11月30日下午，美團發(fā)布2020年第三季度財報。本季度，美團營收354億元，相比2019年同期的275億元增長了28.8%；期內(nèi)經(jīng)營溢利即第三季度經(jīng)營凈利潤67億元，相比去年同期的14億元增長了364.6%。

經(jīng)調(diào)整后，美團第三季度的利潤凈額為20.5億元，與去年同期的19.4億元僅增長了5.8%。財報中解釋這一現(xiàn)象是因為，2020年第三季度的經(jīng)營溢利包括投資與上市實體的公允價值變動收益的58億元。

換句話說，第三季度，美團在證券市場投資賺了58個億。

具體業(yè)務收入上，餐飲外賣第三季度貢獻營收206.9億元，相比2019年的155.8億元，同比增長32.8%；到店、酒旅及旅游收入64.8億元，相比2019年正常狀態(tài)下的水準，仍增長了4.8%；新業(yè)務及其他第三季度收入82.3億元，同比增長43.5%。

不管是美團總收入環(huán)比增長43.2%，還是三大板塊業(yè)務的同比、環(huán)比增速，都在釋放著一個信號：美團基本擺脫了疫情的影響，整體呈現(xiàn)增長走勢。

到店供血，新業(yè)務仍巨虧

第三季度，美團到店、酒旅及旅游收入64.8億元，占總收入的18.3%；凈利潤27.9億元，同比增長了近20個百分點。

相比營收，這一季度仍是新業(yè)務反超到店的一季度，但從利潤來看，酒旅、線下餐飲從第二季度的“受到疫情的嚴重影響”，到這個季度經(jīng)營利潤率由37.7%上升至43.0%，恢復情況較為可觀。

第三季度，美團傭金收入達183億元，增長了29.9%。原因在于疫情期間消費者線上化轉移，美團將很多外賣商家轉化為到店餐飲商家，外賣與到店兩塊業(yè)務的協(xié)同效應進一步加強。

值得注意的是，第三季度消費者的日常娛樂與升級服務需求基本恢復，一些針對年輕人的休閑項目開始爆發(fā)，另一些如醫(yī)美、寵物護理的升級類消費的增速也在加快。因此美團針對不同群體推出的本地生活服務營銷活動，在本季度發(fā)揮了重要作用。

酒旅部分，第三季度，美團國內(nèi)酒店間夜量同比增長了3.7%，不出意外，這一數(shù)據(jù)將會在下一季度出現(xiàn)大幅增長。因為目前消費者的出游需求基本恢復，但原來海外游的用戶受限于國際形勢，只能轉向國內(nèi)游，美團的區(qū)域優(yōu)勢會發(fā)揮出來。

這一季度美團新業(yè)務及其他收入82.3億元，營收貢獻比為23.2%；虧損20.3億元，同比擴大68.8%，經(jīng)營利潤率同比下降3.7個百分點。

關于新業(yè)務，財報顯示，美團同城零售的規(guī)模效應開始出現(xiàn)。以食雜零售板塊為例，美團閃購的藥品、鮮花等品類消費需求增加，單季藥類訂單同比增加超兩倍，入駐平臺的藥店近10萬家。主攻城市的美團買菜，這一季度通過增加在北上廣深的網(wǎng)點覆蓋，季度交易使用者和交易量均取得快速增長。

財報中提及社區(qū)團購產(chǎn)品美團優(yōu)選，稱美團優(yōu)選正在持續(xù)擴張，現(xiàn)階段通過發(fā)展社區(qū)團長滿足用戶不同種類的消費需求，與美團買菜、快驢進貨等業(yè)務發(fā)揮協(xié)同價值，未來將繼續(xù)加大在倉儲、供應鏈以及社區(qū)團長等方面的能力建設。

晚上的財報電話會上，美團CEO王興稱，目前美團優(yōu)選的重點仍然是優(yōu)化經(jīng)營和建設核心能力，“將把優(yōu)選打造成一個更加開放的業(yè)務，與更多行業(yè)上下游的本地商家共同發(fā)展?！?/p>

外賣核心地位不動搖

第三季度，美團餐飲外賣收入206.9億元，占總收入的58.4%，仍是營收貢獻的核心力量。經(jīng)營溢利7.7億元，相比2019年的3.3億元，外賣的經(jīng)營溢利率同由2.1升至3.7%。

外賣收入主要來源于傭金，本季度達到182.5億元，貢獻88%的占比。而外賣收入同比增長29.9%，與本季度訂單量的增速30.1%相比，說明傭金的水平和上季度大概持平。

財報中點明了本季度外賣整體增長的關鍵策略。美團這一季度將更多資源分配給復購消費者，特別是會員用戶，并根據(jù)這些消費者的偏好優(yōu)化不同場景的智能推薦，以提高營銷效率。結果會員用戶規(guī)模達到新高，外賣訂單總數(shù)中來自會員的比例也大幅提升，月交易用戶數(shù)量及老客的交易頻次也創(chuàng)歷史新高。

本季美團外賣交易金額同比增長了36%，至1522億元；日均交易筆數(shù)同比增長30.1%，至3490萬筆；每單訂單的平均價值同比增長了4.5元。

第三季度是外賣旺季，也是搶奪用戶的關鍵時期。此前餓了么提出了“百億補貼”，并稱要將其常態(tài)化，美團并未有明顯的跟隨補貼行動。這次的數(shù)據(jù)表明，美團受到競對補貼策略的影響不大。

財報中解釋美團本季度用戶粘性提升的原因，一方面是對夏季不同類別食物受歡迎程度拓展商戶供給，并對這些品類開啟差異化運營，例如根據(jù)奶茶的用戶喜愛趨勢，推出營銷折扣活動。財報中稱，這推動了本季度下午茶類別的交易數(shù)量的增長。

而本季度交易筆數(shù)的增長，除了商家拓展與商品供給增強，與美團在深夜時段為夜宵商家增加曝光、推出更多套餐的策略有關。

另外，美團外賣的變現(xiàn)率正在下降。第三季度，餐飲外賣變現(xiàn)率為13.6%，2019年第三季度的數(shù)據(jù)為13.9%，變現(xiàn)率略微下降了0.3個百分點。

意外的是，此次財報披露了美團外賣的騎手調(diào)度和安全問題進展。本季度美團升級了智能調(diào)度配送系統(tǒng)，在配送時間和任務分配上為騎手提供更多彈性，并加強了研發(fā)投入，開發(fā)能夠確保其手安全的算法與技術?！敖窈?，安全指標及其他綜合因素會列入騎手的考核范疇，讓騎手能在保證安全的前提下獲得收入?！?/p>

重視騎手

事實上，在今年夏末初秋、外賣的旺季里，聲討、指責美團外賣的聲音達到頂峰。用戶想要自己的餐飲能夠準時送達，但又對平臺為提高配送效率所指定的規(guī)則感到憤怒。

“這些工作一直在做，但現(xiàn)在意識到，很多事情不能只在內(nèi)部做，也不能按照原來的節(jié)奏做。”11月26日，美團外賣七周年，首次向外界公開關于騎手即配送系統(tǒng)的狀況。美團高級副總裁、到家事業(yè)群總裁王莆中透露，“近期召開了53場騎手懇談會，收集的問題涵蓋取送餐機制、申訴機制等，已經(jīng)在陸續(xù)改進上線?！?/p>

僅2020年1月1日到11月中旬，美團外賣客服接聽了2600萬用戶來電，1100萬商家來電，還有3200萬騎手的電話。

外賣是一個復雜的生態(tài)。除核心圈層的幾百萬商家、騎手與幾億用戶，圍繞外賣產(chǎn)業(yè)還有很多加盟商、合作商，相關產(chǎn)業(yè)鏈，如環(huán)保包裝、電動車、頭盔等物料的供應商。從取餐到送餐到交付整個過程，每個環(huán)節(jié)的每個節(jié)點，涉及平臺、商家、騎手，但遇到問題卻都由騎手來承擔結果。

“在一個生態(tài)系統(tǒng)里，只靠單點改進無法解決所有的問題?！蓖跗沃蟹Q。美團外賣宣布推出“同舟計劃”，由美團外賣聯(lián)合商家、用戶、合作商等生態(tài)鏈的上下游，從工作保障、體驗提升、職業(yè)發(fā)展、生活關懷四個層面提升騎手體驗與生態(tài)建設。并設立“產(chǎn)品體驗官”，內(nèi)部設置專門的機制和通道，打通一線騎手與業(yè)務負責人、產(chǎn)品經(jīng)理對話反饋的通道。

美團外賣還給出了針對騎手的具體應對措施。

對騎手安全問題，美團外賣一方面將加大智能頭盔的產(chǎn)能和投放，讓騎手能夠戴上頭盔直接完成訂單操作和交付；另一方面針對配送路線進行改進，推動配送路線更加高效合理。美團配送負責人魏巍透露，未來將在這塊投入更多研發(fā)資源和資金。

騎手的系統(tǒng)性問題也在改進范圍中，如增加騎手、商家互評功能，縮短騎手異常場景的申訴流程與響應速度，對新騎手進行一對一帶新的舉措。

但如魏巍所言，“今天這個平臺和生態(tài)已經(jīng)發(fā)展得非常復雜，看似一個單點問題其實都需要進行全鏈條改善和各端利益的平衡。”

日單量接近3500萬單，作為目前的核心引流業(yè)務，外賣毫無疑問關乎著美團的未來布局。而現(xiàn)階段，僅靠美團外賣自己不能徹底解決問題，就意味著上述關于騎手的生態(tài)建設的結果至關重要。