今天看到晚點團隊報了一個阿里巴巴的消息，提煉一下核心信息：

① 阿里的 B2C 零售事業(yè)群（原貓超、新出口事業(yè)群）往泛品類的自營零售嘗試了，以后品牌在阿里的旗艦店會出現(xiàn)品牌官方旗艦店和 “貓享” 自營旗艦店，對應(yīng) 3P 賣場的 “Marketplace” 生意和 1P 自營的 “retailer” 生意。

②品類 BD 先從 3C 開始推進，已經(jīng)開始接觸部分手機商了，而且給出了低于京東 1-2 兩個點的扣點優(yōu)惠；

③獨立的承載平臺是原來的 “棄子”——天貓 APP，后面這個 APP 要改名為貓享；

④配套物流強調(diào)體驗升級，因此可能會接入順豐和丹鳥。

當然，也許在很多人看來，阿里之前也有自營業(yè)務(wù)，典型的如線下資產(chǎn)銀泰、盒馬，線上后來增設(shè)自營的特殊類型——進出口與超市業(yè)務(wù)，再拓展一下品類，不需要大驚小怪。

但在海豚君看來，這次做全品類拓展，跟之前的其實有本質(zhì)區(qū)別，這個是實實在在要做阿里之前一直不看好的自營零售模式。

這個事情真正鋪開的重磅程度遠遠高于戴珊接管 C 系事業(yè)后比較靠前的一個操作——淘寶、天貓后臺人員的合并。

一、先看執(zhí)行細節(jié)：

①商品端從 3C 開始，很容易理解：3C 偏標品，SKU 簡單，動銷判斷和庫存?zhèn)湄浉菀滓恍?，京東在這個品類上更強，尤其是手機，京東基本無敵；海豚君粗略估計，手機做完，估計下一個就是家電品類了，后續(xù)可以看家電上與蘇寧如何競合。

②物流端：稍微解釋一下，很多人對丹鳥不熟，丹鳥基本是可以理解為阿里各地投資控股的落地配公司的一個聯(lián)合體，搭配的是國內(nèi)的菜鳥倉，本質(zhì)是物流當中類似京東物流的倉配模式。

整個看下來，這個玩法是滿滿的 “京東味”。

二、從高站位的長線競爭格局演繹展望來看：

阿里目前零售四面是敵：阿里再商業(yè)模式走本質(zhì)是走的是流量場生意，但是場在的基本前提是人在才能場在，而長視角，場的變遷有時并不以人的意志為轉(zhuǎn)移，畢竟渠道從傳統(tǒng)的夫妻老婆店、到現(xiàn)代的商超/賣場，再到線上零售，已經(jīng)轉(zhuǎn)移了好幾輪了。

這兩年拼多多、抖音新的電商流量場的崛起，讓阿里非常難受。尤其是看抖音作為電商場的崛起，它有娛樂內(nèi)容消費這個接近于流量的 “無限子彈” 殺手武器，如果抖音的電商交易量上來，其實抖音的泛娛樂、種草流量可以持續(xù)供應(yīng)獨立電商 APP 所需要的流量，在流量場商業(yè)模式的競爭中，阿里長線恐怕很難占據(jù)優(yōu)勢。

相反，京東在控貨和控物流的模式下，用供應(yīng)鏈解決方案的方式，這視頻互聯(lián)網(wǎng)這次最新的在渠道變遷中做到了貨隨場移、自帶配送方案等，并沒有遭遇阿里的尷尬。

而反觀全球的零售巨頭，比如亞馬遜、Costco、Home Depot，長線超越渠道變現(xiàn)周期，能夠走出十年長牛趨勢的，商業(yè)模式上特點之一就是基本全部控貨。

因此，在海豚君看來，在國內(nèi)零售的流量內(nèi)卷之中，阿里這一招是在做一個長線視角 “難而正確的事情”。

當然，后續(xù)要觀察的問題很多，譬如品類拓展速度、更多的優(yōu)惠力度、菜鳥業(yè)務(wù)的配合等等。但本質(zhì)上還是要看決心：1P 和 3P 模式一定會相互打架，對于這個選擇題，京東選的是 1P>3P。

即使一開始貓享自營店就放在手淘當中，由于剛開始做，這個并不算問題。而且這次討巧地選擇了本身有點流量底子的獨立 APP（根據(jù) QM 數(shù)據(jù)，2021 年 10 月手機天貓月活 3200 萬）來起步，早期矛盾未必突出。

數(shù)據(jù)來源：QuestMobile，海豚投研整理

但平臺方下場做零售生意，搶客戶的蛋糕，后面做大之后，1P vs 3P 到底誰親生的這個最為原始的命題，所以還是且走且看吧！