前言

近期，各家快遞公司2020年新政策宣貫會(huì)在全國范圍內(nèi)陸續(xù)召開。各省對(duì)2020年相關(guān)新政進(jìn)行了宣貫，例如明年的增量補(bǔ)貼、業(yè)務(wù)量指標(biāo)、派費(fèi)調(diào)整等總部政策。

在眾多政策中，最引人關(guān)注的就是明年的價(jià)格策略。尤其是龍頭企業(yè)的價(jià)格策略備受市場關(guān)注。

據(jù)物流一圖了解到的消息，中通快遞明年價(jià)格策略將針對(duì)增量部分降低一定派費(fèi)，這也意味著網(wǎng)點(diǎn)向客戶收取的費(fèi)用可以再降一些。雖然該策略主要針對(duì)增量部分進(jìn)行調(diào)整，但假設(shè)明年中通以40%的增速增長，新增業(yè)務(wù)量預(yù)計(jì)也有近50億票，降低派費(fèi)確實(shí)可以促進(jìn)業(yè)務(wù)量的快速增長。

我們知道，今年以來頭部快遞企業(yè)紛紛通過降派費(fèi)的方式爭奪市場份額，順豐也通過推出特惠專配參與電商業(yè)務(wù)爭搶，整個(gè)市場的快遞單價(jià)從1月的13.19元/票，一路下滑到10月的11.43元/票。相比之下，業(yè)務(wù)量CR8也從1月的81.2%上漲到10月的82%，市場進(jìn)一步向頭部集中。

→CR8與市場平均單價(jià)的變化趨勢：

數(shù)據(jù)來源：國家郵政局

筆者認(rèn)為，在龍頭企業(yè)繼續(xù)投入彈藥的過程中，市場價(jià)格競爭走向或?qū)⒀永m(xù)，而價(jià)格戰(zhàn)的持續(xù)有以下三個(gè)原因，包括市場差距未明顯拉開、龍頭的價(jià)格戰(zhàn)先發(fā)優(yōu)勢、以及追求高市占率下的定價(jià)權(quán)。下面物流一圖為你逐個(gè)解析！

NO.1 市場差距未明顯拉開

從各家1-11月累計(jì)市占率來看，TOP3之間市占率僅拉開了3%左右，而圓通、百世和申通的差值也在0.5%左右。因此各家并沒有拉開明顯距離，如果分到省份來看，這種情況更加明顯。

→各家市占率沒有拉開明顯距離：

數(shù)據(jù)來源：財(cái)報(bào)公布或物流一圖團(tuán)隊(duì)測算

根據(jù)郵政局各省公開數(shù)據(jù)，市場TOP3省份（即廣東、浙江和江蘇）業(yè)務(wù)量占整個(gè)市場的55%。而TOP10省份則占市場的83%，因此，如果各家在TOP3和TOP10省份并未拉開明顯差距，價(jià)格戰(zhàn)就會(huì)持續(xù)。

→郵政局公開省份占比數(shù)據(jù)：

數(shù)據(jù)來源：國家郵政局公布

據(jù)物流一圖9月調(diào)研各家省份數(shù)據(jù)來看，各家快遞公司在TOP10省份確實(shí)沒有來開實(shí)質(zhì)差距，仍有個(gè)別大省競爭較為焦灼，在TOP省份市占率沒有完全拉開的背景下，價(jià)格競爭或?qū)⒊掷m(xù)。

NO.2 價(jià)格溢價(jià)下的先發(fā)優(yōu)勢

我們知道，一個(gè)市場價(jià)格戰(zhàn)之所以能打起來，還有一個(gè)原因就是各家服務(wù)同質(zhì)化，價(jià)格成為客戶的首要選擇因素。而價(jià)格競爭力主要反映在成本競爭力上。

因此為了提升自身價(jià)格競爭力，各家在過去的幾年都通過持續(xù)降低自身成本，來提升自身價(jià)格競爭力。與此同時(shí)，各家也在努力通過提升自身服務(wù)品質(zhì)，想通過價(jià)格上產(chǎn)生溢價(jià)，在價(jià)格競爭力上獲得先發(fā)優(yōu)勢。

值得注意的是，目前中通、韻達(dá)在品質(zhì)上確實(shí)與其他家來開了一定的差距。如菜鳥指數(shù)中的主要評(píng)分項(xiàng)時(shí)效達(dá)成率來看，中通的時(shí)效達(dá)成率超過80%，韻達(dá)接近80%，對(duì)應(yīng)的，市場上中通與韻達(dá)相比其他家產(chǎn)生了1-3毛的溢價(jià)。

→各家菜鳥指數(shù)中時(shí)效達(dá)成率排名：

數(shù)據(jù)來源：菜鳥指數(shù)

服務(wù)優(yōu)勢加之上成本的領(lǐng)先，中通、韻達(dá)目前價(jià)格更具優(yōu)勢。但不可否認(rèn)的是，隨著各家在資源上的不斷投入，以及對(duì)服務(wù)的持續(xù)改善，未來中通、韻達(dá)與競爭對(duì)手在成本和服務(wù)產(chǎn)生的價(jià)格優(yōu)勢也將逐漸縮小。

→各家成本與中通的差距情況：

數(shù)據(jù)來源：物流一圖基于財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)測算

因此在目前中通和韻達(dá)在溢價(jià)和成本雙重優(yōu)勢下，提早發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)可以讓對(duì)手沒有喘息的機(jī)會(huì)，這也是為何2020年龍頭企業(yè)仍會(huì)選擇延續(xù)價(jià)格競爭的另一個(gè)重要原因。

說白了現(xiàn)在不打，倘若等競爭對(duì)手與自身差距縮小時(shí)再打就會(huì)更加吃力。如中通就曾錯(cuò)過了14年和17年成本差距最大的兩個(gè)最佳時(shí)期，現(xiàn)在怎能再次錯(cuò)過？

NO.3 高市占率才有定價(jià)權(quán)

最后，價(jià)格戰(zhàn)發(fā)起的另外一個(gè)原因就是市場玩家較多，競爭較為激烈，加之各家差距并不明顯，導(dǎo)致各家都沒有定價(jià)權(quán)。

因此，如果市場玩家減少，未來形成寡頭壟斷，走出來的快遞公司或?qū)?duì)快遞價(jià)格具備一定的話語權(quán)和定價(jià)權(quán)。相比美國2017年CR3=90%，日本2018年CR3=94%，我國目前2019年CR6為79%左右，CR3也僅為47%，與寡頭壟斷還有一定距離。

→我國、美國和日本快遞市場集中度對(duì)比：

數(shù)據(jù)來源：券商報(bào)告、物流一圖團(tuán)隊(duì)測算

上市以來，在資本市場的推動(dòng)下，二線快遞如國通、全一、品駿等陸續(xù)退出市場，CR8持續(xù)提升，但人沒有達(dá)到美國或日本的寡頭市場。而資本市場也同樣期待未來形成寡頭壟斷（包括雙巨頭或三足鼎立），這樣龍頭將具備定價(jià)權(quán)，從而能提升自身利潤水平。

→二線快遞陸續(xù)退出市場：

資料來源：網(wǎng)絡(luò)

很顯然，對(duì)于龍頭企業(yè)而言，能盡快形成這種局面，將十分利于企業(yè)的未來收益。因此龍頭中通快遞也定價(jià)2022年市占率達(dá)到25%的小目標(biāo)。那么倘若某一家能在3-5年市占率提升到30%-40%市占率，則很有可能擁有市場定價(jià)權(quán)。

在這樣的背景下，龍頭企業(yè)必將抓住機(jī)會(huì)，通過價(jià)格競爭的方式淘汰競爭對(duì)手，這也是價(jià)格戰(zhàn)的背后的最大動(dòng)力和目的。

綜上，在各家差距沒有明顯提升以及對(duì)市占率的追求，以及在成本和溢價(jià)的雙重優(yōu)勢下，龍頭企業(yè)繼續(xù)進(jìn)攻合情合理。那么除了中通、韻達(dá)外，其他幾家明年又會(huì)有怎樣的策略？下面物流一圖僅拋磚引玉，歡迎討論！

①圓通快遞：因價(jià)格競爭力及管理問題，今年價(jià)格策略其實(shí)并沒有完全傳導(dǎo)給客戶。因此，圓通明年或?qū)Ｗ⒔当驹鲂Ш屠嬖倨胶狻?/p>

②申通快遞：今年在阿里資源傾斜的情況下，申通確實(shí)獲得了業(yè)務(wù)量的支持，但因產(chǎn)能不夠，并不能完全接的住。因此，明年申通必將繼續(xù)加大產(chǎn)能投入，爭取能夠接住阿里傾斜的更多業(yè)務(wù)量，而不會(huì)盲目降價(jià)引流。

③百世快遞：百世快遞目前確實(shí)在品質(zhì)上有所落后。因此明年或?qū)⒕劢菇当驹鲂?，并同時(shí)專注品質(zhì)改善，而不單單是通過價(jià)格來爭取更多業(yè)務(wù)，但仍會(huì)在重點(diǎn)產(chǎn)量區(qū)進(jìn)行價(jià)格防守。

除此之外，明年順豐快遞和京東快遞的電商特惠業(yè)務(wù)也將大搞特搞，還有神秘的J&T即將既將起網(wǎng)，明年市場風(fēng)云幻變，又會(huì)出現(xiàn)怎樣的走向？對(duì)此你怎么看？歡迎討論！歡迎爆料！