1出口斷崖式下跌？

2訂單大量流失東南亞？

3歐美訂單嚴(yán)重下滑？美線進(jìn)口數(shù)據(jù)分析

4今年外貿(mào)到底怎么樣？

近期，訂單大量流失東南亞、歐美訂單嚴(yán)重下滑、供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移等聲音不絕于耳，大體上對于當(dāng)下外貿(mào)形勢悲觀的聲音甚囂塵上。真相如何？撇除情緒上的宣泄，通過海關(guān)總署最近公布的今年前2個月數(shù)據(jù)、美國公布今年前2個月進(jìn)口數(shù)據(jù)及歷史數(shù)據(jù)對比或許能給出線索。

出口斷崖式下跌？

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，今年前2個月，我國進(jìn)出口總值6.18萬億元人民幣，同比（下同）微降0.8%。其中，出口3.5萬億元，增長0.9%；進(jìn)口2.68萬億元，下降2.9%；貿(mào)易順差8103.2億元，擴(kuò)大16.2%。按美元計價，今年前2個月我國進(jìn)出口總值8957.2億美元，下降8.3%。其中，出口5063億美元，下降6.8%；進(jìn)口3894.2億美元，下降10.2%；貿(mào)易順差1168.8億美元，擴(kuò)大6.8%。

受今年春節(jié)不少工廠“放假早、開工晚”等周期性影響，我國前2個月進(jìn)出口數(shù)據(jù)的確有略微下降，但并未出現(xiàn)網(wǎng)傳的斷崖式下滑，而是相對平穩(wěn)。

不過，經(jīng)歷了疫情下外貿(mào)普漲的企業(yè)個體，感受到今年的壓力陡升是不爭的事實。和過去兩年的同期數(shù)據(jù)相比，今年開年的挑戰(zhàn)之大由此可見一斑。海關(guān)的歷史數(shù)據(jù)顯示，2022年前2個月，我國進(jìn)出口總值（按人民幣計，下同）同比增長13.3%，其中出口增長13.6%；2021年前2個月，我國進(jìn)出口總值同比去年增長32.2%，其中出口增長50.1%。

拋開2021和2022年因疫情因素帶來外貿(mào)普漲以及2020年初的異常情況，2019年前2個月，我國進(jìn)出口同比增長0.7％，其中出口增長0.1%，進(jìn)口增長1.5%?？雌饋?，今年的開局更像是疫情前一年的狀態(tài)。一般而言，一季度往往是全年外貿(mào)增長最慢的時期，不僅包含了我國的春節(jié)，也包含了不少國家寒冷的冬季。

再來看看美國進(jìn)口數(shù)據(jù)或許能說明問題。2023年2月美國集裝箱進(jìn)口量較2023年1月下降16.2%至1,734,272標(biāo)準(zhǔn)箱（見下圖）。與2022年2月相比，TEU數(shù)量下降了25.0%，與2019年2月大抵相當(dāng)，僅比疫情前2019年2月低0.3%。

▲美國集裝箱進(jìn)口量同比比較

▲近七年1-2月美國集裝箱進(jìn)口量對比

根據(jù)前六年1月和2月的進(jìn)口量，2023年2月的進(jìn)口量大大低于2023年1月(見上圖)。事實上，降幅是過去七年中最大的(16.2%)，疫情開始的2020年2月除外(-17.9%)。與1月份相比，2023年2月美國前10大港口的整體集裝箱進(jìn)口量下降了296,390標(biāo)準(zhǔn)箱，除塔科馬港外，其他港口均出現(xiàn)下降。洛杉磯港的集裝箱總量下降幅度最大，占TEU總量下降的40%?？梢娒绹?月份進(jìn)口數(shù)據(jù)同比大幅下滑，與2019年數(shù)據(jù)相當(dāng)，世界最大經(jīng)濟(jì)體需求嚴(yán)重下滑。

聯(lián)想到此前備受關(guān)注的碼頭空箱堆積問題，從最新的外貿(mào)數(shù)據(jù)來看，空箱堆積不可避免地受到了外需持續(xù)收縮的影響，即貨量不足（全球需求減弱）是造成空箱堆積主要原因，另一大因素是在2021年因為缺箱問題，新造集裝箱高達(dá)700萬TEU，是正常年份的三倍，也造成目前集裝箱過剩問題。此外，疫情期間港口擁堵的問題不再，順暢之下供應(yīng)大幅增加，再疊加春節(jié)這一周期性原因，供大于求愈加明顯。再有因素就是，全球前十大港口中國占據(jù)七席，這些港口堆場容量大、接卸能力強(qiáng)、堆存費(fèi)和裝卸費(fèi)低，相對都是接納空箱的最佳選擇。

商務(wù)部研究院對外貿(mào)易研究所所長梁明提出，從歷史經(jīng)驗來看，集裝箱企業(yè)更愿意將空的集裝箱調(diào)配至中國大的外貿(mào)出口港口，以應(yīng)對淡季過后出口規(guī)模的大幅增長?？障涠嘁欢ǔ潭壬戏炊f明這些企業(yè)仍然看好中國外貿(mào)未來的復(fù)蘇前景。（查看文章：國際貿(mào)易放緩到啥程度？看看全球閑置的集裝箱船數(shù)量就知道了）

訂單大量流失東南亞？

部分訂單流到東南亞或回流美國的趨勢的確存在，結(jié)合多項外貿(mào)數(shù)據(jù)來看，這是已持續(xù)多年的緩慢的全球區(qū)域產(chǎn)業(yè)分工演變，而非今年或近兩年突然出現(xiàn)或急劇發(fā)生的趨勢。這種演變背后，也有中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及全球化布局的需求。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，前2個月，我國出口機(jī)電產(chǎn)品2.03萬億元，增長0.4%，占出口總值的58%。其中，自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件1837.2億元，下降26.7%；手機(jī)1633.5億元，增長10.5%；汽車968.3億元，增長78.9%。同期，出口勞密產(chǎn)品5733.2億元，下降7.4%，占16.4%。其中，服裝及衣著附件1498.9億元，下降7.5%；紡織品1324.1億元，下降15.9%；塑料制品992.5億元，下降2.1%。

這意味著，外貿(mào)結(jié)構(gòu)性分化還在增強(qiáng)：在我國機(jī)電產(chǎn)品出口繼續(xù)增長，下降的主要是勞動密集型產(chǎn)品，還有自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件。近期，不同行業(yè)以及處于不同發(fā)展階段的企業(yè)，對于外貿(mào)行情的冷暖感受也大相徑庭。

需要結(jié)合來看的數(shù)據(jù)是一般貿(mào)易占比和民營企業(yè)占比。前2個月，我國一般貿(mào)易進(jìn)出口4.01萬億元，增長1.2%，占我外貿(mào)總值的64.9%，比去年同期提升1.3個百分點。其中，出口增長3.1%。同期，加工貿(mào)易進(jìn)出口1.16萬億元，下降10.6%，占18.8%。其中，出口下降6%，進(jìn)口下降18.3%。同時，民營企業(yè)進(jìn)出口增長5.3%，占我國外貿(mào)總值的51.2%，比去年同期提升3個百分點。一般貿(mào)易占比提高是我國外貿(mào)結(jié)構(gòu)升級的重要指標(biāo)。繼2022年民營企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模年度占比首次超過一半后，今年這一占比繼續(xù)提高，也可見整體外貿(mào)的活力和韌性并不差。

此外，即使外需整體收縮，我國對于第一大貿(mào)易伙伴東盟的出口還在以兩位數(shù)的速度持續(xù)增加。

前2個月，我國與東盟貿(mào)易總值為9519.3億元，增長9.6%，占我外貿(mào)總值的15.4%。其中，對東盟出口5700億元，增長17.9%。我國對“一帶一路”沿線國家合計進(jìn)出口2.12萬億元，增長10.1%。其中，出口1.25萬億元，增長15.2%。另外，前2個月我國對日本和韓國分別出口1835.6億元和1652.2億元，同比分別增長6.7%和10.2%。

關(guān)于中國供應(yīng)鏈向東南亞轉(zhuǎn)移，外交學(xué)院世界政治研究中心主任施展近期撰文分析稱，以越南為例，綜合數(shù)據(jù)可以判斷，越南的制造業(yè)發(fā)展仍是中國供應(yīng)鏈的溢出?！百Q(mào)易戰(zhàn)這幾年來，人們注意到越南對美出口的上漲與中國對美出口的下降，但如果不看到同期中國對越出口的上漲，則理解便是不完整的”。

歐美訂單嚴(yán)重下滑？

網(wǎng)傳有外貿(mào)企業(yè)稱今年我國B2B跨境電商平臺阿里巴巴國際站上的歐美客戶減少了三分之二，每天詢盤只有一兩個。

從前2個月的海關(guān)數(shù)據(jù)來看，我國對歐美的出口的確呈現(xiàn)下降趨勢，對歐盟和美國出口的跌幅分別為5%和15.2%，對歐盟和美國的進(jìn)口則在增加?？v向?qū)Ρ群ｊP(guān)近年來的歷史數(shù)據(jù)，2022年前2個月對歐盟和美國的出口分別增長21.4%和11.1%，2021年前2個月對歐盟和美國的出口更是雙雙增長超過50%。今年有企業(yè)個體感受到歐美訂單下滑嚴(yán)重不難理解。今年的開局即使對比疫情前的2019年也還要更嚴(yán)峻一些——2019年前2個月數(shù)據(jù)，我國對歐盟的出口增長7.5%，對美國出口下降9.9%。

下面再來看看美國的進(jìn)口數(shù)據(jù)，2023前兩月美國進(jìn)口量同比下跌18%，主要從進(jìn)口區(qū)域、國家以及品類三方面做簡單分析，具體詳細(xì)數(shù)據(jù)見下表。

▲按大區(qū)劃分，美國進(jìn)口量對比熱圖

從進(jìn)口大區(qū)來看，今年1-2月，美國進(jìn)口同比下跌18%，除了西歐和澳新地區(qū)進(jìn)口有增長外，其余地區(qū)悉數(shù)下跌；與2019年相比下降1%, 基本持平。

從進(jìn)口區(qū)域來看， 東亞區(qū)(中國，韓國，日本)同比少了26%，與疫情前的2019年相比減少了13%，其中韓國增加25%、日本減少11%，中國減少了15%，中國的跌幅確實拉低了東亞地區(qū)的總值。

而東南亞同比跌幅跟美國總量持平，但與2019年同比大增26%。南亞，同比跌幅小于美國總量，與2019年同比大增28%！看來這兩個地區(qū)近幾年吃中低端制造業(yè)轉(zhuǎn)移的紅利非常明顯。

另外值得注意的兩個地區(qū)是南美洲和北歐，與2019年同比分別增加增加14%和12%，增加也相當(dāng)明顯。

▲按國家和地區(qū)劃分，對美進(jìn)口量對比熱圖

從進(jìn)口國家和地區(qū)來看，與2022年同期相比只有韓國和德國的略有增長，其余悉數(shù)下跌。從中國的進(jìn)口量同比下跌29%，與2019年相比也下降15%。進(jìn)口總量排名第二的越南同比跌幅16%跟美國整體進(jìn)口量跌幅18%差不多，但與2019年同比激增39%。值得注意的是韓國、印度、泰國與2019年相比分別大幅增加25%、32%和33%。柬埔寨同比跌幅明顯小于美國進(jìn)口量跌幅，但比2019年翻了一番達(dá)到102%，雖然總量占幅偏小。

從美國進(jìn)口的品類看，家具、玩具、服裝紡織和鞋、箱包、鐵或鋼制品類這些商品在今年前兩個月同比跌幅高于美國整體進(jìn)口量跌幅，基本上都是過去兩年增長越明顯的品類。再來看一下與2019年前兩月同比的數(shù)據(jù)，雖然基本持平，但家具、服裝和鞋類、木制品卻遠(yuǎn)低于當(dāng)年進(jìn)口量，說明高庫存引發(fā)的進(jìn)口量下跌還在繼續(xù)。同時，汽車及配件、電器、水果和堅果、飲料類的進(jìn)口量與2019年同比有明顯增加。

不過，從平臺上的詢盤數(shù)據(jù)來看接下來的需求并不悲觀。根據(jù)阿里國際站的數(shù)據(jù)，2月份以來，海外訂單需求量持續(xù)快速增長，尤其是進(jìn)入3月每年的外貿(mào)旺季，趨勢正在回暖。3月新貿(mào)節(jié)首日，國際站的海外訂單需求量同比增長30%。

事實上，在歐美高通脹、俄烏沖突以及貿(mào)易摩擦等因素疊加下，近年來大量外貿(mào)企業(yè)紛紛把市場開拓重心從原來的以歐美為主轉(zhuǎn)向東南亞、中東等更多元的市場，部分中國制造企業(yè)也在主動進(jìn)行全球化產(chǎn)業(yè)布局，使得我國與這些區(qū)域分工合作加強(qiáng)，也推動了我國對東盟以及“一帶一路”的出口持續(xù)提高。

英大證券研究所所長鄭后成提出，我國今年前2個月的出口增速基本符合預(yù)期。除了去年同期基數(shù)較高之外，從價格角度看，2023年1月與2月的CRB指數(shù)（反映的是美國商品價格的總體波動）同比分別為11.90%、2.64%，遠(yuǎn)低于2022年同期；從數(shù)量角度看，近期美國ISM制造業(yè)PMI與Markit制造業(yè)PMI雖有反彈，但是均連續(xù)4個月位于榮枯線之下，預(yù)示美國宏觀經(jīng)濟(jì)需求較為疲弱。短期來說，3月我國出口增速依舊面臨來自量與價兩個方面的壓力，大概率會在前2個月的基礎(chǔ)上持續(xù)下探。

今年外貿(mào)到底怎么樣？

商務(wù)部研究院電子商務(wù)研究所副研究員洪勇認(rèn)為，2023年各季度的外貿(mào)應(yīng)該會呈現(xiàn)穩(wěn)步向上的趨勢，雖然全球需求量減少，但在多重不利因素逐漸減弱的影響下，我國進(jìn)出口還是會保持正增長。

在施展看來，網(wǎng)絡(luò)上關(guān)于供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移的很多說法，是將數(shù)據(jù)剝離于參照系之后的有誤判斷。還原到參照系后會看到，最近幾年中國出口的增長和萎縮，實際上與其他生產(chǎn)國（主要是東亞國家）是同步變化的，生產(chǎn)國的出口增減首先是因為消費(fèi)國（主要是西方國家）需求的增減，數(shù)據(jù)顯示兩者也是同步變化的；而消費(fèi)國需求的增減又是與其自身的貨幣政策直接相關(guān)，貨幣政策的變動會傳導(dǎo)到通脹率上面，通脹率的溢出效應(yīng)會傳導(dǎo)到其財政成本（國債收益率）上，而美、歐的國債與GDP的比例關(guān)系皆已接近甚至達(dá)到政策規(guī)定的上限，財政成本的壓力會迫使其保持高利率以打壓通脹率，從而導(dǎo)致全球需求在未來幾年里大概率萎縮，生產(chǎn)國也大概率將普遍承壓。不過，體量大的生產(chǎn)國會因為“脂肪厚”而更容易在嚴(yán)冬中存活下來。

對于微觀的個體而言，在主動“走出去”參展、開拓多元化市場的同時，通過線上平臺獲客、借助大數(shù)據(jù)尋找商機(jī)、提升貿(mào)易數(shù)字化水平，并在供應(yīng)鏈端持續(xù)修煉內(nèi)功以提高全球競爭力，也成為越來越多外貿(mào)企業(yè)的常態(tài)和升級方向。

3月2日，商務(wù)部部長王文濤在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上表示，面對外需減弱，今年要從穩(wěn)規(guī)模、優(yōu)結(jié)構(gòu)入手，保住規(guī)?；颈P。同時，隨著我國產(chǎn)業(yè)升級、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、綜合實力提升，外貿(mào)結(jié)構(gòu)要優(yōu)化，增強(qiáng)外貿(mào)綜合競爭力。

在穩(wěn)規(guī)模上，除了通過穩(wěn)定政策來穩(wěn)預(yù)期，以及穩(wěn)定貿(mào)易渠道、鼓勵企業(yè)境外參展之外，商務(wù)部今年將著力穩(wěn)定市場，美歐日韓等傳統(tǒng)市場要穩(wěn)住，新興市場要開拓，拉美、“一帶一路”沿線國家的市場潛力巨大。

在優(yōu)結(jié)構(gòu)上，商務(wù)部一方面將優(yōu)化貿(mào)易方式，做強(qiáng)一般貿(mào)易的同時，支持加工貿(mào)易梯度轉(zhuǎn)移，升級發(fā)展；一方面將優(yōu)化外貿(mào)供應(yīng)鏈布局，落實區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，提高東部地區(qū)貿(mào)易質(zhì)量，提升中西部地區(qū)和東北地區(qū)的貿(mào)易占比；另外還將優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，培育貿(mào)易新動能，鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢，要在正在邁向中高端的產(chǎn)業(yè)升級中不斷培育出新的貿(mào)易增長點。

“歸根到底，今年的形勢是比較嚴(yán)峻的，但我們信心更足?！蓖跷臐@樣說。