新冠疫情遷延三年，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，俄烏沖突、中美貿(mào)易戰(zhàn)、通貨膨脹、能源危機(jī)等因素交織，裹挾各大區(qū)域經(jīng)濟(jì)體糾纏其間，全球宏觀環(huán)境面臨著巨大不確定性，我國(guó)國(guó)際航空貨運(yùn)發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。

面臨形勢(shì)

當(dāng)前，世界進(jìn)入新的動(dòng)蕩變革期。預(yù)計(jì)2023年，宏觀環(huán)境的變化將對(duì)我國(guó)航空貨運(yùn)需求端、政策端、供給端和成本端產(chǎn)生“三升一降一分化”的影響。

（一）全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入滯漲期，貨運(yùn)需求面臨降溫

世界銀行和聯(lián)合國(guó)1月份對(duì)2023年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)值分別下調(diào)至1.7%和1.9%，接近30年來的最低增幅，全球需求進(jìn)入收縮狀態(tài)。2022年，全球國(guó)際航空貨運(yùn)需求同比下降8.2%，上海-北美航空運(yùn)價(jià)同比下降48.9%。2023年我國(guó)國(guó)際航空貨運(yùn)需求面臨降溫挑戰(zhàn)，航空運(yùn)價(jià)將進(jìn)一步回落。

世界銀行2023年1月全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測(cè)

（二）貿(mào)易格局持續(xù)調(diào)整，貨運(yùn)需求格局分化

一是中美航空貨運(yùn)需求降溫。受芯片禁令影響，2022年11月芯片及相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)出口增速大幅回落，航空貨運(yùn)需求面臨降溫；二是中歐航空貨運(yùn)替代效應(yīng)繼續(xù)存在。歐洲短期經(jīng)濟(jì)前景惡化，供給缺口仍然存在，有望繼續(xù)拉動(dòng)我國(guó)航空物流增長(zhǎng)；三是東盟市場(chǎng)有望繼續(xù)發(fā)力。2022年，我與東盟貿(mào)易占我外貿(mào)總值的15.5%，中間品貢獻(xiàn)近70%。RCEP生效后，將繼續(xù)利好航空貨運(yùn)。

美國(guó)、歐元區(qū)、東南亞PMI指數(shù)走勢(shì)

（三）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)支撐提升

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒有變。2022年，我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增速快于全部投資13.8個(gè)百分點(diǎn)，跨境電商進(jìn)出口同比增長(zhǎng)9.8%。2023年，預(yù)計(jì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)態(tài)勢(shì)延續(xù)，高科技產(chǎn)業(yè)、跨境電商、冷鏈等航空偏好型產(chǎn)業(yè)發(fā)展將繼續(xù)支撐國(guó)際航空物流發(fā)展。

各機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)2023年經(jīng)濟(jì)增速的預(yù)測(cè)

（四）疫情對(duì)生產(chǎn)擾動(dòng)減弱，運(yùn)力供給企穩(wěn)回升

一是腹艙運(yùn)力有序恢復(fù)。預(yù)計(jì)2023年，疫情對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈及航班組織等的影響更小，腹艙運(yùn)力將有序提升。二是貨機(jī)運(yùn)力進(jìn)一步提升。去年我國(guó)貨機(jī)引進(jìn)數(shù)量超15架，超過2021年。從全球來看，航運(yùn)巨頭馬士基、法國(guó)達(dá)飛海運(yùn)公司、瑞士地中海航運(yùn)紛紛進(jìn)軍航空物流，購買及租賃的貨機(jī)已達(dá)30多架，全球國(guó)際航空貨運(yùn)運(yùn)力增長(zhǎng)4.5%。海運(yùn)等供給能力的回升也將沖擊航空需求。

全球2019-2023年船期可靠性

數(shù)據(jù)來源：Sea Intellgence

（五）油匯市場(chǎng)更具波動(dòng)性，成本管控壓力上升

當(dāng)前，原油供需層面均發(fā)生了變化。從供給端看，歐佩克減產(chǎn)協(xié)議延至2023年年底，俄羅斯原油海運(yùn)禁令2月5日生效，原油供給不確定性將加大油價(jià)上行風(fēng)險(xiǎn)。從需求端看，經(jīng)濟(jì)衰退減緩全球石油需求，油價(jià)將受到壓制。預(yù)計(jì)2023年，國(guó)際油價(jià)仍將維持震蕩走勢(shì)。考慮到美國(guó)加息周期及中美貨幣政策分化，預(yù)計(jì)2023年，人民幣匯率仍將呈現(xiàn)雙向波動(dòng)。疊加油價(jià)波動(dòng)，油匯“雙殺”或再現(xiàn)，航空貨運(yùn)成本端繼續(xù)承壓。

全球原油價(jià)格預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來源：tradingeconomics

發(fā)展趨勢(shì)

（一）發(fā)展增速整體回落

根據(jù)上述宏觀形勢(shì)分析，依照基準(zhǔn)、樂觀、悲觀三種情景對(duì)我國(guó)國(guó)際航空貨運(yùn)市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)測(cè)。基準(zhǔn)情景下，海外需求如期收縮，但我國(guó)供應(yīng)鏈韌性猶在，預(yù)計(jì)我國(guó)國(guó)際航空貨運(yùn)約實(shí)現(xiàn)245萬噸運(yùn)輸量，同比下降7%左右。樂觀情景下，海外需求下行較為緩慢，供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)強(qiáng)化凸顯，預(yù)計(jì)我國(guó)國(guó)際航空貨運(yùn)同比下降1%左右，完成260萬噸左右運(yùn)輸量。悲觀情景下，外需嚴(yán)重疲弱，預(yù)計(jì)我國(guó)國(guó)際航空貨運(yùn)約完成235萬噸運(yùn)輸量，同比下降11%左右。

2023年我國(guó)國(guó)際航線完成貨郵運(yùn)輸量（單位：萬噸）

（二）發(fā)展呈現(xiàn)四大特征

1.階段特征：前低后高

鑒于2023年全球貨幣政策可能前緊后緩，外需可能在中后期有所回彈，疊加2022年前高后低的基數(shù)效應(yīng)，預(yù)計(jì)2023年我國(guó)國(guó)際航空貨運(yùn)增速將前低后高。在行業(yè)層面，亟需推動(dòng)航空貨運(yùn)從增量擴(kuò)能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉。

2.結(jié)構(gòu)特征：品類分化

一是機(jī)械、電子等傳統(tǒng)工業(yè)品航空出口貿(mào)易有望擴(kuò)張。在RCEP框架下，自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備、集成電路、存儲(chǔ)設(shè)備等產(chǎn)品將享受較多關(guān)稅優(yōu)惠，預(yù)計(jì)2023年空運(yùn)至東盟的機(jī)械、電子等貨品將有望持續(xù)增長(zhǎng)。二是歐洲制造業(yè)去化將對(duì)我國(guó)醫(yī)藥、化工、汽車等行業(yè)帶來出口替代機(jī)會(huì)。歐洲能源成本大幅上升導(dǎo)致制造業(yè)轉(zhuǎn)移外遷，我國(guó)相關(guān)產(chǎn)品替代效應(yīng)顯現(xiàn)。2022年三季度末，美國(guó)從我國(guó)進(jìn)口化工產(chǎn)品比重上行至11.5%，自歐洲進(jìn)口比重降至8.5%。預(yù)計(jì)2023年，相關(guān)空運(yùn)貨品將獲得供給替代和份額增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。三是跨境電商方興未艾。據(jù)《“十四五”電子商務(wù)發(fā)展規(guī)劃》，跨境電商2025年將達(dá)2.5萬億元，年均增速超10%。2023年，隨著全球不確定性增加，企業(yè)對(duì)海外倉模式更加謹(jǐn)慎，跨境小包直發(fā)市場(chǎng)潛力將進(jìn)一步釋放。疊加自貿(mào)區(qū)、綜試區(qū)等政策效應(yīng)，跨境電商增速將高于傳統(tǒng)外貿(mào)，對(duì)航空貨運(yùn)發(fā)展的支撐作用將更為顯著。

我國(guó)部分貨品空運(yùn)方式運(yùn)輸重量變化

3.價(jià)值特征：持續(xù)攀升

2021年，在我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總量中，航空運(yùn)送貨物價(jià)值占比達(dá)16.7%，遠(yuǎn)高于0.13%的運(yùn)輸量占比，空運(yùn)方式貨物單位價(jià)值達(dá)168.94美元/千克，接近全部交通運(yùn)輸方式貨物單位價(jià)值的130倍。2023年，隨著我國(guó)航空貨運(yùn)產(chǎn)品繼續(xù)向高技術(shù)、高價(jià)值的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)空運(yùn)方式貨物的單位價(jià)值將繼續(xù)提升。

我國(guó)空運(yùn)方式在綜合交通中的地位

4.產(chǎn)品特征：融合創(chuàng)新

貨品結(jié)構(gòu)迭代與貿(mào)易方式變遷推動(dòng)不同交通運(yùn)輸方式融合，形成多層級(jí)、一體化、高質(zhì)量的航空貨運(yùn)產(chǎn)品體系。2022年，東航物流依托多式聯(lián)運(yùn)推出“港到港”時(shí)限產(chǎn)品，其廣州-洛杉磯、臺(tái)北-巴黎、阿姆斯特丹-天津“港到港”空空中轉(zhuǎn)時(shí)限產(chǎn)品全流程時(shí)間分別為35小時(shí)、51小時(shí)、49小時(shí)，較普貨產(chǎn)品全流程時(shí)間分別縮短37小時(shí)、24小時(shí)、24小時(shí)。展望2023年，隨著海運(yùn)巨頭進(jìn)軍航空業(yè)及傳統(tǒng)航司加快轉(zhuǎn)型，將有更多優(yōu)質(zhì)平價(jià)的創(chuàng)新產(chǎn)品出現(xiàn)。

發(fā)展思考

（一）精準(zhǔn)研判需求，優(yōu)化資源配置

動(dòng)態(tài)掌握市場(chǎng)需求。目前，基于產(chǎn)業(yè)視角的航空貨運(yùn)實(shí)際需求流量、流向信息匱乏，建議加強(qiáng)與工信部、商務(wù)部、海關(guān)等部門及重點(diǎn)企業(yè)信息對(duì)接、數(shù)據(jù)共享，推動(dòng)機(jī)場(chǎng)加強(qiáng)與臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)、綜合保稅區(qū)、跨境電子商務(wù)綜試區(qū)、行業(yè)協(xié)會(huì)等合作，密切監(jiān)測(cè)、實(shí)時(shí)掌握我國(guó)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的航空貨運(yùn)實(shí)際需求，完善出口品牌管理與統(tǒng)計(jì)體系。依托市場(chǎng)實(shí)際需求，調(diào)整航權(quán)談判力度，優(yōu)化航線航班管理。

精準(zhǔn)牽引市場(chǎng)布局。一方面，審慎開展新設(shè)貨運(yùn)航司批籌等工作，充分用好用足當(dāng)前運(yùn)力資源，避免關(guān)鍵資源供給過度分散；另一方面，通過宏觀政策引導(dǎo)、關(guān)鍵資源配置，精準(zhǔn)牽引我國(guó)航空物流企業(yè)的航線網(wǎng)絡(luò)布局，避免企業(yè)全部扎堆布局海外熱門機(jī)場(chǎng)；鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)一步開發(fā)拉美、中東、非洲等新興市場(chǎng)潛力，提升航線網(wǎng)絡(luò)的均衡性，防范不對(duì)稱依賴帶來的負(fù)面影響。

提升數(shù)據(jù)治理水平?；诠?yīng)鏈思維，進(jìn)一步完善貨運(yùn)航線航班統(tǒng)計(jì)的底層邏輯和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，構(gòu)建現(xiàn)代化航空貨運(yùn)統(tǒng)計(jì)制度，及時(shí)準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)并發(fā)布國(guó)際航空貨運(yùn)規(guī)模結(jié)構(gòu)、質(zhì)量效益與服務(wù)水平，增強(qiáng)行業(yè)治理的科學(xué)性和有效性。

（二）完善財(cái)政引導(dǎo)，激發(fā)主體活力

加強(qiáng)多式聯(lián)運(yùn)合作支持力度。在《關(guān)于支持國(guó)家綜合貨運(yùn)樞紐補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的通知》的基礎(chǔ)上，研究出臺(tái)內(nèi)容更細(xì)分、對(duì)象更廣泛的綜合交通支持措施，鼓勵(lì)多式聯(lián)運(yùn)組織模式創(chuàng)新，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)綜合運(yùn)力資源動(dòng)態(tài)調(diào)配，著力提升樞紐基礎(chǔ)設(shè)施的承載能力和銜接水平，為構(gòu)建統(tǒng)一開放交通運(yùn)輸市場(chǎng)夯實(shí)基礎(chǔ)。

建立長(zhǎng)期金融戰(zhàn)略合作關(guān)系。建議從政府層面加強(qiáng)與中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)家開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行等協(xié)同合作，加快航空物流企業(yè)海外運(yùn)營(yíng)保險(xiǎn)立法和相關(guān)制度建設(shè)，充分發(fā)揮各類政策性金融工具的協(xié)同效應(yīng)，分散航空物流企業(yè)海外運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，共同促進(jìn)和保護(hù)航空物流企業(yè)海外運(yùn)營(yíng)權(quán)益，更好地支持航空物流企業(yè)“走出去”。

推進(jìn)國(guó)際戰(zhàn)略航線試點(diǎn)工作。圍繞我國(guó)航司執(zhí)飛的戰(zhàn)略意義突出的航線推進(jìn)試點(diǎn)工程，給予精準(zhǔn)財(cái)經(jīng)支持政策，引導(dǎo)物流企業(yè)針對(duì)可能的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)制訂應(yīng)急預(yù)案，實(shí)施斷鏈斷供替代預(yù)演，提高關(guān)鍵航線多國(guó)備份能力，必要時(shí)可通過犧牲部分“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”以保障“安全優(yōu)先”，以應(yīng)對(duì)航空物流供應(yīng)鏈?zhǔn)軟_擊甚至斷鏈等突發(fā)情況。

（三）強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)支撐，提升服務(wù)能力

構(gòu)建近岸供應(yīng)鏈服務(wù)新優(yōu)勢(shì)。推動(dòng)各口岸海關(guān)、邊檢等進(jìn)行監(jiān)管壓力測(cè)試，優(yōu)先推進(jìn)面向周邊東北亞、東南亞國(guó)家的高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則和制度開放，為航空貿(mào)易發(fā)展和推動(dòng)我國(guó)加入CPTPP和DEPA等高標(biāo)準(zhǔn)自貿(mào)協(xié)定夯實(shí)基礎(chǔ)。鼓勵(lì)航空貨運(yùn)企業(yè)進(jìn)一步拓展東南亞、東北亞航線網(wǎng)絡(luò)廣度、厚度，重點(diǎn)發(fā)展近岸供應(yīng)鏈。

推動(dòng)物流業(yè)制造業(yè)深度融合。提升我國(guó)關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)國(guó)際供應(yīng)鏈管理能力，推動(dòng)先進(jìn)生物醫(yī)藥材料、大容量電池、半導(dǎo)體等關(guān)鍵產(chǎn)品生產(chǎn)制造企業(yè)與三大航、順豐等國(guó)際物流承運(yùn)人通過戰(zhàn)略聯(lián)盟、簽訂長(zhǎng)單、互相參股等方式建立綜合服務(wù)體系，建立海外原料保供、集采和直采、集運(yùn)基地，創(chuàng)新服務(wù)形式，提高中長(zhǎng)期合同物流比例。

鼓勵(lì)海外資源共建共享共用。建議從政府層面鼓勵(lì)航空物流企業(yè)抱團(tuán)出海，共建共享海外貨站、轉(zhuǎn)運(yùn)中心、境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)等基礎(chǔ)設(shè)施資源，如以鄭州機(jī)場(chǎng)布達(dá)佩斯海外貨站的投用為契機(jī)，可鼓勵(lì)我國(guó)航空物流企業(yè)歐洲航線以布達(dá)佩斯為集散樞紐，實(shí)現(xiàn)跨境貿(mào)易貨物在中歐之間的集疏，避免資源空置及重復(fù)建設(shè)。

推動(dòng)物流規(guī)則國(guó)際化數(shù)字化。在RCEP框架下，推動(dòng)原產(chǎn)地規(guī)則、投資負(fù)面清單等在國(guó)內(nèi)臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)、綜合保稅區(qū)、跨境電子商務(wù)綜試區(qū)等先行先試，推動(dòng)檢驗(yàn)檢疫標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)認(rèn)證的經(jīng)營(yíng)者率先實(shí)現(xiàn)互認(rèn)合作。積極開展基于數(shù)字化的國(guó)際貿(mào)易規(guī)則探索，加快推動(dòng)國(guó)際航空物流供應(yīng)鏈全流程的透明化改造，推動(dòng)我國(guó)主導(dǎo)的航空貨運(yùn)體系進(jìn)一步向海外延伸。

（四）優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控，健全預(yù)警機(jī)制

推動(dòng)建立風(fēng)險(xiǎn)信息共享機(jī)制。建議借助行業(yè)協(xié)會(huì)、產(chǎn)學(xué)研合作平臺(tái)等，建立健全高層級(jí)的海外風(fēng)險(xiǎn)信息發(fā)布平臺(tái)，加強(qiáng)對(duì)黑天鵝、灰犀牛及突發(fā)事件“次生災(zāi)害”的預(yù)測(cè)預(yù)警、跟蹤研判以及信息共享，強(qiáng)化航空貨運(yùn)企業(yè)海外安全風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估能力，降低不可抗因素對(duì)我國(guó)航空貨運(yùn)與供應(yīng)鏈的影響。

開展關(guān)鍵品類物流風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。開展國(guó)際物流供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，引導(dǎo)國(guó)際多式聯(lián)運(yùn)各部門及供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的關(guān)鍵數(shù)據(jù)交換與共享，在基礎(chǔ)設(shè)施及裝備硬聯(lián)通、規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)及服務(wù)軟聯(lián)通、運(yùn)營(yíng)機(jī)制一體化等方面開展研究與應(yīng)用工作，明確高科技產(chǎn)品、機(jī)器設(shè)備、汽車零件等主要貨品的物流風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)和改進(jìn)措施。

深入研究海外節(jié)點(diǎn)物流政策。發(fā)揮政企學(xué)研合力，加快對(duì)“一帶一路”、RCEP等海外重要節(jié)點(diǎn)國(guó)家的航空物流與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)政策研究，強(qiáng)化對(duì)物流企業(yè)境外布點(diǎn)連網(wǎng)合規(guī)性指導(dǎo)；研究布局建設(shè)、戰(zhàn)略投資、長(zhǎng)期租賃海外臨空產(chǎn)業(yè)園區(qū)、跨境轉(zhuǎn)運(yùn)區(qū)、貨站等海外錨地的法律可行性與經(jīng)濟(jì)可行性，強(qiáng)化與“一帶一路”、RCEP國(guó)家的產(chǎn)業(yè)鏈深度嵌套，實(shí)現(xiàn)更為廣義的“自主可控”。