剛簽下梅西擔(dān)任全球品牌大使賺足了眼球，跟著又喜提千億件快遞“年度錦鯉”，這只年輕的“兔子”，近期再次成為了行業(yè)“焦點(diǎn)”。

極兔在快遞行業(yè)里絕對(duì)稱得上是一匹“黑馬”，近年來不僅估值持續(xù)高增長，而且還多次獲得大額融資——市場對(duì)其的認(rèn)可度不言而喻。

2022年8月發(fā)布的《胡潤2022年中全球獨(dú)角獸榜》顯示，極兔估值高達(dá)1300億元，著實(shí)令人驚奇。

究其原因，得益于其未來的高成長性，通過網(wǎng)絡(luò)運(yùn)輸能力與品牌影響力持續(xù)擴(kuò)大，不僅短時(shí)間內(nèi)在競爭激烈的國內(nèi)快遞圈站穩(wěn)腳跟，還在出海的新增量市場創(chuàng)造新的成長性。

奮起直追，打造后起之秀范本

2020年初，行業(yè)第一梯隊(duì)順豐和“三通一達(dá)”均已成功登錄資本市場，快遞行業(yè)彼時(shí)的CR6已經(jīng)超過80％，市場的高集中度也令國通、全峰、快捷等二線快遞站在被淘汰或者轉(zhuǎn)型的邊緣。

從當(dāng)時(shí)的市場格局看，“價(jià)格戰(zhàn)”剛剛開啟，快遞龍頭企業(yè)正在通過低價(jià)搶市場。在行業(yè)人士眼中，快遞行業(yè)將從龍頭競爭走向寡頭壟斷格局，是“6進(jìn)4”的問題，“新入局者”要突圍看上去是一個(gè)不可能完成的目標(biāo)。但兩年多時(shí)間過去了，極兔卻憑借自己獨(dú)特的打法，跑進(jìn)了第一梯隊(duì)。

在2021年，極兔共獲得了合計(jì)3輪超過45億美元的融資，其中不乏高瓴資本、紅杉中國等。有了充足的資金“補(bǔ)給”，極兔不懼行業(yè)發(fā)起的“價(jià)格戰(zhàn)”，并開始在倉庫、轉(zhuǎn)運(yùn)中心、自動(dòng)化設(shè)備等重資產(chǎn)投入上增添彈藥。

除此之外，極兔還大力發(fā)展末端網(wǎng)絡(luò)，將毛細(xì)血管延伸至各個(gè)區(qū)域。起網(wǎng)初期，極兔的加盟商大多是由oppo 的經(jīng)銷商轉(zhuǎn)化而來的，這批人有經(jīng)商經(jīng)驗(yàn)、敢投資、凝聚力很強(qiáng)，所以在加盟商的質(zhì)量方面，極兔并不比一些主流快遞公司差。而且在剛起網(wǎng)階段，巧妙地通過“借網(wǎng)”的方式來解決已有單量的派送問題，進(jìn)而從激烈的行業(yè)競爭中拿下更多的市場份額。

還有更重要的是，極兔以每個(gè)省的經(jīng)銷商為核心運(yùn)營單元，進(jìn)行自主快速?zèng)Q策，而不是像目前主流玩家那樣的總部強(qiáng)勢(shì)管理，這又節(jié)省了內(nèi)部的管理損耗。

不過上述僅僅是個(gè)開始。要想在快遞群雄之中立足，服務(wù)體驗(yàn)、綜合性價(jià)比和差異化產(chǎn)品無疑是新品牌突出重圍的重要方式。今年以來，融合百世快遞，投入科技，不斷地優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)，推出多項(xiàng)精細(xì)化管理舉措，加強(qiáng)在服務(wù)端上的管理政策，開始對(duì)外釋放出更大的能量。到2022年三季度，極兔的公眾滿意度和時(shí)限準(zhǔn)時(shí)率都有了明顯提高，在快遞企業(yè)全程時(shí)限（48-60小時(shí)）以及72小時(shí)準(zhǔn)時(shí)率方面均位列第一梯隊(duì)。

從起網(wǎng)國內(nèi)時(shí)飽受質(zhì)疑，到起網(wǎng)10個(gè)月，極兔的單量穩(wěn)定在了2000萬單以上；再到并購百世快遞后日單量破4000萬單，并躋身中國快遞行業(yè)年業(yè)務(wù)量破100億票的快遞物流企業(yè)。極兔這家年輕的公司能在兩年多時(shí)間闖出來，甚至跑進(jìn)第一梯隊(duì)，幾乎是一個(gè)孤本。

大力出奇跡，開拓新增量市場

三季度本應(yīng)是快遞的傳統(tǒng)旺季，但今年的收成卻不盡如人意，行業(yè)業(yè)務(wù)量已經(jīng)出現(xiàn)下滑。哪怕像“雙十一”這樣的大促節(jié)日，快遞行業(yè)也沒有呈現(xiàn)出昔日的繁榮。

11月1日至11日，全國郵政快遞企業(yè)共處理快遞包裹42.72億件，其中11月11日當(dāng)天共處理快遞包裹5.52億件。而2021年同時(shí)間段全國郵政、快遞企業(yè)共處理快件47.76億件，其中11月11日當(dāng)天共處理快件6.96億件。今年僅雙11當(dāng)日就少了1.44億件，同比下降26.09%。

11月整月，全國郵政快遞攬收量為101.19億件，而2021年同時(shí)期全國郵政快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量完成139.5億件，按此口徑算同比下降37.86%。10月份，根據(jù)國家郵政局公布的數(shù)據(jù)，郵政行業(yè)寄遞業(yè)務(wù)量完成122.1億件，同比下降0.7%。其中，快遞業(yè)務(wù)量完成98.6億件，同比下降0.9%，總體看，呈現(xiàn)出同比下降的趨勢(shì)，11月情況尤為明顯。

疫情影響是一個(gè)方面，此外國內(nèi)電商增速放緩，快遞存量市場增長乏力已是不爭的事實(shí)。雖然快遞頭部公司的業(yè)績?nèi)杂性鲩L，但更多是通過存量挖潛、減少開支所帶來的，長期看對(duì)業(yè)績?cè)鏊俚呢暙I(xiàn)并不會(huì)產(chǎn)生太大的變化。

存量市場就那么多，要實(shí)現(xiàn)業(yè)績和市值的二次起飛，只有開拓新的增量市場。那方向在哪里？

無論是市場還是國家監(jiān)管部門都給出了一致的方向：把蛋糕做大，把市場做細(xì)做實(shí)。具體可歸結(jié)為簡單的6個(gè)字：進(jìn)村、進(jìn)廠、出海！

首先是進(jìn)村進(jìn)廠。增速遠(yuǎn)高于城鎮(zhèn)的農(nóng)村人均可支配收入和人均消費(fèi)支出增速加快提升，消費(fèi)能力提升進(jìn)而加速農(nóng)村電商實(shí)物網(wǎng)購，快遞進(jìn)村規(guī)模將不斷擴(kuò)大；另一方面，快遞業(yè)作為國家商貿(mào)物流基礎(chǔ)設(shè)施重要的一員，如何更深層次地服務(wù)于制造業(yè)供應(yīng)鏈體系，參與進(jìn)中國制造業(yè)工廠群的快遞內(nèi)循環(huán)鏈路也可以成為下一步快遞物流企業(yè)發(fā)展的又一大藍(lán)海市場。

快遞是規(guī)模效應(yīng)很強(qiáng)的行業(yè)，對(duì)于極兔而言，整合百世快遞中國的業(yè)務(wù)后，網(wǎng)絡(luò)的深度、廣度和密度都得到了拓展，已具備“進(jìn)村、進(jìn)廠”的基本條件；此外在下沉市場里，拼多多龐大的單量，尤其在“農(nóng)村戰(zhàn)略”方面的持續(xù)重投入和強(qiáng)扶持，可以讓極兔在下沉市場擁有更多的主動(dòng)權(quán)和更大的增量空間。

還有就是“出海”市場，當(dāng)下中國的制造業(yè)正處于高質(zhì)量的發(fā)展階段，國內(nèi)有大量產(chǎn)品開始走向高端，并踏足“出?！?，這里的物流全球化市場還有很多沒有被滿足需求和待優(yōu)化的地方，市場潛力和想象空間足夠大。

參考國際物流公司巨頭UPS的發(fā)展邏輯，憑借對(duì)物流網(wǎng)絡(luò)的重資產(chǎn)投入和電商大發(fā)展，在它所在國家的物流市場站穩(wěn)腳跟，同時(shí)借助主營快遞業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，開拓供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，并將出海市場打造為第二增長曲線，最終成為了行業(yè)巨無霸。

復(fù)盤極兔的打法，從一開始就與大多數(shù)國內(nèi)快遞同行不一樣，極兔本身就天然具有較強(qiáng)的國際化基因。在卡塔爾世界杯期間，極兔宣布世界足壇巨星利昂內(nèi)爾·梅西成為其首位全球品牌代言人，便是印證。

極兔最初于2015年從印尼起網(wǎng)，深耕東南亞地區(qū)，并在印尼、馬來西亞、泰國、菲律賓等地順勢(shì)復(fù)制，僅僅4年就成為東南亞快遞頭號(hào)玩家。易觀咨詢發(fā)布的《2022年中國快遞出海市場發(fā)展洞察》顯示，2021年東南亞頭部快遞企業(yè)中，極兔市場份額名列第一，達(dá)到26%。在優(yōu)勢(shì)市場之外，極兔今年還新開了阿聯(lián)酋、沙特、墨西哥、巴西、埃及五國，并于今年8月和海航貨運(yùn)戰(zhàn)略合作，計(jì)劃將觸角伸向更多市場。

東南亞主要電商平臺(tái)參與者有Shopee、Lazada、Tokopedia以及 Bukalapak，從體量上看，Shopee GMV遠(yuǎn)超其他平臺(tái)，且增速也高于 Lazada 及其他區(qū)域玩家。近年來，Shopee同極兔在印尼、菲律賓等國都有合作關(guān)系，且不斷加深。單論印尼市場，極兔就為Shopee所有賣家提供全球范圍內(nèi)的快遞派送服務(wù)。

不少行業(yè)資深人士預(yù)判，東南亞就是十年前的中國，整個(gè)電商市場剛開始爆發(fā)，未來東南亞做到年復(fù)合增長30%的概率是非常高的，2025年的市場規(guī)模也有望超過2000億美元。另外從人口和電商市場規(guī)模作為依據(jù)來判斷的話，中東和南美洲未來也是一個(gè)不小的市場。

這么大一個(gè)“蛋糕”，也吸引了越來越多國內(nèi)玩家涌入東南亞，海外戰(zhàn)役一度拉響。順豐融合嘉里物流后，不斷通過資源布局，在海外市場上強(qiáng)勢(shì)發(fā)力；菜鳥也是“走出去”的實(shí)力代表選手，近年變身全球“基建狂魔”，建eHub、布局海外倉、搭末端配送網(wǎng)絡(luò)等，國際化能力正在逐步體現(xiàn)；此外，百世也逐步在泰國、越南、馬來西亞、柬埔寨、新加坡五個(gè)國家的快遞網(wǎng)絡(luò)布局，并發(fā)力跨境快運(yùn)。

但從一張國際性快遞網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)角度去看，極兔在“出海”這個(gè)新興市場占據(jù)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，通過在東南亞以及中東非等地區(qū)自建快遞物流網(wǎng)絡(luò)、自獲清關(guān)牌照、自搭跨境干線、自建海外倉、自建境外末端快遞網(wǎng)絡(luò)，打通了快遞的全鏈路，更深地嵌入跨境電商供應(yīng)鏈。

極兔在新增量市場所創(chuàng)造出來的新成長性，無疑讓頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)相中極兔，并給出高估值的投資邏輯立住了腳。后期若能把海外末端本地化難度大、航空干線網(wǎng)絡(luò)匱乏、本地化運(yùn)營困難這幾塊“硬骨頭”啃下來了，成功將其商業(yè)模式復(fù)制到全球，將會(huì)迎來更大的發(fā)展。

結(jié)語

物流業(yè)的發(fā)展，其實(shí)有一個(gè)深層次的暗邏輯：大國是孕育物流巨頭的土壤，大國才有大物流。

中國進(jìn)出口市場巨大，中國制造業(yè)正處于高質(zhì)量的發(fā)展階段，大量的中國品牌企業(yè)正在走出去。當(dāng)前，中國需要一批能深入產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈每一個(gè)環(huán)節(jié)中，能匹配制造業(yè)供應(yīng)鏈需求，能全方位服務(wù)全球的物流企業(yè)。這背后比拼的是全球物流基礎(chǔ)設(shè)施、全鏈路門到門服務(wù)，還有用數(shù)智化打造的高效網(wǎng)絡(luò)。

目前來看，以中國為樞紐的跨國物流市場仍有很大增長空間，這或許將是中國物流企業(yè)增長的一片藍(lán)海。而立足于在全球物流市場織網(wǎng)的極兔，正在向下一個(gè)規(guī)模競爭風(fēng)口蓄力。