文｜南方航空物流有限公司戰(zhàn)略管理部 李自紅  劉綿君

一、行業(yè)規(guī)模增速快中趨緩

“十三五”期間，我國郵政全行業(yè)業(yè)務(wù)總量從2016年的7397.2億元增長到2020年的21053.2億元，年均增速達29.9%，業(yè)務(wù)收入從2016年的5379.2億元增長到2020年的11037.8億元，年均增長率達19.7%。全行業(yè)保持了較高的增長率，但是增速放緩，尤其2017年以來，增速下滑明顯。

郵政全行業(yè)和快遞業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量增速均超過收入增速（見圖1），表明行業(yè)的單價呈現(xiàn)下降趨勢。其中，快遞業(yè)務(wù)收入增速高于全行業(yè)業(yè)務(wù)收入增速，但增速差距相比“十二五”期間明顯收窄。疫情期間，全社會整體消費品零售總額下滑，但實物商品網(wǎng)上零售額增速仍然保持正增長，隨著線上消費率提升、直播帶貨等新業(yè)態(tài)的興起，下沉市場的消費潛力被開發(fā)，預(yù)計“十四五”期間，我國郵政全行業(yè)業(yè)務(wù)總量和快遞業(yè)務(wù)量仍將保持25%～35%的高速增長。

二、郵政寄遞業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮

“十三五”期間，五類郵政寄遞業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量均呈現(xiàn)負增長（見圖2）。其中，報紙和雜志的年均降幅較低，分別為2.1%和4.3%，包裹的年均降幅為7.7%，函件和匯票的降幅較高，分別達20.9%和36.2%。受互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展影響，報紙和雜志的消費均減少。傳統(tǒng)包裹業(yè)務(wù)則受民營快遞競爭的影響較大，隨著“快遞進村”工程全面推進，城鄉(xiāng)流通渠道的更為暢通，也使得傳統(tǒng)包裹在下沉市場中的原有優(yōu)勢被掩蓋，包裹業(yè)務(wù)量逐年下滑。另外，隨著移動支付、線上化等業(yè)態(tài)的高速發(fā)展，函件和匯票業(yè)務(wù)加速下滑。我們預(yù)計，“十四五”期間將繼續(xù)維持這一趨勢。

三、快遞業(yè)務(wù)量和收入繼續(xù)增長

“十三五”期間，我國快遞業(yè)務(wù)量和收入持續(xù)增長，但增速放緩，業(yè)務(wù)呈現(xiàn)明顯的月度波動規(guī)律。

2020年，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成833.6億件，業(yè)務(wù)收入累計完成8795.4億元?？爝f業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入在“十三五”期間繼續(xù)增長，業(yè)務(wù)量年均增速達27.8%，業(yè)務(wù)收入年均增速為22.0%。但受同質(zhì)化競爭的影響，量收增速明顯放緩（見圖3）。

快遞行業(yè)呈現(xiàn)出明顯的月份波動規(guī)律（見圖4），春節(jié)前后業(yè)務(wù)量最低，11月和12月受電商促銷影響，疊加年底居民可支配收入增加、“年貨”需求增加等因素影響，快遞業(yè)務(wù)量較大。我們預(yù)計，隨著電商密集促銷、促銷期拉長，線上消費需求分流，月度波動幅度將有所下降。

四、快遞運價降低和市場集中度提升

在競爭因素和成本因素驅(qū)動下，快遞行業(yè)運價逐年降低，龍頭企業(yè)集中度持續(xù)提升。

一方面，近幾年快遞行業(yè)競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，價格戰(zhàn)成為行業(yè)競爭的普遍手段；另一方面，隨著技術(shù)升級，業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍通過信息化等手段，提升運營效率，并通過市場份額的集中、基建的投資，產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，降低運營成本，使快遞平均運價逐年降低，年平均降幅為4.5%（見圖5）。

其中，以圓通為例，其快遞產(chǎn)品單票成本從2016年的3.27元/件降低到2020年的2.13元/件，降幅達34.9%（見圖6）。

隨著行業(yè)信息化、規(guī)?；?、協(xié)同化的發(fā)展，快遞行業(yè)運營效率逐步提高。但考慮到政策層面遏制行業(yè)因產(chǎn)品同質(zhì)化、資本推動引發(fā)的價格戰(zhàn)，價格繼續(xù)下行面臨壓力。此外，在高質(zhì)量發(fā)展中促進共同富裕的指導(dǎo)思想下，監(jiān)管政策要求對快遞員權(quán)益的保障力度加強，人工成本增加。總的來看，預(yù)計“十四五”期間快遞價格將繼續(xù)下降，但下降趨勢放緩，客戶分群和差異化定價將成為主要趨勢。

在市場集中度方面，2020年市場份額排名前八的快遞品牌占整個市場份額的比例達82.2%，比2016年上升5.5個百分點，行業(yè)集中度越來越高（見圖7）。經(jīng)過激烈的競爭，中小快遞品牌退出市場或被并購，行業(yè)出清，頭部效應(yīng)越發(fā)明顯。2020年，極兔等新入局者快速擴張，行業(yè)整體集中度相比2019年呈下行趨勢。2021年10月，快遞巨頭百世宣布其快遞業(yè)務(wù)將出售給極兔。一方面，新進入品牌增長迅猛，快遞企業(yè)投融資、并購更加頻繁；另一方面，頭部企業(yè)資本雄厚，投資力度加大，通過運輸能力與產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)（處理中心），構(gòu)建競爭壁壘，重資產(chǎn)化趨勢固化。我們預(yù)計，“十四五”期間，成本優(yōu)勢突出、市場占有高的品牌將進一步擴張，競爭格局持續(xù)優(yōu)化。

五、各業(yè)務(wù)類型快遞的發(fā)展變化情況

在“十三五”時期，異地、國際/港澳臺快遞業(yè)務(wù)增長迅速，同城業(yè)務(wù)增速放緩。

2020年，異地、同城、國際/港澳臺的快遞業(yè)務(wù)量分別達693.5億件、121.7億件、18.3億件；“十三五”期間，三類業(yè)務(wù)的年均增速分別為31.4%、13.2%、30.8%（見圖8）。受國際貿(mào)易和跨境電商業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，各企業(yè)加大國際化布局，國際/港澳臺業(yè)務(wù)增速顯著。最大的業(yè)務(wù)量占比和最快的業(yè)務(wù)量增速，使得異地業(yè)務(wù)占比逐年提升，而同城業(yè)務(wù)占比出現(xiàn)下滑趨勢，國際/港澳臺的占比量較小且趨于穩(wěn)定。

“十三五”期間，異地、同城、國際/港澳臺三類快遞業(yè)務(wù)的平均運價分別為6.5元、6.3元和58.5元，除2020年受疫情影響，國際運輸資源稀缺，國際/港澳臺業(yè)務(wù)價格漲幅較大外，整體來看，三類業(yè)務(wù)的平均運價在“十三五”期間均出現(xiàn)下滑（見圖9）。

我們預(yù)計，三類業(yè)務(wù)在“十四五”期間均將繼續(xù)保持增長，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分化。受消費加速向線上轉(zhuǎn)移、倉配一體化及新興電商發(fā)展帶動，異地快遞將持續(xù)增長；得益于O2O等新業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，同城業(yè)務(wù)在“十二五”期間占比增長，但隨著快遞企業(yè)競爭的白熱化，企業(yè)通過樞紐的建設(shè)和重資產(chǎn)的投入，異地業(yè)務(wù)與同城業(yè)務(wù)之間的運價差異縮小，同城業(yè)務(wù)增速將小于異地業(yè)務(wù)，導(dǎo)致同城業(yè)務(wù)占比縮窄。此外，全球產(chǎn)業(yè)鏈的重新布局，東南亞等地的線上消費習(xí)慣逐漸被培養(yǎng)，跨境電商業(yè)務(wù)進一步發(fā)展，快遞巨頭也紛紛大力拓展國際業(yè)務(wù)，國際/港澳臺業(yè)務(wù)也將繼續(xù)保持高速增長。

六、東、中、西部市場的發(fā)展情況

“十三五”期間，我國東部、西部、中部均保持穩(wěn)定增長勢頭，東部地區(qū)業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入占比最高，平均運價中部最低，西部最高。

從業(yè)務(wù)規(guī)模來看，三個區(qū)域均保持了穩(wěn)定的增長勢頭（見圖10）。

從價格來看，東、中、西部的平均運價年均分別下跌4.5%，4.7%，4.0%（見圖11）。

東部地區(qū)市場發(fā)展程度高、快遞行業(yè)發(fā)展成熟，業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入均顯著高于中部和西部地區(qū)，2020年業(yè)務(wù)量占比79.4%，相比于2016年，下降了1.5個百分點（見圖12）。

中部地區(qū)有交通區(qū)位優(yōu)勢，輻射全國，2016～2020年的業(yè)務(wù)量占比從11.9%提升至13.3%；此外，中部地區(qū)的平均運價是最低的。我們預(yù)計，受到政策支持、基建投入加大、區(qū)位優(yōu)勢的影響，中部地區(qū)在“十四五”期間業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入占比將會進一步增長，運價繼續(xù)保持優(yōu)勢。

西部地區(qū)業(yè)務(wù)量占比穩(wěn)定在7%～8%，其業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，一方面，受益于成渝地區(qū)經(jīng)濟的高速發(fā)展；另一方面，近幾年從“脫貧攻堅”到“鄉(xiāng)村振興”，西部農(nóng)產(chǎn)品加速上行，消費需求得到釋放，也使得西部地區(qū)量收提升。因其交通發(fā)達程度相對較低，且距離珠三角、長三角等傳統(tǒng)的制造業(yè)基地的距離也較遠，2020年平均運價為12.3元/件，在三個區(qū)域中最高。

七、各省份的業(yè)務(wù)量和運價變化情況

分省份來看，2020年快遞業(yè)務(wù)量最高的省份分別是廣東和浙江，廣東省的業(yè)務(wù)量達220.8億件，浙江省的業(yè)務(wù)量達179.5億件，遠超排名第三的江蘇省，僅為69.8億件。這兩個省份的業(yè)務(wù)量占比從2016年的43.7%增加至2020年的48.0%，集中趨勢明顯。

在平均運價方面，2020年得益于電商行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)和地理優(yōu)勢，地處長三角的浙江和安徽兩省的運價最低，分別為6.0元和7.9元。平均運價最高的是青海和西藏，單價超過30元（見圖13）。

“十三五”期間，大部分區(qū)域的運價出現(xiàn)下跌，部分省市出現(xiàn)上漲（見圖14）。其中，上海市的運價漲幅最大，其漲幅主要來自于2020年疫情期間，作為對外貿(mào)易的重要港口，上海的國際/港澳臺業(yè)務(wù)的占比飆升，2020年其國際/港澳臺的業(yè)務(wù)量增長超過50%。

八、主要城市的業(yè)務(wù)量和運價變化情況

總體來看，一線城市和傳統(tǒng)制造業(yè)基地的業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入高，潮汕地區(qū)、環(huán)北京地區(qū)的業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入增速快，金華（義烏）的運價最低。

2020年快遞業(yè)務(wù)量排名前十的城市（見表1）；2016～2020年均快遞業(yè)務(wù)量增長率排名前十的城市（見表2）。2020年業(yè)務(wù)量最高的分別是金華（義烏）、廣州和深圳，2016～2020年增長率最高的分別為臨沂、揭陽和汕頭。其中，受北京產(chǎn)業(yè)鏈向周邊地區(qū)轉(zhuǎn)移的影響，河北省的保定、石家莊和廊坊這三個城市業(yè)務(wù)量的年均增速也很快。

從業(yè)務(wù)收入來看，2020年排名最高的分別是上海、廣州和深圳（見表3）；2016～2020年業(yè)務(wù)收入年均增長率最高的分別是揭陽、汕頭、廊坊（見表4）。

業(yè)務(wù)量排名前50的城市中，運價最低的城市是金華（義烏），作為“制造業(yè)大工廠”，金華（義烏）市場是各大快遞企業(yè)的必爭之地，平均運價僅為3.15元，其次分別是臨沂、臺州、紹興和汕頭（見表5）。

九、總結(jié)

綜合以上分析，“十三五”期間，我國郵政行業(yè)和快遞行業(yè)呈現(xiàn)出如下特點：

1.全行業(yè)規(guī)模增速快中趨緩，預(yù)計“十四五”期間行業(yè)仍將保持高速增長。

2.隨著技術(shù)進步和新業(yè)態(tài)發(fā)展，包裹、雜志、報紙等傳統(tǒng)郵政寄遞業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，預(yù)計這一趨勢仍將維持。

3.快遞業(yè)務(wù)量收持續(xù)增長，但增速放緩，業(yè)務(wù)呈現(xiàn)明顯的月度波動規(guī)律，預(yù)計波動幅度隨著電商促銷模式的變化將有所下降。

4.在快遞運價和市場集中度方面，競爭因素和成本因素驅(qū)動快遞行業(yè)運價逐年降低，但受政策和市場發(fā)展的影響，預(yù)計“十四五”期間快遞價格下降趨勢將趨緩，客戶分群和差異化定價將成為主要趨勢。同時，龍頭企業(yè)集中度持續(xù)提升，預(yù)計“十四五”期間，成本優(yōu)勢突出、市場占有高的品牌將進一步擴張，競爭格局持續(xù)優(yōu)化。

5.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，異地、國際/港澳臺快遞業(yè)務(wù)增長迅速，同城業(yè)務(wù)增速放緩，預(yù)計“十四五”期間，三類業(yè)務(wù)均將繼續(xù)保持增長，但業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分化，異地占比提升，同城占比縮窄，國際/港澳臺業(yè)務(wù)將繼續(xù)保持高速增長。

6.分地區(qū)來看，東、西、中部均保持穩(wěn)定增長勢頭，東部地區(qū)業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入占比最高，平均運價中部最低，西部最高。預(yù)計得益于政策支持、基建投入加大、區(qū)位優(yōu)勢，中部地區(qū)在“十四五”期間業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入占比將會進一步增長，運價繼續(xù)保持優(yōu)勢。

7.分省份來看，廣東和浙江的業(yè)務(wù)量最多，且集中趨勢明顯，2020年兩省業(yè)務(wù)量占比高達48%，浙江和安徽的平均運價最低，“十三五”期間各省市運價漲跌幅差異較大。

8.分城市來看，一線城市和傳統(tǒng)制造業(yè)基地的業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入高，潮汕地區(qū)、環(huán)北京地區(qū)的業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入增速快，作為各大快遞的必爭之地，金華（義烏）的運價最低。