1、最航運今天消息，SM Line控股股東SM集團表示已準備好足夠多的財務彈藥高達35億美元目標收購韓國第一大全球第八大集裝箱班輪運輸公司HMM。

不過，SM集團表示如果賣方要價過高，將放棄任何交易。

2、之前HMM在經歷了多年的財務困難后一直處于韓國國家控制之下，目前正準備私有化，許多韓國實體公司與之有關聯(lián)。3、SM集團全稱為Samra Midas Group，SM Line是SM集團的子公司目前在全球運力排名中列26位。SM Line成立于2016年12月15日，背景是韓國韓進海運公司的倒閉，光陽和仁川的兩個集裝箱碼頭和大約十艘中型集裝箱船從其破產財產中被SM集團收購接管而新創(chuàng)建。

 4、SM集團董事長Woo Oh-hyun今天公開表示，“一旦HMM正式被出售，（SM集團）將立即加入收購HMM的競爭?！?nbsp; 這證實了最近市場對其試圖收購更大競爭對手的猜測。他的公司已經準備好了購買HMM多數(shù)股權的資金，并且已經成立了一個特別團隊，為可能收購HMM做準備?！拔覀冋J為HMM的合理價格約為4萬億韓元（31.5億美元）。我們甚至可以提供高達4.5萬億韓元（35億美元）的價格，包括現(xiàn)金、附屬公司的可變現(xiàn)資產以及銀行貸款。但如果價格超過這一水平哪怕超過一韓元，我們都會放棄?！薄?/p>

5、SM集團目前是HMM的第三大股東，持有6.56%的總股份，僅次于國有的韓國開發(fā)銀行（KDB）和國家控股的船舶金融機構韓國海洋商業(yè)公司（KOBC）（分別持股20.98%和19.96%）。SM集團董事長Woo Oh-hyun在接受《韓國經濟日報》采訪時表示：“考慮到我已經72歲了，我決定收購HMM作為我的最后使命——通過使我們成為亞洲第一大航運公司來振興我們國家的航運業(yè)?！薄?br>

6、就TEU運力而言，SM Line的規(guī)模大約是HMM的十一分之一，這讓一位韓國記者將此次潛在收購比作蝦吃鯨魚。

醞釀已久的HMM出售預計將吸引更多其他韓國公司競標者。

7、今年3月份，HMM最大債權人韓國國有的韓國開發(fā)銀行（KDB）和韓國海洋商業(yè)公司（KOBC）通過計劃出售40.94%的控股權，啟動了將該國第一大有船海運承運人私有化的進程。HMM前身為Hyundai Merchant Marine，2016年，該公司從韓國國有銀行獲得了6.8萬億韓元的救助資金，以彌補航運業(yè)長期低迷造成的嚴重損失，隨后被納入韓國發(fā)展銀行（KDB）旗下。

8、根據韓國業(yè)內人士透露，Hyundai Motor Group現(xiàn)代汽車集團、隸屬于LG集團的LX Group和三星的物流子公司Samsung SDS Co 與 SM Line 一起被視為潛在競標者。

9、但是，最航運預計HMM出售之路將崎嶇不平，不僅因為航運業(yè)在疫情推動的繁榮之后陷入低迷，而且還因為其永久可轉換債券，該債券占其股份的約30%，價值2.7萬億韓元。

HMM在2017年發(fā)行了超過3萬億韓元的可換股債券和附認股權證債券來籌集運營資金，其中大部分由KDB和KOBC共同承擔。如果轉換為股票，KDB和KOBC在HMM的持股總額預計將躍升至74%。10、SM集團董事長Woo Oh-hyun表示：“如果 KDB 將 (HMM) 債券轉換為股票，SM 集團將不會加入 (HMM) 競標。”  他補充警告道，如果KDB債轉股那么此次出售將失敗，因為其他競標公司與SM集團一樣會對債券轉換感到擔憂。