反反復(fù)復(fù)的疫情導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營艱難，我們發(fā)現(xiàn)最普遍的現(xiàn)象是：存貨大量堆積、應(yīng)收賬款長期拖欠、供應(yīng)商賬期被不斷拉長，所有種種現(xiàn)象揭示企業(yè)現(xiàn)金流短缺，但本質(zhì)上是沒有供應(yīng)鏈管理，出現(xiàn)營運(yùn)資金（Working Capital）流動性緊張，導(dǎo)致現(xiàn)金短缺，更談不上有余錢擴(kuò)大再生產(chǎn)。

外部投資人及借款人對現(xiàn)金流特別敏感，據(jù)某咨詢公司對超一千家企業(yè)的統(tǒng)計(jì)，顯示企業(yè)60-90%的現(xiàn)金被占用在存貨、應(yīng)收賬款等供應(yīng)鏈流程上，因此供應(yīng)鏈流程是現(xiàn)金所在的地方，上述現(xiàn)象的根因是企業(yè)供應(yīng)鏈管理沒有到位。

存貨、應(yīng)收賬款等會計(jì)賬戶在財(cái)務(wù)報(bào)表上記錄的只是反映運(yùn)營結(jié)果的一個數(shù)字，要改善存貨、應(yīng)收賬款并不是其賬戶本身，而是改善它們所對應(yīng)的供應(yīng)鏈端到端流程。我曾對端到端流程要素經(jīng)過仔細(xì)分析，發(fā)現(xiàn)與財(cái)務(wù)有關(guān)的僅占25%，而與運(yùn)營有關(guān)的要占75%。因此營運(yùn)資金流動性管理的責(zé)任人應(yīng)是運(yùn)營負(fù)責(zé)人，而不是傳統(tǒng)上的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

供應(yīng)鏈管理人士是營運(yùn)資金流動性管理的第一責(zé)任人，通過專業(yè)供應(yīng)鏈管理可以釋放現(xiàn)金，保持最低的資產(chǎn)成本。這樣為企業(yè)創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)增加值EVA，可拉升股票價格，為股東（投資人）創(chuàng)造更多價值。假如管理活動簡單地理解為，諸如：為采購而采購，為降本而降本，等等。不是從EVA價值樹全局考慮，不與股東價值關(guān)聯(lián)，那么這些管理活動績效都是低效或者無效的。

如何通過供應(yīng)鏈管理優(yōu)化營運(yùn)資金流動性，最終創(chuàng)造股東價值，是我從前在西門子每天實(shí)踐的主題。有朋友經(jīng)常會咨詢這個痛點(diǎn)，我復(fù)盤了以往的實(shí)踐，總結(jié)出營運(yùn)資金改善的解決方案，分為六個步驟即：問詢>診斷>方案>改善>監(jiān)控>反饋，一個完整的端到端解決方案閉環(huán)。

問詢：對于企業(yè)反映的營運(yùn)資金流動性痛點(diǎn)，幫助它們把當(dāng)前存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等營運(yùn)資金KPI計(jì)算出來，然后對標(biāo)領(lǐng)先企業(yè)的KPI，使其初步了解其業(yè)績處于領(lǐng)先者還是落后者梯隊(duì)。營運(yùn)資金KPI有DWC、DIO、DSO、DPO等。

診斷：深度洞察，通過數(shù)百個定量分析、定性分析模型，對供應(yīng)鏈端到端流程仔細(xì)分析，發(fā)現(xiàn)營運(yùn)資金典型弱點(diǎn)，以及可能的改善機(jī)會。

方案：經(jīng)過對流程診斷后，可知曉管理弱點(diǎn)分布在流程的哪個地方，有針對地給出治病良方，即營運(yùn)資金流動性解決方案，根據(jù)發(fā)現(xiàn)的痛點(diǎn)提出可落地實(shí)施的改善途徑。

改善：經(jīng)過對管理弱點(diǎn)梳理后，以及潛在的改善空間，提出優(yōu)先級改善項(xiàng)目的實(shí)施建議?？稍谄髽I(yè)實(shí)施被認(rèn)可有實(shí)效的最佳實(shí)踐，諸如供應(yīng)商管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理等。改善始終聚焦于供應(yīng)鏈端到端流程，應(yīng)收賬款-訂單到現(xiàn)金、存貨-預(yù)測到交付、應(yīng)付賬款-尋源到付款。

監(jiān)控：在實(shí)施改善項(xiàng)目時，定期計(jì)算DWC、DIO、DSO、DPO等KPI，判斷結(jié)果是否與營運(yùn)資金改善預(yù)定目標(biāo)有偏差。

反饋：審視一下改善過程中是否存在問題，一旦與預(yù)定目標(biāo)有偏差，那么就要采取整改行動。

我一直認(rèn)為，因?yàn)榇尕洝?yīng)收賬款等原因而產(chǎn)生的營運(yùn)資金流動性問題，導(dǎo)致現(xiàn)金短缺，必須用管理手段來解決。外部一些流動性手段，比如供應(yīng)鏈金融，企業(yè)可是要付出實(shí)實(shí)在在的利息，雖可解決一時，但解決不了長久。企業(yè)要管理好因存貨、應(yīng)收賬款等營運(yùn)資金流動性而導(dǎo)致的現(xiàn)金短缺，最根本方式是供應(yīng)鏈管理要做到位。