最近，快遞業(yè)又接連傳出大新聞。阿里、韻達(dá)再傳緋聞。有消息稱，阿里正計(jì)劃購(gòu)買韻達(dá)至少10%股份，這對(duì)于已經(jīng)手握四通王牌的阿里，將要形成超級(jí)聯(lián)盟。（以當(dāng)前韻達(dá)股份的股價(jià)來算，阿里巴巴要完成該項(xiàng)股份收購(gòu)可能要付出超60億元人民幣的代價(jià)）而另一面，有消息稱京東與眾郵快遞、拼多多與“極兔速遞”之間的聯(lián)合，也會(huì)在今年開啟搶灘模式。

看來，2020年，快遞業(yè)又將迎來一輪熱浪。

No.1 2020年，快遞量將超700億件

中國(guó)快遞業(yè)務(wù)量已經(jīng)連續(xù) 6 年居世界首位。目前全世界年快遞量約1000億件，中國(guó)占了一半多，相當(dāng)于兩件快遞中有一件在中國(guó)。

據(jù)國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年，我國(guó)快遞業(yè)務(wù)收入為7498億元，快遞量達(dá)635.2億件，同比增長(zhǎng)25.3%,人均使用快遞約45件左右。同時(shí)，這個(gè)數(shù)據(jù)還在增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2020年快遞量將超700億件。

No.2 攪局者入場(chǎng)，要有“變局”？

傳統(tǒng)快遞的六大上市公司，順豐，百世，中通，圓通，申通，以及韻達(dá)。這六大快遞企業(yè)已占了全國(guó)快遞總量的75%以上。

實(shí)際上，他們之間的市場(chǎng)搶奪從未停止。而若四通一達(dá)都與阿里牽手后，將對(duì)順豐形成強(qiáng)壓。（目前，阿里系持有圓通的股份達(dá)到17.03%，中通股份達(dá)到8.43%，持有百世的股份達(dá)到27.79%，申通的14.65%股份，而后阿里又追加百億認(rèn)購(gòu)，如果這次再有10%韻達(dá)的股份，阿里就集齊了四通一達(dá)的5張王牌。）

好在順豐去年開始加大電商業(yè)務(wù)，也取得較好成績(jī)。年報(bào)顯示，2019年度，順豐控股實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入首次突破千億元，達(dá)到1121.93億元，同比增長(zhǎng)23.37%。截止目前，其市值超過2000億元。

順豐、“四通一達(dá)”，6大上市公司的快遞博弈，目前來看，最終的博弈仍是商流的博弈?？爝f業(yè)的格局已經(jīng)從四通一達(dá)+順豐，再到現(xiàn)在以阿里戰(zhàn)線對(duì)抗京東、順豐以及后續(xù)的拼多多為主，但整個(gè)市場(chǎng)仍存在一定變數(shù)。

我們認(rèn)為，市場(chǎng)蛋糕在持續(xù)放大，但商流是核心。目前電商件占快遞總量逾七成，預(yù)計(jì)2020年甚至達(dá)到八成。電商平臺(tái)的爭(zhēng)奪，正在主導(dǎo)快遞業(yè)的發(fā)展和市場(chǎng)走向。阿里的快遞聯(lián)盟筑起了很高壁壘，京東的物流更多是依靠自己的一方流量，而拼多多的快遞布局，目前還存在較大變數(shù)（其大招可能是極兔速遞）。當(dāng)然對(duì)于電商平臺(tái)來說，對(duì)于各大快遞公司的交叉融合短期內(nèi)仍然不會(huì)改變。

阿里

馬云曾預(yù)言，中國(guó)每天將生產(chǎn) 10 億個(gè)包裹。接下來菜鳥的主要任務(wù)就是要把占中國(guó)GDP15%的物流成本降到5%以下，為制造業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)空間，菜鳥最終將建設(shè)一張能夠國(guó)內(nèi)24小時(shí)送到，全球72小時(shí)送達(dá)的大型全球物流網(wǎng)絡(luò)，且現(xiàn)在菜鳥網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)開通了400多條航線，輻射城市消費(fèi)人口超過了15億。

阿里巴巴2020財(cái)年第三財(cái)季財(cái)報(bào)顯示，菜鳥網(wǎng)絡(luò)的收入同比增長(zhǎng)67%至75.18億元。并預(yù)計(jì)全年收入在200億左右。

我們了解到，菜鳥物流估值已經(jīng)近2000億元，成為資本市場(chǎng)上看好的輕平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式，只用了5年的時(shí)間直逼順豐市值。再加上后續(xù)可能手握四通一達(dá)的5張王牌，阿里在快遞的競(jìng)爭(zhēng)壁壘已經(jīng)足夠高。

京東

京東物流這幾年整體的發(fā)展上來看，走的也比較平穩(wěn)。

截至2019年12月31日，京東物流在全國(guó)共運(yùn)營(yíng)了700多個(gè)倉(cāng)庫(kù)，包含京東物流管理的云倉(cāng)面積在內(nèi)，倉(cāng)庫(kù)總面積約1690萬平方米。目前，京東遍布全國(guó)的25個(gè)“亞洲一號(hào)”智能物流園區(qū)，形成了亞洲最大的智能倉(cāng)庫(kù)群。

但面對(duì)下沉市場(chǎng)，據(jù)悉京東推出一張加盟型快遞網(wǎng)絡(luò)，就是眾郵快遞。據(jù)其加盟公告透露，眾郵快遞是一家專注于下沉市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)型商業(yè)發(fā)展的快遞公司。這樣看來，其或?qū)⑴c京喜形成配合戰(zhàn)。（2019年京東超過70%的新用戶來自低線市場(chǎng)，京喜平臺(tái)成大功臣。也是京東接下的發(fā)展重心之一）。

所以，對(duì)于京東來看，物流最大的變數(shù)或許在下沉市場(chǎng)。

拼多多

拼多多在物流方面，其實(shí)也一直在鉚勁。去年8月，拼多多創(chuàng)始人及CEO黃崢在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上正式透露，正在開發(fā)“新物流”技術(shù)平臺(tái)，將采用輕資產(chǎn)、開放的模式，專注于通過技術(shù)為商家和用戶提供解決方案。

但這個(gè)新物流提出后，卻沒有見其太多動(dòng)作。

目前拼多多的包裹貢獻(xiàn)占比正在不斷提升。由此高盛預(yù)計(jì)，到2021年，中國(guó)將有33%的電商包裹來自拼多多。

其去年2月份上線的電子面單系統(tǒng)已經(jīng)成長(zhǎng)為全球第二大電子面單系統(tǒng)。拼多多物流電子面單負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)透露，自3月15日起，拼多多日均在途物流包裹數(shù)已連續(xù)15天穩(wěn)定在5000萬個(gè)以上，同比去年增幅超過60%。

極兔速遞

J&T Express2015年成立于印尼，“極兔速遞”是國(guó)內(nèi)品牌名。其將自身定位為一家科技創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)快遞公司，目前已覆蓋東南亞七國(guó)超過5.5億人口。絕對(duì)是物流行業(yè)的一匹黑馬。

據(jù)我們了解到，“極兔速遞”與拼多多有著非同一般的聯(lián)系，兩者的聯(lián)合，勢(shì)必掀起一股新的快遞浪潮。

快遞業(yè)的蛋糕還在持續(xù)放大，阿里如果握有四通一達(dá)后，形成超級(jí)聯(lián)盟的戰(zhàn)隊(duì)，將會(huì)給京東和順豐的空間打壓更厲害。而京東的眾郵快遞或許會(huì)給其帶來新的突破口。最讓人看不透的或許是“極兔速遞”，它在國(guó)內(nèi)很有可能成為一匹黑馬攪局。當(dāng)然，前提是它真成為拼多多系的物流。