注：排名按照2018年各公司（合同）物流的毛收入。該數(shù)據(jù)按照公開(kāi)的報(bào)道，或者根據(jù) Armstrong & Associates公司的估計(jì)，并按照全年平均匯率轉(zhuǎn)換為美元，以減少匯率波動(dòng)的影響。

1  排名概覽

首先，我依然覺(jué)得，Armstrong公司的這個(gè)排名，主要還是針對(duì)企業(yè)的合同物流業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)比的，即去掉了快遞、包裹等公共物流業(yè)務(wù)。以第1名DHL的數(shù)據(jù)為例，如下表（數(shù)據(jù)來(lái)自：德國(guó)郵政DHL公司2018年年報(bào)）。

本次排名的數(shù)據(jù)大致是DHL供應(yīng)鏈+貨代部分，即合同物流部分。當(dāng)然，DHL年報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，其供應(yīng)鏈?zhǔn)聵I(yè)部2018年的收入，比2017年下降了5.7%，即10億歐元。這部分的收入下降，是其貨代事業(yè)部收入增加的5億歐元所抵消不了的。然而，榜單上顯示的數(shù)據(jù)，DHL合同物流部分，收入增長(zhǎng)2%。即使這樣，DHL收入的增長(zhǎng)率在榜單前25名中，也是最低的了。

其它特點(diǎn)還有

• 今年公布的排名中，前7名企業(yè)的位置，與去年和前年都沒(méi)有變化

• 中外運(yùn)，唯一入圍的中國(guó)內(nèi)地（注意“中國(guó)大陸”與“中國(guó)內(nèi)地”的用法）企業(yè)，去年是第9名，今年第8名

• 今年榜單入圍的門(mén)檻大致為：15.5億美元年收入到第50名，44億美元可以到第25名，得82億美元以上，才能進(jìn)前10名。這幾個(gè)指標(biāo)都比去年有增加，去年榜單的入圍門(mén)檻是14億美元

• 今年新進(jìn)入兩家公司，就是最后兩名，DBP International和Knight-Swift，都是美國(guó)公司。前者主要是貨運(yùn)領(lǐng)域提供LLP/4PL服務(wù)的輕資產(chǎn)公司，而后者號(hào)稱是美國(guó)最大的整車(chē)運(yùn)輸公司，資產(chǎn)很重，擁有23,000輛拖頭、77,000輛拖車(chē)及28,000名員工

2 今年的主旋律：收入增長(zhǎng)及并購(gòu)

在今年榜單中，除了新進(jìn)的最后兩名沒(méi)有去年收入數(shù)據(jù)以外，剩下的48家企業(yè)，有46家企業(yè)年收入有增加，他們?cè)鲩L(zhǎng)率的中位數(shù)為12%。其中，位居第17名的臺(tái)灣公司Damco（中菲航）的收入增長(zhǎng)竟達(dá)到125%；第26名美國(guó)的Coyote Logistics，收入增長(zhǎng)為69%，中外運(yùn)的增長(zhǎng)是44%。當(dāng)然，我認(rèn)為，超過(guò)10%增長(zhǎng)的企業(yè)，背后應(yīng)該都是存在并購(gòu)的。

• Penske收購(gòu)了Old Dominion卡車(chē)租賃公司，從而拓展了其租賃業(yè)務(wù)

• Transportation Insight收購(gòu)了Nolan運(yùn)輸集團(tuán)，增強(qiáng)了卡車(chē)經(jīng)紀(jì)人和貨運(yùn)管理業(yè)務(wù)

• 韓國(guó)的CJ Logistics（希杰物流）進(jìn)軍美國(guó)，收購(gòu)了DSC物流。他們?cè)谥袊?guó)，叫希杰榮慶

• Panalpina（泛亞班拿）收購(gòu)了南非的Skyservices公司

• 嘉里物流（Kerry Logistics）收購(gòu)了意大利擅長(zhǎng)石油和天然氣貨代的Saga Italia公司

• Kuehne + Nagel（德迅）收購(gòu)了厄瓜多爾的Panatlantic Logistics

• Ryder（萊德）收購(gòu)了MXD公司，成為了大宗和散貨電商領(lǐng)域的第2大玩家

• Hub Group收購(gòu)了CaseStack，在原有的輕資產(chǎn)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)上加入了多式聯(lián)運(yùn)

• Yusen Logistics收購(gòu)了ILG，從而獲得了擁有全球700家客戶的電商倉(cāng)儲(chǔ)平臺(tái)

• FedEx收購(gòu)了英國(guó)電商運(yùn)輸公司P2P Mailing

我曾經(jīng)在很多不同場(chǎng)合都說(shuō)過(guò)，合同物流企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要途徑，就是并購(gòu)。其主要原因是，合同物流企業(yè)銷(xiāo)售新客戶，拿單的周期正逐漸加強(qiáng)。由于甲方在選擇物流服務(wù)商時(shí)，也越來(lái)越多地納入到標(biāo)準(zhǔn)的采購(gòu)流程，會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略供應(yīng)商。而通常，戰(zhàn)略供應(yīng)商的合同有可能是2~3年。其次，大的物流項(xiàng)目，如果采用招投標(biāo)，過(guò)程也很漫長(zhǎng)，會(huì)拖到數(shù)月。另外，物流企業(yè)通過(guò)并購(gòu)，除了獲取客戶，還能快速獲得能力。對(duì)技術(shù)類型的公司并購(gòu)，去年也逐漸多了起來(lái)。

3  榜單企業(yè)及收入的地域分布

50強(qiáng)在2018年的總收入為3,136億美元，而去年則是2,512億美元，說(shuō)明合同物流業(yè)務(wù)正逐漸向大企業(yè)集中。2016年前50名的總收入為2,584億美元。

上榜的美國(guó)企業(yè)數(shù)最多，達(dá)到23家，比歐洲的14家多出不少；然而，美國(guó)這23家企業(yè)的總收入為1,001億美元，卻不如歐洲14家的收入總和1,200億美元。歐洲的大牌兒物流公司業(yè)務(wù)更大些。

最后，也建議同學(xué)們關(guān)注榜單中一些有特色的公司。

• 第5名C.H. Robinson和第34名Transplace：依靠IT技術(shù)平臺(tái)的輕資產(chǎn)公司

• 第7名XPO：多年靠收購(gòu)整合發(fā)展的物流公司

• 第28名Ryder和第49名DBP International：以LLP/4PL為主