yè)對(duì)重卡的需求量增長(zhǎng)，疊加我國(guó)重卡產(chǎn)品的高性?xún)r(jià)比，出口到亞太、拉美區(qū)域，近年來(lái)這些地區(qū)基建與物流需求的增長(zhǎng)帶動(dòng)了重卡需求。

作為市占率位居行業(yè)第一的重卡龍頭，中國(guó)重汽表示，全球重卡銷(xiāo)量約178萬(wàn)輛，中國(guó)以外市場(chǎng)約128萬(wàn)輛，中國(guó)品牌可進(jìn)入的海外市場(chǎng)重卡市場(chǎng)約40萬(wàn)輛，海外市場(chǎng)有著巨大的發(fā)展空間。

一方面，國(guó)家發(fā)布的外貿(mào)政策中多次提及支持中國(guó)車(chē)企品牌走出去。同時(shí)，“一帶一路”合作和中國(guó)基建企業(yè)出海也為中重卡的出口帶來(lái)了機(jī)遇?！耙粠б宦贰毖鼐€(xiàn)國(guó)家仍處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上升期，對(duì)中重卡剛性需求高，且進(jìn)口限制少。

另一方面，我國(guó)中重卡品牌目前在海外運(yùn)營(yíng)超過(guò)60家組裝廠(chǎng)，這些布局也將在未來(lái)有效支持出口業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)張。

以中國(guó)重汽為例，截至2022年末，中國(guó)重汽已在90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)發(fā)展約240個(gè)各級(jí)經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，約250個(gè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和約220個(gè)配件網(wǎng)點(diǎn)。公司建立了28個(gè)境外合作KD生產(chǎn)工廠(chǎng)。

新能源重卡銷(xiāo)量繼續(xù)增長(zhǎng)

在我國(guó)大宗貨物的公路運(yùn)輸中，運(yùn)輸載體主要是12噸以上的重型柴油貨車(chē)，其顆粒物和氮氧化物的排放量分別約占整個(gè)貨車(chē)行業(yè)的57%和83%。在大宗貨物運(yùn)輸?shù)木G色轉(zhuǎn)型過(guò)程中，新能源重卡被認(rèn)為是具有減排潛力的替代方案之一。新能源重卡行業(yè)得到政策的支持和鼓勵(lì)，發(fā)展勢(shì)頭持續(xù)增強(qiáng)。

2022年可以說(shuō)是新能源重卡的發(fā)展元年，實(shí)現(xiàn)了月銷(xiāo)量“十二連漲”，總銷(xiāo)量突破25000輛，同比上漲142%，其中電動(dòng)重卡銷(xiāo)量達(dá)到22846輛，占比89.67%，成為最主要的新能源重卡類(lèi)型，是重卡行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。另外，燃料電池重卡占比10%，2022年累計(jì)零售銷(xiāo)量超2400輛；混合動(dòng)力等其他新能源重卡占比不足2%。

2022年新能源重卡累計(jì)滲透率約5.3%，遠(yuǎn)超2021年同期水平（約0.75%）。

（圖源：中信證券）

進(jìn)入2023年，由于受到新能源汽車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼取消的影響，今年一季度新能源重卡累計(jì)銷(xiāo)售4512輛，同比出現(xiàn)了4.6%的下降。但今年4月銷(xiāo)售表現(xiàn)很好，根據(jù)終端上牌數(shù)據(jù)，2023年4月新能源重卡銷(xiāo)售2306輛（不含出口數(shù)據(jù)），同比大增105.3%。4月銷(xiāo)量前三的企業(yè)分別為三一集團(tuán)、徐工集團(tuán)、宇通集團(tuán)。

4月新能源銷(xiāo)量表現(xiàn)好主要有以下幾個(gè)原因：

1、國(guó)家政策持續(xù)加碼。今年4月12日，國(guó)家能源局發(fā)布《2023年工作指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出了三個(gè)主要目標(biāo)。其中“結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型深入推進(jìn)”和“質(zhì)量效率穩(wěn)步提高”，并著重強(qiáng)調(diào)支持包括重卡在內(nèi)的交通領(lǐng)域盡快實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型。

今年2月初，國(guó)家八部委共同發(fā)布《關(guān)于組織開(kāi)展公共領(lǐng)域車(chē)輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知》，推廣車(chē)輛涵蓋公交、出租、環(huán)衛(wèi)、郵政快遞、城市物流等領(lǐng)域，三年要推廣新能源車(chē)204萬(wàn)輛。

2、國(guó)六b在今年7月1日將全面實(shí)施，屆時(shí)所有柴油重卡都要執(zhí)行嚴(yán)格的國(guó)六b環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，這將進(jìn)一步縮小新能源重卡與傳統(tǒng)燃油重卡車(chē)輛的價(jià)格差，有利于新能源重卡市場(chǎng)。

目前，“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)發(fā)力，國(guó)家對(duì)國(guó)四以下柴油重卡政策逐步收緊，支持新能源重卡需求；各大城市已經(jīng)加緊對(duì)包括新能源重卡在內(nèi)的商用車(chē)給予更多的路權(quán)優(yōu)惠；換電模式日漸成熟，落地應(yīng)用場(chǎng)景逐漸豐富；各城市對(duì)能源型企業(yè)的環(huán)?？己肆Χ仍絹?lái)越大。

• 新能源重卡的經(jīng)濟(jì)性

經(jīng)濟(jì)性是重卡運(yùn)營(yíng)的最重要指標(biāo)，根據(jù)TCO（全生命周期運(yùn)營(yíng)成本）測(cè)算，在單班運(yùn)營(yíng)的情況下，電動(dòng)重卡TCO低至457萬(wàn)元，而燃油重卡約490萬(wàn)元，2022年電動(dòng)重卡經(jīng)濟(jì)性已優(yōu)于燃油。

根據(jù)第一商用車(chē)網(wǎng)的測(cè)算，標(biāo)載情況下，目前不少純電動(dòng)重卡每公里能耗已經(jīng)低于2度電，而同級(jí)別燃油重卡每公里需要約0.4L燃油（目前電動(dòng)重卡對(duì)應(yīng)工況通常為短途，短途燃油重卡的油耗會(huì)高于長(zhǎng)途干線(xiàn)物流車(chē)），按照日均250公里的行駛里程計(jì)算，純電動(dòng)重卡在5年的生命周期內(nèi)總能耗費(fèi)用不到100萬(wàn)元（按1.1元/kWh計(jì)算，包括服務(wù)費(fèi)，自建充電樁費(fèi)用會(huì)低一些），而燃油重卡的總能耗費(fèi)用至少需要140萬(wàn)元，兩者的能耗差價(jià)不僅已經(jīng)完全覆蓋購(gòu)置成本差，甚至比燃油重卡更有優(yōu)勢(shì)，這還不算純電動(dòng)重卡遠(yuǎn)低于燃油重卡的維修保養(yǎng)成本。

不過(guò)電動(dòng)重卡還存在首次購(gòu)置成本高、續(xù)航里程較短、電池自重過(guò)大、補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)不充分等因素影響其大規(guī)模應(yīng)用。比如，純電動(dòng)重卡的日均行駛里程不足150公里，與公路貨運(yùn)重型車(chē)輛250公里以上的平均水平存在差距。在大宗貨物干線(xiàn)的長(zhǎng)途運(yùn)輸場(chǎng)景下，電動(dòng)重卡還無(wú)法完全取代柴油貨車(chē)。

• 應(yīng)用場(chǎng)景

目前，電動(dòng)重卡常用于港口、鋼廠(chǎng)或煤礦內(nèi)部封閉作業(yè)和短途接駁運(yùn)輸?shù)葓?chǎng)景，具有運(yùn)輸靈活、短距離運(yùn)輸成本低等優(yōu)勢(shì)，為大宗貨物運(yùn)輸?shù)摹白畛跻还铩焙汀?a class="tag_click" style="text-decoration: underline;" href="http://www.tumeigg.net/topic/topicInfo/37" onclick="tagClick(46)">最后一公里”提出了除鐵路專(zhuān)用線(xiàn)以外的清潔運(yùn)輸解決方式。

在“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，不少鋼鐵廠(chǎng)、電廠(chǎng)、港口等企業(yè)需要電動(dòng)重卡運(yùn)輸，減少排放。而承接這部分運(yùn)輸任務(wù)的物流企業(yè)在如今運(yùn)費(fèi)低迷、利潤(rùn)較低的情況下，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)價(jià)格較高的電動(dòng)重卡較為慎重，為完成運(yùn)輸任務(wù)，他們將會(huì)租賃電動(dòng)重卡進(jìn)行運(yùn)輸。

• 充電和換電

目前，電動(dòng)重卡補(bǔ)能方式方面，充電和換電各占一半，換電重卡占比有提升趨勢(shì)。通過(guò)車(chē)電分離和電池經(jīng)營(yíng)性租賃，降低客戶(hù)初始購(gòu)車(chē)成本，從而推動(dòng)了市場(chǎng)快速新能源化轉(zhuǎn)型，但受限于換電標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、換電站建設(shè)困難等因素，不少客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)了換電車(chē)輛后實(shí)際還在充電運(yùn)營(yíng)。

充換電在不同場(chǎng)景中各有優(yōu)勢(shì)，在市政環(huán)衛(wèi)、城配輕卡等運(yùn)營(yíng)效率要求不高的場(chǎng)景，充電是主流；在鋼廠(chǎng)短倒等一些運(yùn)營(yíng)效率要求很高的場(chǎng)景，換電更加適用。

中國(guó)科學(xué)院院士、清華大學(xué)教授歐陽(yáng)明高預(yù)計(jì)，到2025年新能源重卡的市場(chǎng)滲透率會(huì)超過(guò)10%，2030年接近50%，其中純電重卡預(yù)計(jì)會(huì)占到新能源重卡70%，達(dá)到35萬(wàn)輛，換電重卡則會(huì)占到純電重卡70%～80%；燃料電池與零碳內(nèi)燃機(jī)混合動(dòng)力重卡銷(xiāo)量目標(biāo)則分別為10萬(wàn)輛與5萬(wàn)輛，但不確定性高。

長(zhǎng)期來(lái)看，隨著電池技術(shù)的進(jìn)步、充換電設(shè)施的逐步建設(shè)，純電重卡的便利性將會(huì)逐漸提升，其更低的TCO成本和更高的性?xún)r(jià)比也會(huì)促使更多卡車(chē)司機(jī)選擇純電重卡。此外，碳酸鋰價(jià)格見(jiàn)頂和產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模效應(yīng)提升，也都有助于長(zhǎng)期促進(jìn)電動(dòng)重卡的成本繼續(xù)下降。