營口港集團股權由遼寧東北亞港航發(fā)展有限公司（以下簡稱“港航發(fā)展”）100%控股變更為港航發(fā)展、各債權銀行分別持股45.93%、54.07%。

公告表示，港航發(fā)展以及數(shù)十家債權銀行簽署《關于營口港務集團有限公司之債轉股增資協(xié)議》（以下簡稱“《增資協(xié)議》”），港航發(fā)展和各債權銀行以貨幣、相關股權及債權（合計人民幣58,929,277,300元）認購營口港集團新增注冊資本合計人民幣11,000,000,000元。

此次營口港集團增資于2018年11月28日完成工商變更登記。在此次營口港集團增資前，營口港集團注冊資本為人民幣9,000,000,000元，港航發(fā)展持有營口港集團100%股權。具體股權結構如下圖所示：

此次增資后，營口港集團注冊資本增至人民幣20,000,000,000元，港航發(fā)展持有營口港集團45.93%的股權，各債權銀行合計持有營口港集團54.07%的股權。具體股權結構如下圖所示：

此次增資后，營口港集團前十大股東持股情況如下表所示：

在此之前，營口港集團因為無法償還光大永明計劃5.3億元本息，處于風暴旋渦中。由于后續(xù)償債壓力較大，市場看低，營口港股價一路走低，兩天市值蒸發(fā)18億元。

但是，根據此前分析，大公國際給予營口港主體評級AA+。從債務期限結構來看，公司未來三年內到期的有息債務占比為68.71%，雖然償債壓力較集中。但是營口港凈現(xiàn)金流入達27.84億元，資金量相對充足。在東北港口整合大勢下，營口港并非無力償還債務，而是后續(xù)企業(yè)部分貸款面臨債轉股的可能，網絡曝光的文件極有可能是債轉股的流轉性文件。

此次公告也印證了港口圈上述猜想。目前，營口港負債為70%左右，此次成功實現(xiàn)債轉股，一方面將有利于降低整合后的負債水平，以便企業(yè)獲得新的融資；另一方面，也說明東北港口整合進入深度整合期，債轉股觸及企業(yè)的產權制度，或將有利于推動企業(yè)盡早建立新的經營機制。