作者 | 物流麻將胡

來源 | 物流沙龍

繼12月5日，德邦物流股份有限公司過會成功，正式通過證監(jiān)會的審核，獲得上市資格后，12月26日，德邦的《首次公開發(fā)行A股股票招股意向書》由上海證券交易所官網(wǎng)正式公布。

我們來看看，招標(biāo)意向書里都透露了哪些關(guān)鍵點(diǎn)？

1、發(fā)行情況

招股意向書顯示，本次公開發(fā)行股數(shù)不超過10000萬股，發(fā)行后的總股本不超過96000萬股，本次公開發(fā)行后的流通股股份占發(fā)行后公司股份總數(shù)的比例不高于10.42%，股票代碼603056。

發(fā)行公告刊登日2018年1月3日，網(wǎng)上申購日1月4日。

2、募集資金使用情況

募集到的資金主要用于直營網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、零擔(dān)運(yùn)輸車輛購置、快遞車輛與設(shè)備購置、信息一體化平臺建設(shè)。

從中可看出德邦將會目的，主要有三大點(diǎn)：

1）拓展網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍，擴(kuò)大市場占有率，增強(qiáng)競爭力。

2）外請車輛成本近幾年都是德邦比較大的運(yùn)營支出，通過運(yùn)輸車輛的購置，能降低外采車輛的成本和提高貨物運(yùn)輸服務(wù)效率。

3）至于建設(shè)物流信息一體化平臺，明顯是要提升業(yè)務(wù)的信息處理速度、安全性和協(xié)調(diào)性，對于內(nèi)部一直存在管理溝通問題的德邦，有助于增強(qiáng)德邦的管理決策能力。

3、股權(quán)結(jié)構(gòu)

在發(fā)行A股之前，德邦實(shí)際控制人崔維星直接或間接持有德邦股權(quán)38.82%，發(fā)行后，其直接與間接持股合計(jì)34.76%。

且崔維星承諾，自上市起的36個月，即3年時間內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人直接或間接持有發(fā)行人股票，也不由發(fā)行人回購其所持有的股票。

截止招股意向書簽署之日，德邦股權(quán)結(jié)構(gòu)：

本次發(fā)行前后，股本及股權(quán)結(jié)構(gòu)變動情況：

本次發(fā)行前十大股東：

4、業(yè)務(wù)情況：

德邦專注于國內(nèi)公路快運(yùn)業(yè)務(wù)，將公路快運(yùn)中的零擔(dān)業(yè)務(wù)產(chǎn)品分為精準(zhǔn)卡航業(yè)務(wù)、精準(zhǔn)承運(yùn)業(yè)務(wù)，并積極拓展快遞業(yè)務(wù)，堅(jiān)持直營網(wǎng)絡(luò)為主，自有車輛與外請車輛結(jié)合的經(jīng)營策略。

業(yè)務(wù)收入構(gòu)成：

自有車輛與外請車輛變化情況：

快遞業(yè)務(wù)具體流程圖：

公路快運(yùn)業(yè)務(wù)具體流程圖：

5、營業(yè)及利潤收入情況

截止2017年9月30日，德邦總資產(chǎn)為30534.15萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤-256.39萬元。預(yù)測2017年全年?duì)I業(yè)收入為200億至205億元。

2017年1-9月，德邦營業(yè)收入為146億元，2016年德邦營業(yè)收入為170億元，比2015年增長31.57%，凈利潤3.8億元，比2015年增長12.7%。其中公路快運(yùn)業(yè)務(wù)2016年?duì)I收126億元，占比74%，發(fā)貨量為910萬噸?？爝f業(yè)務(wù)2016年?duì)I收41億元，占比24%，發(fā)貨量為128萬噸。

合并利潤的主要數(shù)據(jù)：

主營業(yè)務(wù)利潤以公路快運(yùn)（零擔(dān)）為主要來源：

6、公司內(nèi)部情況：

員工及員工崗位分布：

員工收入水平：

公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)：

7、競爭對手

將天地華宇、佳吉快運(yùn)、安能物流、順豐、三通一達(dá)等企業(yè)作為競爭對手：

在快遞業(yè)務(wù)上，由于德邦快遞業(yè)務(wù)起步較晚，在面對同行業(yè)中的順豐和發(fā)展加盟時間更長的“三通一達(dá)”相比競爭力還需加強(qiáng)。其中，德邦尤其看好重貨快遞這一市場。

與同行利潤相比：

8、發(fā)展目標(biāo)及計(jì)劃：

德邦一直致力于成為中國快運(yùn)與快遞領(lǐng)域客戶首選的現(xiàn)代化綜合物流提供商，因此進(jìn)一步明確了發(fā)展計(jì)劃：

1、進(jìn)一步完善物流網(wǎng)絡(luò)；

2、強(qiáng)化快運(yùn)業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)地位，發(fā)展整車業(yè)務(wù)，成為綜合物流供應(yīng)商；

3、持續(xù)加強(qiáng)信息系統(tǒng)投入，實(shí)現(xiàn)對業(yè)務(wù)和管理發(fā)展的帶動，使其成為公司核心競爭力之一；

4、堅(jiān)持推進(jìn)產(chǎn)品、服務(wù)品質(zhì)升級，提升客戶體驗(yàn)。

看了以上詳情，你看好德邦嗎？你會買其股票嗎？

此文系作者個人觀點(diǎn)，不代表物流沙龍立場

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