前言

我們知道上市是為了融資，而融資主要用于企業(yè)快速發(fā)展所帶來的大量資金需求，各快遞企業(yè)在上市時(shí)也都對擬融資多少和用途做了較為詳細(xì)的說明。

而就在前幾天，圓通在85億流產(chǎn)之后，擬再次募集資金10億元，而順豐上市募集的80億也已上周一全部到位，資本市場的戰(zhàn)爭才剛剛開始。

且暫不論資金是否已經(jīng)到位，各企業(yè)在上市時(shí)對用于發(fā)展投入的資金多少和用途都已做了詳細(xì)的說明，并已用自有資金進(jìn)行了一部分的投資，而募集資金的計(jì)劃用途也不會隨意改變，所以資金用途也恰恰表現(xiàn)了各公司的發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略布局。

下面我們從各快遞企業(yè)計(jì)劃用于發(fā)展的資金用途，以及前期的投入，逐一深度剖析6家快遞公司的戰(zhàn)略企圖（三通一達(dá)、百世、順豐）。以下為6家企業(yè)擬投資用于發(fā)展的金額：

各快遞企業(yè)計(jì)劃用于公司發(fā)展的金額（億元）

首先，從上面擬用于發(fā)展的金額來看，基本可以分為三個(gè)階梯，第一階梯為中通、圓通和順豐，融資金額都在80億以上，其中圓通計(jì)劃投入最多，高達(dá)97.37億，順豐計(jì)劃投入95.56億，中通實(shí)際將投入80.4億；百世和韻達(dá)位居第二階梯，擬募集并投入50億左右用于發(fā)展，申通為第三階梯僅擬募集28億用于發(fā)展（另外20億用于借殼上市）。

計(jì)劃投資的多少也側(cè)面反映了各企業(yè)目前的綜合實(shí)力和發(fā)展后勁，顯然圓通、順豐和中通的較為強(qiáng)勁。

當(dāng)然有錢花還得會花，而怎么花這一點(diǎn)最能體現(xiàn)各家玩家的戰(zhàn)略側(cè)重點(diǎn)，下面我們將按投資金額的順序?qū)A通、順豐、中通、百世、韻達(dá)、申通做一解析。

各企業(yè)戰(zhàn)略深度解讀

圓通/全面對標(biāo)順豐

圓通計(jì)劃用于發(fā)展的金額高達(dá)97.34億，主要用于以下五個(gè)方面：

圓通上市時(shí)公布的上市后投資方向的資金占比

從擬投資用途上可以看出，圓通除中轉(zhuǎn)倉儲一體化、信息與自動化等基礎(chǔ)設(shè)計(jì)建設(shè)和升級外（兩方面占比達(dá)58.1%），有22.4%的資金將用于航材購置，這點(diǎn)與順豐極其相似，而圓通也是通達(dá)系唯一一個(gè)購買自有飛機(jī)，和唯一個(gè)計(jì)劃資金投入航空能力建設(shè)的加盟企業(yè)；

而這個(gè)現(xiàn)象也并不奇怪，因?yàn)閳A通一直以來都以順豐為對標(biāo)對象，從之前的大閘蟹、入駐機(jī)場服務(wù)點(diǎn)、到近日的生鮮便利店無不有著順豐的影子，而順豐最大的優(yōu)勢是直營模式和自有飛機(jī)。所以圓通最想干的當(dāng)然也和這兩方面有關(guān)，飛機(jī)的問題想好了，就剩下轉(zhuǎn)直營的問題。

從圓通資金用途發(fā)現(xiàn)，城市高頻配送網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和終端服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)投入金額高達(dá)19.5%，毫不亞于對航空運(yùn)力提升的投資金額。

大家可能會問，這和直營有什么關(guān)系呢，別忘了圓通之前提到的三張網(wǎng)戰(zhàn)略（A網(wǎng)即現(xiàn)存快遞網(wǎng) + B網(wǎng)直營城市配送網(wǎng)絡(luò) + C快運(yùn)網(wǎng)絡(luò)），其中B網(wǎng)是同城直營網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)，筆者大膽猜測，圓通或?qū)⒂弥睜I網(wǎng)點(diǎn)滲透末端，提升服務(wù)和時(shí)效，而無論高頻配送網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，還是終端服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的投資，都只是為末端網(wǎng)點(diǎn)直營化進(jìn)行“輸血”！

更重要的是圓通對B網(wǎng)（城市直營網(wǎng)絡(luò)建設(shè)）有另外一個(gè)深層的戰(zhàn)略意圖，那就是就是通過城市直營網(wǎng)絡(luò)進(jìn)軍商務(wù)件、個(gè)人散件以及高附加值需求產(chǎn)品，從而逐漸擺脫對電商件的依賴，說到底還是對順豐的對標(biāo)。

最后結(jié)合圓通之前的種種動作，基本可以看出其戰(zhàn)略布局對標(biāo)順豐的企圖，包括冷鏈、電商平臺、末端驛站、直營布局同城進(jìn)軍商務(wù)件和個(gè)人件、進(jìn)軍快運(yùn)、收購先達(dá)布局國際、推線下生鮮便利店媽媽菁選等。

可見圓通對標(biāo)順豐發(fā)展商業(yè)生態(tài)的決心不改，也深知無論冷鏈、商務(wù)件和個(gè)人件等生態(tài)布局對直營網(wǎng)絡(luò)的依賴，總體來說圓通的戰(zhàn)略長遠(yuǎn)性還是值得肯定的。為了進(jìn)一步提升客戶體驗(yàn)，加盟網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)直營（或者一定比例）或許成為加盟企業(yè)的又一次變法（第一次是中轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)直營），而這一點(diǎn)圓通的戰(zhàn)略布局是比較超前的。

圓通生態(tài)凸顯同城直營和冷鏈布局

圓通的戰(zhàn)略關(guān)鍵詞：

對標(biāo)順豐、空運(yùn)、直營、城配、冷鏈。

順豐/四大戰(zhàn)略布局

順豐擬投資95.56億用于發(fā)展，上市時(shí)80億的募集資金已在7月31日全部到位（扣除其他費(fèi)用后為78.22億），而順豐前期自籌預(yù)先已投入26.45億，相比圓通資金是相當(dāng)寬裕的（圓通80億流產(chǎn)后，8月4日擬募集10億并未到位），以下為順豐的擬投資金額和用途，以及自籌預(yù)先投入金額的使用情況：

順豐上市時(shí)公布的上市后投資方向的資金占比

順豐前期自籌金額及使用情況

首先從上市投資用途上看，相比圓通，直營的順豐并不需要對城市高頻配送網(wǎng)絡(luò)和終端服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行大規(guī)模投資，轉(zhuǎn)而把資金投入到冷鏈設(shè)備的購置中，這也是順豐領(lǐng)先通達(dá)系關(guān)鍵所在。

另外，從前期自籌資金的使用情況可以看出，順豐已將自籌資金26.45億投入到項(xiàng)目中，從投資進(jìn)度來看，信息化方面的計(jì)劃資金已全部投入，冷鏈設(shè)備方面投資進(jìn)度也完成了近一半（41%），可見順豐對信息化建設(shè)和冷鏈投資步伐較快。

在和順豐同行交流發(fā)現(xiàn)，除冷鏈和大數(shù)據(jù)作為17年首要舉措外，順豐對重貨和同城業(yè)務(wù)也在積極布局。總體來說順豐未來幾年的戰(zhàn)略布局主要包含個(gè)方面，即四大戰(zhàn)略布局，即冷鏈、城配與末端布局、順豐重貨和數(shù)據(jù)燈塔，下面我們將從順豐的四大戰(zhàn)略布局進(jìn)行詳細(xì)解析：

1. 冷鏈布局

順豐冷鏈在經(jīng)歷了4年的積累，終于到了收獲的季節(jié)。截止今年5月，順豐已完成6大冷倉的布局，并以此為基礎(chǔ)推出大量冷鏈相關(guān)行業(yè)解決方案，順豐第一大戰(zhàn)略冷鏈布局目前來看也是相當(dāng)成功的，順豐冷鏈運(yùn)輸已逐漸成為其新的核心競爭力，更是順豐對細(xì)分市場行業(yè)解決方案的完美補(bǔ)充。

順豐對冷鏈運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施的布局

順豐冷鏈相關(guān)行業(yè)解決方案：

冷鏈相關(guān)解決方案成為行業(yè)解決方案布局重要補(bǔ)充：

2. 城配和末端布局

除冷鏈及細(xì)分市場的介入，順豐第二大戰(zhàn)略方向則是對新零售線下配送和城市及時(shí)配送的戰(zhàn)略布局，具體來看，順豐針對新零售趨勢的星網(wǎng)計(jì)劃，試圖將順豐配送滲透到人們生活的方方面面。

另外其即時(shí)配業(yè)務(wù)也已與麥當(dāng)勞、肯德基、漢堡王、德克士、百度、天虹、華潤萬家、家樂福等品牌達(dá)成合作，組建完成近4000人的專職配送團(tuán)隊(duì)，與百度外賣合作更是如虎添翼，懶人經(jīng)濟(jì)下。

順豐的星網(wǎng)計(jì)劃無疑將是繼冷鏈布局后的又一大成功戰(zhàn)略，目前順豐的星網(wǎng)已初具規(guī)模，隨著網(wǎng)絡(luò)的加深和客戶粘性的提升，星網(wǎng)計(jì)劃未來或?qū)⒊蔀轫権S最為成功的戰(zhàn)略布局策略，我們的生活吃、穿、住、行都將離不開順豐：

順豐星網(wǎng)計(jì)劃=順手寄 + 豐巢 + 優(yōu)選 + 順豐倉儲：

順豐同城配措施和同城配產(chǎn)品即可送：

順豐與百度外面合作，助攻線下配送體驗(yàn)：

3. 重貨業(yè)務(wù)：

作為順豐物流布局的重要一環(huán)，順豐重貨業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，每年收入以翻倍的速度進(jìn)行增長，主要收入來源順豐普運(yùn)（陸運(yùn)零擔(dān)），隨著貨量的增長，順豐快遞和零擔(dān)網(wǎng)絡(luò)也在逐步分網(wǎng)，成為順豐核心競爭力，為順豐綜合物流提供商的發(fā)展打好良好基礎(chǔ)。

順豐重貨產(chǎn)品及歷年收入情況：

順豐重貨分為三個(gè)產(chǎn)品，分別為順豐普運(yùn)、重貨快運(yùn)和重貨專運(yùn)，其中普運(yùn)（即陸運(yùn)零擔(dān)）主要為滿足對價(jià)格的需求，重貨快運(yùn)（即零擔(dān)空運(yùn)）主要為滿足高時(shí)效客戶的需求，重貨專運(yùn)（整車業(yè)務(wù)）為客戶的整車直發(fā)需求，目前基本用外包的方式進(jìn)行。

三大重貨產(chǎn)品中，重貨快運(yùn)無疑將成為順豐重貨發(fā)展的重點(diǎn)，順豐也在積極對標(biāo)跨越發(fā)力零擔(dān)空運(yùn)?？傮w來說，順豐對重貨的舉動可以概括為：普運(yùn)價(jià)格戰(zhàn) + 空運(yùn)高端化：

空運(yùn)高端化 + 普運(yùn)價(jià)格戰(zhàn)：

4. 數(shù)據(jù)燈塔

我們知道，前期順豐與菜鳥的撕逼主要來自數(shù)據(jù)爭奪，說到底這與順豐及今年5月17日推出的快遞行業(yè)首款大數(shù)據(jù)產(chǎn)品數(shù)據(jù)燈塔密切相關(guān)，而順豐數(shù)據(jù)燈塔與菜鳥網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)嚴(yán)重的業(yè)務(wù)重疊。

該產(chǎn)品融合順豐內(nèi)外部海量數(shù)據(jù)，提供全面、精準(zhǔn)、專業(yè)的行業(yè)、用戶、品牌、產(chǎn)品、快遞和倉儲等分析，可為商家拓展電商生意提供決策支持（這不就是菜鳥網(wǎng)絡(luò)的業(yè)務(wù)嗎？）。據(jù)順豐官微發(fā)布消息稱，順豐數(shù)據(jù)燈塔已立志做快遞行業(yè)最牛的大數(shù)據(jù)產(chǎn)品。

這讓人不由想起，王衛(wèi)在4月的股東大會曾說過，順豐未來最大的競爭對手是跨界對手，并進(jìn)一步了描述了“跨界對手”的三個(gè)特征：一是技術(shù)性很強(qiáng)；二是能夠掌握整個(gè)行業(yè)上游；三是擁有大量的數(shù)據(jù)。具備這三個(gè)特征的企業(yè)，才會成為順豐的競爭對手。

同時(shí)王衛(wèi)也表示，順豐的未來，是會走到很多行業(yè)里面去，做深很多行業(yè)，而不是最后一公里的倉庫配送，這樣的話，永遠(yuǎn)做不深一個(gè)行業(yè)。用科技的手段，把這個(gè)行業(yè)進(jìn)行提升，這是順豐未來要走的方向?？梢婍権S未來對數(shù)據(jù)和科技的重視程度和決心不亞于當(dāng)時(shí)收權(quán)轉(zhuǎn)直營的決心，為數(shù)據(jù)和菜鳥打架也是情理之中。

總體來看，順豐將在繼續(xù)加大基礎(chǔ)設(shè)施、信息化和空運(yùn)的投入外，將逐步擴(kuò)充全行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，并加大冷鏈運(yùn)輸、同城配送、重貨業(yè)務(wù)以及數(shù)據(jù)燈塔四大戰(zhàn)略的投入，從而不斷完善生態(tài)布局。

順豐生態(tài)圖譜：資金流+商流+物流+信息流：

順豐戰(zhàn)略關(guān)鍵詞：

細(xì)分市場、冷鏈、同城配、重貨、數(shù)據(jù)燈塔、生態(tài)圈。

中通/各個(gè)擊破，發(fā)力快運(yùn)

中通，作為唯一在美上市的中通快遞，在美并非一帆風(fēng)順，首先是股票暴跌，其實(shí)在美因疑IPO時(shí)夸大利潤率被“集體訴訟”，可見在美IPO并不好混，不過這并不影響中通快遞在國內(nèi)的飛速發(fā)展和通達(dá)系龍頭老大的地位。

此次擬募集資金最高，宣稱達(dá)17.5億美金（約人民幣97.15億），為各上市快遞企業(yè)募集資金金額之最，但從其招股書能找到用于發(fā)展的資金為12億美元（約80.4億），用途如下：

中通上市時(shí)公布的上市后投資方向的資金占比

從中通融資用途可以看出，除土地使用權(quán)、分撥中心建設(shè)、購買分揀設(shè)備、信息化等基礎(chǔ)建設(shè)和自動化升級外，擴(kuò)張大容量卡車的用途極為顯眼，顯然這和中通快運(yùn)不無關(guān)系。

目前快遞進(jìn)軍中，除百世和順豐進(jìn)入較早外，中通是三通一達(dá)中進(jìn)入快運(yùn)最早的，也是發(fā)展最快的，從去年8月至今，已整整發(fā)展了1年之久，目前直營分撥中心56個(gè)，集配站33個(gè)和2300余家一級加盟網(wǎng)點(diǎn)，日均貨量已超4000噸，已成為快運(yùn)市場不可忽略的力量。

中通快運(yùn)火速發(fā)展，已出具規(guī)模：

而且中通快運(yùn)一開始就對標(biāo)百世快運(yùn)，將網(wǎng)絡(luò)與快遞完全分開，無論系統(tǒng)、標(biāo)準(zhǔn)化都做的有模有樣:

中通快運(yùn)與快遞網(wǎng)絡(luò)完全分開，單獨(dú)起網(wǎng)發(fā)展：

此次擴(kuò)張融資用途凸顯擴(kuò)張大容量卡車，更加說明中通在快運(yùn)上的決心與野心！再從中通之前的布局看，隨著其快遞地位的夯實(shí)，以及國際和商業(yè)布局的初步完成，其戰(zhàn)略方向開始向快運(yùn)轉(zhuǎn)移，抓住先機(jī)，為客戶提供包括快遞和快運(yùn)的一攬子服務(wù)，提升客戶粘性保存量，吸引同行客戶加增量。

總之，中通的頭腦相當(dāng)清晰，知道當(dāng)下最該做什么，集中力量辦大事，這點(diǎn)是相當(dāng)難得的。另外從中通13年以來的戰(zhàn)略布局可以看出，除對快運(yùn)的重點(diǎn)投入外，中通對商業(yè)和國際市場也是相當(dāng)重視的，不論是優(yōu)選上線，還是國際物流布局都是相對較早的：

中通近年戰(zhàn)略布局

總結(jié)下來中通戰(zhàn)略布局關(guān)鍵字：

快運(yùn)、國際、商業(yè)

韻達(dá)/智能化升級提升客戶體驗(yàn)

韻達(dá)的融資用途，可明顯感覺到無不體現(xiàn)著“智能化”和“升級”,作為快遞企業(yè)中的科技公司，該投資方向也并不出人意料，一下為韻達(dá)的投資金額和方向：

韻達(dá)上市時(shí)公布的上市后投資方向的資金占比

韻達(dá)近幾年重要戰(zhàn)略布局

回顧今年，韻達(dá)提出是倉儲、國際、末端和商業(yè)的四大戰(zhàn)略布局，而且從之前在倉儲機(jī)器人、拓展海外快遞線路、跨境電子商務(wù)平臺、同城配、快遞柜和便利店，已經(jīng)看出韻達(dá)已經(jīng)在這四方面開始滲透。

募集資金用途也可以看出，投資大頭將主要用于轉(zhuǎn)運(yùn)中心和倉儲的自動化、智能化和信息化的建設(shè)中，除此之外融資用途提到的城配網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)也就是屬于韻達(dá)的四大布局項(xiàng)目之一。

可見韻達(dá)的四大布局中，倉儲和末端的建設(shè)將作為首要任務(wù)，并不急于其他業(yè)務(wù)布局，更多將聚焦現(xiàn)有效率和質(zhì)量的提升，這也難怪其百萬投訴票數(shù)下降明顯，并逼近順豐水平，韻達(dá)的服務(wù)水平和穩(wěn)扎穩(wěn)打不可小覷。

韻達(dá)戰(zhàn)略關(guān)鍵字：

倉儲、國際、末端、商業(yè)、質(zhì)量

申通/農(nóng)特大包裹戰(zhàn)略雛形已現(xiàn)

申通的融資用途比較基礎(chǔ)，主要為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的購入和升級，當(dāng)然這和申通融資金額少也有一定關(guān)系，錢要用到刀刃上，顯然當(dāng)務(wù)之急是提升場地、車輛及信息化的建設(shè)。另外從其之前的戰(zhàn)略布局，無論是農(nóng)特店、申雪供應(yīng)鏈（冷鏈）、農(nóng)村物流戰(zhàn)略布局，無不體現(xiàn)其戰(zhàn)略方向有向農(nóng)村轉(zhuǎn)移傾向。

申通上市時(shí)公布的上市后投資方向的資金占比

申通發(fā)展歷程大事記

近日申通又入資快捷快遞，并公告稱將與快捷快遞借助各自資源優(yōu)勢，整合資源。而快捷主要以3-30公斤中大件為主，并擁有巨大的直營網(wǎng)點(diǎn)及以大貨為主導(dǎo)的產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)，種種跡象表明，申通或借助快捷資源進(jìn)軍大包裹，加之戰(zhàn)略方向向農(nóng)村市場傾斜，未來會不會像優(yōu)速一樣轉(zhuǎn)戰(zhàn)農(nóng)特大包裹？筆者認(rèn)為可能性很大。

申通戰(zhàn)略關(guān)鍵字：

大包裹、農(nóng)村市場

百世/提升生態(tài)短板，促健康發(fā)展

百世雖然未上市，但其募集資金計(jì)劃高達(dá)50.39億，高于韻達(dá)和申通，但百世并未透露這50多億怎么花，只簡單說將根據(jù)公司戰(zhàn)略使用募集資金，不過可以借鑒百世去年9月的7.6億美元（約合人民幣51.07億）融資用途（用于新技術(shù)、提供新金融服務(wù)及擴(kuò)張國際版圖）。本次上市融資用途或?qū)⒂幸徊糠譃樯洗文假Y用途的延續(xù)。

而且從近幾年百世重要戰(zhàn)略也可以看出，其對金融和國際業(yè)務(wù)的重視，因?yàn)樵诎偈?大事業(yè)部（供應(yīng)鏈、百世云、金融、國際、快遞、快運(yùn)和店加）中，百世云和供應(yīng)鏈一開始就是其核心競爭力，快遞和快運(yùn)業(yè)務(wù)都是通過收購的布局，目前也已經(jīng)成熟。

唯獨(dú)金融、國際和店加是較為新的業(yè)務(wù)，百世對新業(yè)務(wù)的投入也十分符合木板原理，讓整個(gè)生態(tài)處在健康的狀態(tài)。

百世發(fā)展大事記

百世生態(tài)布局：其他事業(yè)部

百世戰(zhàn)略關(guān)鍵字：

金融、國際、生態(tài)圈

總結(jié)

各企業(yè)戰(zhàn)略關(guān)鍵字匯總：

圓通：冷鏈、城配、空運(yùn)、直營；

順豐：冷鏈、城配、重貨、數(shù)據(jù)燈塔、生態(tài)圈；

中通：快運(yùn)、國際、商業(yè)；

韻達(dá)：倉儲、國際、商業(yè)、末端、質(zhì)量

申通：大包裹、農(nóng)村市場

百世：金融、國際、生態(tài)圈

總體來看，各快遞公司上市后希望向綜合物流提供商方向發(fā)展，并逐漸滲透到金融、國際、商業(yè)等領(lǐng)域，形成完成的商流、資金流、物流和信息流的生態(tài)閉環(huán)。目前來看，順豐和百世對生態(tài)的建設(shè)最好，圓通的生態(tài)布局也基本搭建起來，中通和韻達(dá)的布局生態(tài)也在穩(wěn)步推進(jìn)中，而申通或?qū)⑦M(jìn)行細(xì)分市場，切入農(nóng)特大包裹市場。

縱觀各快遞公司的戰(zhàn)略發(fā)展定位，我們也不難發(fā)現(xiàn)各家的風(fēng)格的區(qū)別，也能從中窺探出各快遞企業(yè)掌門人的特點(diǎn)。

圓通一直急著追趕順豐，什么都是先布局再說。

順豐總是被人模仿而從未被超越，其戰(zhàn)略布局一直快人一步大膽嘗試。

中通頭腦冷靜，布局生態(tài)的方式是穩(wěn)步推進(jìn)，各個(gè)擊破，集中力量辦大事，先從快運(yùn)開始。

韻達(dá)則穩(wěn)扎穩(wěn)打，加大科技投入提升效率和質(zhì)量，不急于大規(guī)模鋪設(shè)生態(tài)。

申通積極尋求新的戰(zhàn)略方向，從未放棄對未來的探索和把控。

百世則體現(xiàn)生態(tài)布局的健康發(fā)展，循序漸進(jìn)。

總之，各位玩家能發(fā)展到目前水平，都不是省油的燈，未來誰最終能做上鐵王座，還很難說。

此文系作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表物流沙龍立場

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