【專欄】海上貨物保險能承保被保險人的交易信用風(fēng)險嗎？丨航運(yùn)界

案件背景

ABN Amro v RSA案是倫敦海上保險市場近期關(guān)注的一個重要的海上保險案件。該案的被保險人為國際知名的金融集團(tuán)荷蘭銀行（ABN Amro），保險人是以RSA保險集團(tuán)為首的14家保險公司。案件的主要事實(shí)如下：

荷蘭銀行以結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的方式為兩家公司提供經(jīng)營可可貿(mào)易所需的周轉(zhuǎn)資金。融資合同約定，這兩家公司將貨物出賣給被保險人后，有義務(wù)在規(guī)定的時間以更高的價格回購貨物。但是，他們違約未履行回購義務(wù)，使得荷蘭銀行不得不自行出售低質(zhì)量的貨物，并因此遭受了3130萬英鎊的經(jīng)濟(jì)損失。值得注意的是，貨物在出售時并未發(fā)生任何實(shí)際滅失或損壞，被保險人遭受的唯一損失就是經(jīng)濟(jì)損失，致?lián)p原因是其交易方違約。

荷蘭銀行要求保險人賠償上述經(jīng)濟(jì)損失，但保險人拒賠。于是，荷蘭銀行將保險人和協(xié)助訂約的保險經(jīng)紀(jì)人一起訴至英國高等法院。該案涉及非常多的法律問題，高等法院的雅各布斯法官在開庭20天并深思熟慮近3個月時間后，發(fā)布了長達(dá)263頁、1036段的判決書（[2021] EWHC 442(Comm)），判決除1位保險人外，其余13位保險人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)保險賠償責(zé)任，保險經(jīng)紀(jì)人也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。

保險人的上訴申請獲得了部分批準(zhǔn)。當(dāng)案件來到上訴法院時，法院要解決的爭議焦點(diǎn)之一是涉案保單中一個名為交易溢價條款（Transaction PremiumClause，TPC）的解釋。對該條款含義的正確認(rèn)定決定著信用風(fēng)險是否是保險人的承保范圍。

訴爭條款和訂約背景

TPC總共有6條，內(nèi)容如下：

• 保險人注意到并同意，就任何交易而言，確認(rèn)在本合同下承保在被保險人的客戶沒有違約時，被保險人本應(yīng)獲得和（或）賺取的交易溢價。

• “實(shí)際銷售價格”是指被保險人向合適的交易所或在公開市場上的第三方出售保險標(biāo)的時收到的金額。

• “違約”是指被保險人的客戶（無論出于何種原因）未能、拒絕或不行使選擇權(quán)按事先約定的價格向被保險人購買（或回購）保險標(biāo)的。

• “事先約定的價格”是指被保險人的客戶同意從被保險人處購買（或回購）在相關(guān)發(fā)票上或交易文件中明確規(guī)定的保險標(biāo)的的金額，包括本金以及應(yīng)付給被保險人的任何額外費(fèi)用或利潤。

• “交易”是指被保險人的客戶違約后，被保險人向合適的交易所或在公開市場上的第三方出售保險標(biāo)的的任何交易。

• “交易溢價”是指與事先約定的價格和實(shí)際銷售價格的差價數(shù)額相當(dāng)?shù)慕痤~。

雅各布斯法官在一審時查明了以下事實(shí)和訂約背景：第一，TPC是被保險人的律師起草的條款，不是倫敦海上保險市場使用的標(biāo)準(zhǔn)條款。第二，雖然倫敦海上保險市場上貨物保險人的核心業(yè)務(wù)是承保貨物在運(yùn)輸或倉儲時可能發(fā)生的實(shí)際滅失或損壞風(fēng)險，但是市場上也有和貨物實(shí)際滅失或損壞無關(guān)的保險供被保險人選擇作為附加險投保。第三，在相關(guān)時間段內(nèi)，雖然保險市場上的保險人都在竭力吸引和挽留客戶，但是在航運(yùn)市場上還沒有出現(xiàn)承保被保險人因交易方違約而遭受經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險的附加險。第四，盡管倫敦保險市場上存在專門承保貿(mào)易信用風(fēng)險的保險人，但是海上貨物保險市場的保險人和保險經(jīng)紀(jì)人對于貿(mào)易信用風(fēng)險保險人的經(jīng)營方式僅有大致認(rèn)識。

保險人的主張

保險人從訂約背景、海上貨物保險的性質(zhì)、保險標(biāo)的的識別和涉案保單的整體結(jié)構(gòu)等方面提出了以下主張：

• 倫敦海上保險市場上還沒有出現(xiàn)海上貨物保險人以附加險的形式承保因交易方違約而導(dǎo)致被保險人遭受的經(jīng)濟(jì)損失的先例。

• 倫敦海上保險市場的保險人和經(jīng)紀(jì)人對承保和評估貿(mào)易信用風(fēng)險的方法和細(xì)節(jié)并不清楚。而且，被保險人在該案中也未向保險人提供任何貿(mào)易信用風(fēng)險的保險人在評估交易方違約風(fēng)險時所需要的信息。

• 雖然TPC是由被保險人的律師仔細(xì)起草的，但是其措辭并未經(jīng)過保險人的認(rèn)真分析；該案中，各保險人在時間壓力下簽下了自己擬承保的份額而未在承保前進(jìn)行同行評審。

• 被保險人并未就TPC而支付額外保費(fèi)。

• 根據(jù)《1906年海上保險法》第1條和第3條，保險人承保與海上危險有關(guān)的損失，包括由于貨物面臨或暴露于海上危險中而危及的任何經(jīng)濟(jì)利益的收入。被保險人的交易方違約不是海上危險。

• 《1906年海上保險法》第26條要求海上保險保單中的保險標(biāo)的應(yīng)有合理確定性。涉案保單已經(jīng)明確在定義“利益”時將保險標(biāo)的規(guī)定為“與被保險人的商業(yè)有關(guān)的、被保險人為合法所有人的貨物或商品”，而保單“一般條件”又規(guī)定“合同承保保險標(biāo)的遭受實(shí)際滅失或損壞的所有風(fēng)險”?！耙话銞l件”適用于“本合同的全部部分”。因此，盡管TPC本身沒有提到“實(shí)際滅失或損壞”，其適用也應(yīng)當(dāng)被理解為有此要求。

綜上所述，保險人認(rèn)為，TPC僅能用于計算貨物發(fā)生實(shí)際滅失或損壞時的保險賠償限額（measure of indemnity）或作為估算貨物受損價值的基礎(chǔ)（basis of valuation）。不論是基于明確措辭還是默示推定，TBC都未將承保范圍擴(kuò)展至被保險人因交易方違約而遭受的經(jīng)濟(jì)損失。

法院的判決

保險人的上述主張在一審和二審均未得到支持。雅各布斯法官承認(rèn)，通常而言，海上貨物保險和信用保險是兩種不同類型的保險，海上貨物保險主要承保貨物實(shí)際滅失或損壞的風(fēng)險。但是，如果市場上已經(jīng)有承保非貨物實(shí)際滅失或損壞風(fēng)險的海上貨物保險附加險，那么就沒有理由認(rèn)為這種附加險的類型不能擴(kuò)展至承保被保險人交易方的違約風(fēng)險。因此，法院要回答的關(guān)鍵問題就是：涉案保單中是否有明確的措辭，使保單的承保范圍擴(kuò)展至信用風(fēng)險。

雅各布斯法官從TPC的措辭出發(fā)詳細(xì)解釋了該條款：

• 該條款的第一段就明確了保險人應(yīng)承保的事項（風(fēng)險范圍）。

• 根據(jù)條款措辭，保險人的承保范圍超出了貨物的實(shí)際滅失或損壞，也不取決于貨物的實(shí)際滅失或損壞。

• 條款沒有任何內(nèi)容將貨物的實(shí)際滅失或損壞與保險人承保的其他非實(shí)際滅失或損壞聯(lián)系起來。

• 條款使用了一系列在保單其他地方?jīng)]有使用的關(guān)鍵術(shù)語；每一個術(shù)語都和貨物的實(shí)際滅失或損壞無關(guān)。

• 條款開始部分和對“交易”的定義引入了“違約”的概念，其對條款的運(yùn)作至關(guān)重要，而這在單純承保貨物實(shí)際滅失或損壞風(fēng)險的保單或條款中是一個“異類”概念。

• 單純從商業(yè)語境、合同整體等內(nèi)容解釋一個專業(yè)人士仔細(xì)起草的條款并不適當(dāng)。

• 條款對“違約”的定義是被保險人的客戶不論出于任何原因未能或拒絕購買或回購貨物，而保險人對條款的解釋會使得上述定義沒有意義。

• 保險人的解釋會導(dǎo)致條款在貨物完全滅失的情況下（如因倉庫大火）或嚴(yán)重?fù)p壞以至于無法在交易所或公開市場上出賣和交付時無法適用。這類滅失或損壞是完全可以預(yù)見且被保險人合理期待保險承保的，如果作為保險賠償限額計算方法的條款在前述情況下無法適用，這會非常怪異。

綜上所述，雅各布斯法官認(rèn)為，保險人主張將TPC解釋為確定保險賠償限額條款或估算貨物受損價值基礎(chǔ)的條款，均不具有說服力。

上訴法院在2021年12月2日下達(dá)的判決（[2021] EWCA Civ 1789）以三人合議庭一致意見支持了雅各布斯法官的上述觀點(diǎn)，認(rèn)為TPC第1條的措辭明確是承保范圍的規(guī)定而不是賠償限額或估值基礎(chǔ)的規(guī)定。TPC在定義中提到保險標(biāo)的是恰當(dāng)?shù)模驗門PC所針對的損失都是由于被保險人的客戶未按約定購買或回購受保貨物所致。另外，保險人提到的《1906年海上保險法》的相關(guān)條文具有任意性，并不能替代或推翻雙方明確約定的條款。在一份保單中結(jié)合兩種類型的保險（貨物保險和信用保險）也沒有任何非法之處。

據(jù)此，可以回答本文題述問題：在合同中有措辭清楚的條款明確規(guī)定時，海上貨物保險能承保被保險人的交易信用風(fēng)險。