今年以來，物流圈大事件不斷。京東物流、滿幫等企業(yè)相繼上市，順豐收購嘉里物流，極兔、豐巢、宅急送等企業(yè)的大額融資，天天退出快遞市場，六大快遞巨頭派費齊漲1毛……都引起行業(yè)的重點關(guān)注；而從行業(yè)的整個變化來看，快遞快運行業(yè)“價格戰(zhàn)”依舊激烈，有崛起的也有流血出局的，快運企業(yè)正迎來上市潮；消費端、產(chǎn)業(yè)端帶來的變革在層層傳導(dǎo)到整個供應(yīng)鏈，巨頭企業(yè)紛紛開始產(chǎn)品升級、布局供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)……

最近我們也關(guān)注到，國內(nèi)數(shù)一數(shù)二的兩家物流巨頭順豐和京東物流在戰(zhàn)略和布局上都做出了一些調(diào)整。而這些調(diào)整的背后，其實也隱藏著整個行業(yè)的變化。

一、京東物流的六大網(wǎng)絡(luò)變了

8月底，京東物流交出了上市之后的第一份業(yè)績報告。上半年營收是485億元（+53.7%），相比2020年增速繼續(xù)擴大，但依然處于虧損狀態(tài)。半年報顯示，在剔除優(yōu)先股公允價值變動以及股份支付等因素影響，京東物流經(jīng)調(diào)整后的Non-IFRS凈虧損為15億元。

收入的情況我們可以分兩個維度去看：

1）內(nèi)部與外部。內(nèi)部更多是服務(wù)京東商城和關(guān)聯(lián)方，總體營收220億元，同比增長16.4%，整體占比和增速在下滑（去年全年為27%）；外部客戶收入265億元，占總收入的54.7%，同比增長109.6%?？梢钥吹?，京東物流的對外開放戰(zhàn)略開始有成效了，外部客戶收入的增長正在變成京東物流的重要驅(qū)動力。

2）從一體化供應(yīng)鏈客戶和其他客戶去看，一體化供應(yīng)鏈客戶收入336億元（+29.6%），占總營收的69.28%，占比在近三年呈下降趨勢；而其他客戶收入是149億元（+164.8%），增速遠遠大于同期總營收的增長?？梢钥吹?，一體化供應(yīng)鏈服務(wù)，目前還不是京東物流營收增長的主要驅(qū)動力。而其他客戶收入增長當(dāng)中，則主要來源于快遞、快運的業(yè)務(wù)的大幅增長，當(dāng)然與去年8月收購了跨越速運也有一定的關(guān)系。

更有意思的是，京東物流的六大網(wǎng)絡(luò)也出現(xiàn)了變化。

京東物流原來的六張網(wǎng)，主要是由中小件、大件、冷鏈、B2B、跨境和眾包（達達）組成。如今新的六張網(wǎng)則變成：倉儲網(wǎng)絡(luò)、綜合運輸網(wǎng)絡(luò)、最后一公里配送網(wǎng)絡(luò)、大件網(wǎng)絡(luò)、冷鏈網(wǎng)絡(luò)及跨境網(wǎng)絡(luò)。

這里的變化在于，將中小件、B2B和眾包換成了倉儲網(wǎng)絡(luò)、綜合運輸網(wǎng)絡(luò)、最后一公里配送網(wǎng)絡(luò)，也是我們熟知的“倉干配”。過去京東物流的服務(wù)覆蓋快遞快運、冷鏈等各板塊業(yè)務(wù)，就像我們做包子一樣，從砍柴、燒火、和面到蒸到經(jīng)歷一系列標準化流程，互相之間是協(xié)同的。而現(xiàn)在，京東物流想做的是，可以通過不一樣的組合，按需組裝，讓用戶想用什么基礎(chǔ)設(shè)施，就能提供對應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施。

這其實也能看出京東物流新CEO 余睿全新理念“解耦”的戰(zhàn)略思路是像積木一樣的塊狀結(jié)構(gòu)，通過把原來的解決方案拆成一塊塊相互獨立、又能自由拼接的板塊，不同行業(yè)的客戶有不同的模塊組合。而之前則更傾向于網(wǎng)狀的結(jié)構(gòu)，通過深入推進快遞快運、B網(wǎng)、冷鏈、國際網(wǎng)建設(shè)，做好網(wǎng)絡(luò)協(xié)同，升級標準產(chǎn)品。

考慮到公司未來的方向時， “解耦”戰(zhàn)略被余睿視為是一件比 2017 年京東物流走向開放更難的事，“與最初的開放向前沖不同，現(xiàn)階段得想明白到底往哪里跑了?！?/p>

現(xiàn)在，京東物流已經(jīng)將一體化供應(yīng)鏈物流服務(wù)確定為主賽道，未來的重心將要布局全供應(yīng)鏈尤其是產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。意味著，京東物流的服務(wù)的內(nèi)容一定會變得更深、更寬，要從原來單一、標準化的快遞、倉配等服務(wù)到一體化供應(yīng)鏈物流服務(wù)商轉(zhuǎn)變。

六張網(wǎng)的調(diào)整也意味著京東物流將更加開放，這是實現(xiàn)局部最優(yōu)到全局最優(yōu)的一個轉(zhuǎn)變。因為一體化供應(yīng)鏈物流服務(wù)又與孤立的供應(yīng)鏈物流服務(wù)商不同，一體化供應(yīng)鏈物流服務(wù)商有能力提供全面的物流服務(wù)，包括快遞、整車及零擔(dān)運輸、最后一公里配送、倉儲及其他增值服務(wù)（如上門安裝和售后服務(wù)）。而這些物流服務(wù)正好對應(yīng)著京東物流新調(diào)整的六張網(wǎng)絡(luò)，不同的組合可以給到規(guī)模更小的客戶，帶來更低的報價和更標準化的服務(wù)；而對內(nèi)部而言，則是提高效率，降低運作成本。

數(shù)據(jù)來源：京東物流2021半年報，制圖：羅戈網(wǎng)

二、順豐時效件產(chǎn)品升級，供應(yīng)鏈板塊組織架構(gòu)再調(diào)整

順豐上半年被討論最多的是虧損，但二季度開始針對收入端、成本端、組織架構(gòu)均進行了一定的調(diào)整。從經(jīng)營結(jié)果看，二季度其實已經(jīng)實現(xiàn)盈利，慢慢在“回血”。

1）“狼”來了？順豐時效件板塊面臨的一場戰(zhàn)

今年上半年順豐的時效件業(yè)務(wù)總體表現(xiàn)不是太理想，按照新口徑統(tǒng)計，收入同比增長只有6.5%。若按原口徑（去除原歸屬于經(jīng)濟快遞板塊的部分標準陸運產(chǎn)品收入），實際增速會更低。時效件營收占總收入的比重也從2017年的65.5%下降至現(xiàn)在的52.25%。

順豐對此解釋為，增速放緩主要因去年疫情期間防疫緊急寄遞需求旺盛帶來時效業(yè)務(wù)增量較大，同比基數(shù)較高。按照這個說法，下半年隨著整個基數(shù)帶來的同比數(shù)據(jù)擾動因素逐步褪去，增速會逐步修復(fù)回到正常水平。

但不能否認的是，時效件市場是相對高溢價、高毛利的一個領(lǐng)域，一些快遞企業(yè)龍頭發(fā)展到一定的階段的時候，必然會攻入到這個領(lǐng)域。目前，京東物流、中通、郵政都對時效件產(chǎn)品進行全面升級，開始發(fā)力攻入這個細分快遞市場，顯然這將會對順豐帶來不少的挑戰(zhàn)。

另外，從需求和增長的動力來看，在中高端快遞市場，隨著產(chǎn)業(yè)的升級，有些需求（發(fā)票等）會被新技術(shù)迭代掉，未來企業(yè)生產(chǎn)、大消費類相關(guān)的品類也會取代以往以商務(wù)文件為主的收入來源。而這一塊的客戶資源京東物流會有優(yōu)勢一些，畢竟借助京東商城本身產(chǎn)業(yè)鏈，京東物流在產(chǎn)業(yè)端以及與品牌商的接觸會更加密切。

對順豐而言，在競爭對手大力推進時效板塊業(yè)務(wù)的情況下，順豐更要用最核心的“快”來突出的服務(wù)和品牌認知。

今年上半年，順豐對時效產(chǎn)品進行了調(diào)整，將原時效件產(chǎn)品矩陣（即日、次晨、標快、標陸）變更為包括順豐即日、特快和標快的三大產(chǎn)品。

這次產(chǎn)品體系的變更，最大的看點是，順豐將原有的次晨與順豐標快里一部分精選線路業(yè)務(wù)，打包整合到一起，形成新的產(chǎn)品——“特快”。同時，剩下的一部分標快業(yè)務(wù)和原歸屬于經(jīng)濟快遞板塊的標準陸運產(chǎn)品同步升級成為新一代的順豐標快產(chǎn)品。

時效件的核心要素是時效，順豐在時效件領(lǐng)域具備規(guī)模、品牌、資源優(yōu)勢，順豐航空的壯大和鄂州機場投產(chǎn)后的優(yōu)勢將更為凸顯。順豐通過這一次時效產(chǎn)品升級，用更加清晰的產(chǎn)品戰(zhàn)略布局對資源排布和客戶企業(yè)進行分層，進一步加強時效壁壘和品牌認知。目的就是讓產(chǎn)品分層突出快，也讓價格體系更加優(yōu)化。

來源：順豐控股2021半年報

與此同時，順豐目前在電商版塊主要產(chǎn)品包含：電商標快和特惠專配，還有逐步起網(wǎng)的豐網(wǎng)速運。通過雙品牌協(xié)同運作，不斷提升經(jīng)濟件的服務(wù)能力。電商標快主打6-7元以上的市場，填補市場價格區(qū)間空白，時效在經(jīng)濟快遞板塊中最高。特惠專配是偏低端的產(chǎn)品，目前的價格更貼近市場，主要服務(wù)于存量客戶，還沒有正毛利。豐網(wǎng)是加盟網(wǎng)，日單量接近500萬單，總體單價會比通達系貴幾毛錢，目前發(fā)展還比較謹慎，預(yù)算和虧損都在做管控，沒有大力推進。

總的來看，今年上半年，順豐不論是商務(wù)件還是經(jīng)濟件，都遇到了不少的挑戰(zhàn)。商務(wù)件市場競爭加劇，考驗的是順豐如何守住市場份額，如何提供差異化的產(chǎn)品；經(jīng)濟件在“價格戰(zhàn)”的大背景下，如何平衡成本和服務(wù)體驗，守住虧損。

2）順豐供應(yīng)鏈組織架構(gòu)再調(diào)整

順豐于2016年提出供應(yīng)鏈解決方案，2018年開始大力發(fā)展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，對外通過投資并購（DHL、夏暉等），對內(nèi)設(shè)立TS（科技解決方案），鼓勵區(qū)域、行業(yè)線積極發(fā)展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。短短兩年時間，順豐供應(yīng)鏈也邁入國內(nèi)供應(yīng)鏈運營商TOP10。2021年上半年，順豐供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入52.94億元，同比增長79.02%，占總營收的比例升至6%。這一數(shù)據(jù)，在2019-20年占收入比重分別為4.4%及4.6%。從月度看，21Q2占收入比重不斷上臺階，21年7月占收入比達到了9%，連續(xù)兩個月收入貢獻超過10億。

目前，順豐供應(yīng)鏈除新夏暉的業(yè)務(wù)外，整個體系以順豐豐豪、順豐行業(yè)解決方案兩個運營主體組成。從順豐的發(fā)展軌跡可以看到，其在不斷通過并購去強化供應(yīng)鏈領(lǐng)域內(nèi)的服務(wù)能力的同時，還積極調(diào)整組織架構(gòu)以適配供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)綜合發(fā)展。

今年8月，據(jù)傳順豐供應(yīng)鏈組織架構(gòu)再度進行了一輪調(diào)整，通過整合成立了“快消零售”和“3C家電”兩個解決方案處，行業(yè)解決方案M線回歸到集團的“速運M線”，形成整合性營銷前臺。另外，行業(yè)線的運營中臺也將會與順豐旗下的“雙捷供應(yīng)鏈”打通合并，打造成倉配大運營中臺。

三、極兔持續(xù)布局海外市場、六家快遞上調(diào)派費

進入中國市場一年多，依托低價優(yōu)勢快速搶占電商市場的極兔速遞 1 月份日單量已經(jīng)穩(wěn)定在了2000萬單。近期有消息稱，極兔于9月份完成了新一輪2.5億美元融資，并計劃最快于明年在港進行IPO。

融資后，極兔資金流儲備更充足，不懼“價格戰(zhàn)”，接下來單量排名成為第四也不是沒有可能。此外，極兔在東南亞電商快遞市場拿到龍頭位置后，也在持續(xù)開拓中東和拉美等海外市場，與其他快遞企業(yè)展開差異化競爭。

中東、拉美這個市場與東南亞差不多，電商正在高速發(fā)展，有點類似十年前的中國快遞市場，處于高速增長態(tài)勢，而且總體體量也不少。極兔雖然起步較早，但從今年開始，各家開始瘋狂在海外跨境物流方面進行投入，未來極兔在東南亞、拉美和中東都會面臨國內(nèi)巨頭的直接競爭。

反觀，在國內(nèi)的快遞市場，經(jīng)歷十多年的競爭，其實已慢慢在告別高速增長。況且行業(yè)價格戰(zhàn)已經(jīng)打了好幾年了，部分企業(yè)早已“頭破血流”。隨著國家的管制政策不斷推出，快遞行業(yè)的價格戰(zhàn)也會在今年迎來拐點。

近期，中通、韻達、圓通、韻達、申通、百世快遞和極兔6大快遞公司陸續(xù)宣布從9月份起將末端派費每票上漲0.1元，去穩(wěn)定網(wǎng)點和提高快遞員的收入。

長遠來看，快遞寄件費將迎來上漲，“價格戰(zhàn)”今年將緩解，快遞企業(yè)以往用犧牲利潤甚至通過虧損去換取市場的這套打法回歸到服務(wù)體驗、時效和差異化產(chǎn)品上。對于快遞企業(yè)而言，不但要謀求更大的市場份額，而且還要通過產(chǎn)品、精益管理、提升信息化能力等方式把效率和成本進行優(yōu)化，從而達到降本增效。比如，今年中通不但推出了新的快遞產(chǎn)品切入高端市場，并大力推進快運、冷鏈業(yè)務(wù)，申通、韻達開始與多個社區(qū)團購平臺在進行網(wǎng)格倉開倉合作……都可以看到快遞龍頭的競爭方向已經(jīng)發(fā)生了轉(zhuǎn)變。