時刻4個半月，零擔(dān)快運(yùn)企業(yè)安能物流通過了港交所的上市聆訊，將于10月份在港交所掛牌上市，安能最新的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年4月30日止四個月則錄得虧損人民幣2,250.4百萬 元，凈虧損率為79.3%；截至2021年4月30日止四個月，經(jīng)營活動所得現(xiàn)金凈額為人民幣108.3百萬元。

接下來一段時間，快遞物流行業(yè)的故事將頻繁上演，甚至將出現(xiàn)超出行業(yè)想象的案例發(fā)生。今年和明年會出現(xiàn)一波上市潮流，不僅僅是快運(yùn)企業(yè)，包括上下游企業(yè)、設(shè)備服務(wù)商上市，國企混改以及一些重大股權(quán)合作，都有可能在今年和明年完成。

安能加速上市，相當(dāng)于給市場注入了強(qiáng)心劑；快運(yùn)行業(yè)區(qū)域特征明顯且經(jīng)營狀況各異、水平參差不齊，謀求IPO的過程讓企業(yè)強(qiáng)化自身管理、優(yōu)化結(jié)構(gòu)體系，同時還能獲得資本加持，這是企業(yè)最快速且有力的出路。

關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)

截至2020年4月30日止四個月錄得利潤人民幣150.5百萬 元，凈利潤率為12.0%，而截至2021年4月30日止四個月則錄得虧損人民幣2,250.4百萬 元，凈虧損率為79.3%，這尤其歸因于截至2021年4月30日止四個月以公允價值計量且 其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的公允價值變動虧損為人民幣2,207.2百萬元。

2018年、2019年及2020年以及截至2020年及2021年4月30日止四個月，貨運(yùn)總量分別約為7.3百萬噸、8.1百萬噸、10.2百萬噸、2.1百萬噸 和3.6百萬噸；

零擔(dān)收入由2018年的人民幣4,813.3百萬元增加10.8%至2019年的 人民幣5,335.0百萬元，并進(jìn)一步增加32.7%至2020年的人民幣7,081.8百 萬元，并且由截至2020年4月30日止四個月的人民幣1,249.8百萬元增加 127.0%至截至2021年4月30日止四個月的人民幣2,836.5百萬元；

安能的商業(yè)模式

安能的董事會和管理層

安能的募資投向

用于在戰(zhàn)略地區(qū)興建、升級和潛在收購5至10個 核心樞紐，以適應(yīng)安能高速的貨量增長，改善安能的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，并確保實(shí) 現(xiàn)穩(wěn)定和長期規(guī)劃。截至最后實(shí)際可行日期，安能尚未確定核心樞紐的任 何具體收購目標(biāo)，或就該等收購簽訂任何協(xié)議或承諾。

用于購買約2,000至3,000臺現(xiàn)代化高運(yùn)力 牽引車及掛車，并與主要的卡車制造商合作，對車型進(jìn)行個性化定 制，以滿足安能的運(yùn)營需求。

將用于升級分撥網(wǎng)絡(luò)的科技水平和自動化設(shè) 施。安能計劃在對分撥網(wǎng)絡(luò)的管理中應(yīng)用人工智能自動化決策系統(tǒng)， 以減少人為錯誤以及對個體員工的依賴。

用于智能運(yùn)輸管理系統(tǒng)及自動駕駛 技術(shù)，以提高運(yùn)輸安全性及效率。

秦興華持股10.26%，大鉦資本持股27.81%

安能物流董事長兼執(zhí)行董事王擁軍持股2.46%，安能物流執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官兼總裁秦興華持股10.26%。核心股東由大鉦資本持有已發(fā)行股本總數(shù)約27.81%，CDH鼎暉投資持10.39%，CPE(中信產(chǎn)業(yè)基金)持股6.87%；主要股東有新世界發(fā)展旗下NWS新創(chuàng)建集團(tuán)、中國平安、凱雷投資、GBA大灣區(qū)基金、Goldman Sachs、伊利分別持有已發(fā)行股本總數(shù)約3.20%、3.03%、2.85%、2.37%、1.06%、0.51%。

管理層股東為合并計算為單一最大股東集團(tuán)。

透過一致行動協(xié)議，他們被視為控制截至最后實(shí)際可行日期已發(fā)行股本總額的約36.51%；

安能的最新成本結(jié)構(gòu)

經(jīng)營現(xiàn)金流情況

截至2021年4月30日止四個月，經(jīng)營活動所得現(xiàn)金凈額為人民幣108.3百萬元， 主要?dú)w因于除所得稅前虧損人民幣2,326.4百萬元，并就下列各項(xiàng)作出調(diào)整：(i)非現(xiàn)金 項(xiàng)目，主要包括可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股及可轉(zhuǎn)換貸款的公允價值變動虧損人民幣2,179.8 百萬元、使用權(quán)資產(chǎn)折舊人民幣178.7百萬元，及與認(rèn)沽期權(quán)負(fù)債有關(guān)的預(yù)期贖回金額 變動人民幣191.5百萬元；及(ii)流動資金狀況改善導(dǎo)致營運(yùn)資金變動，主要包括(a)貿(mào) 易應(yīng)付款項(xiàng)及應(yīng)付票據(jù)減少人民幣218.8百萬元，主要由于我們縮短與第三方干線運(yùn)輸 公司的信用期及擴(kuò)展自營車隊(duì)；及(b)預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款項(xiàng)及其他資產(chǎn)增加人民幣 102.0百萬元，乃由于我們的業(yè)務(wù)擴(kuò)張及自營車隊(duì)規(guī)模擴(kuò)大令通行費(fèi)及卡車保險費(fèi)的預(yù) 付款項(xiàng)增加。

2020年，經(jīng)營活動所得現(xiàn)金凈額為人民幣722.6百萬元，主要?dú)w因于除所得稅 前利潤人民幣82.9百萬元，并就下列各項(xiàng)作調(diào)整：(i)非現(xiàn)金項(xiàng)目（主要包括使用權(quán)資產(chǎn) 折舊人民幣467.7百萬元、可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股及可轉(zhuǎn)換貸款的公允價值變動虧損人民 幣392.6百萬元以及物業(yè)、廠房及設(shè)備折舊人民幣121.6百萬元）；及(ii)流動資金狀況改 善導(dǎo)致營運(yùn)資金變動，主要包括(a)貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)及應(yīng)付票據(jù)減少人民幣264.5百萬元， 主要由于我們縮短與第三方干線運(yùn)輸公司的信用期及擴(kuò)展自營車隊(duì)；及(b)預(yù)付款項(xiàng)、 其他應(yīng)收款項(xiàng)及其他資產(chǎn)增加人民幣116.8百萬元，乃由于我們的業(yè)務(wù)擴(kuò)張及我們自營 車隊(duì)規(guī)模擴(kuò)大令卡車保險費(fèi)的預(yù)付款項(xiàng)增加

最新負(fù)債表現(xiàn)

截至2018年、2019年及2020年12月31日、2021年4月30日以及2021年8月31日， 我們分別錄得其他非流動負(fù)債人民幣384.7百萬元、人民幣487.9百萬元、人民幣418.3百萬元、人民幣370.8百萬元及人民幣391.8百萬元。

安能的最新概況

截至2021年4月30日（5月6日，安能物流提交招股書），安能物流連接中國主要一二三線城市的超過2,000個省際直達(dá)線 路的151個自營分撥中心（其中有10個核心中轉(zhuǎn)樞紐和43個中轉(zhuǎn)樞紐） 而展開；自營車隊(duì)（由約2,400輛干線高運(yùn)力卡車和3,600 多輛掛車組成）并在由第三方車隊(duì)運(yùn)營的超過1,000輛卡車的支持下而 展開（于2021年4月30日），自營車隊(duì)和第三方經(jīng)營的車隊(duì)均在安能品牌和標(biāo)識下以較高運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)營；與約29,400名貨運(yùn)合作商及代理商的通力合作；與貨運(yùn)合作商和代理 商合作，彼等自費(fèi)營運(yùn)網(wǎng)點(diǎn)并管理取件及派送服務(wù)，截至2021年4月30日 為中國整個商業(yè)體系中360萬個終端客戶提供服務(wù)，于2021年4月30日覆蓋 約96%的縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

安能的戰(zhàn)略重點(diǎn)是滿足快速變化的商業(yè)體系所帶來的對綜合運(yùn)輸服務(wù)的需求，鞏固安能的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位，加速中國零擔(dān)行業(yè)的整合，并在未來幾年內(nèi)保持強(qiáng)勁 的盈利性增長。擴(kuò)展終端客戶群體，升級產(chǎn)品供應(yīng)；強(qiáng)化安能的生態(tài)系統(tǒng)；投資關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施；提升營運(yùn)效率；持續(xù)科技創(chuàng)新。

安能描述的優(yōu)勢

安能運(yùn)營著中國最大的快運(yùn)網(wǎng)絡(luò)且是增速最快和盈利性最高的快運(yùn)網(wǎng)絡(luò)之 一

具有高度網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的貨運(yùn)合作商平臺的開創(chuàng)者

一流的營運(yùn)效率及成本領(lǐng)先優(yōu)勢

持續(xù)科技創(chuàng)新及數(shù)字化運(yùn)營

客戶導(dǎo)向的產(chǎn)品組合和卓越的服務(wù)質(zhì)量

經(jīng)驗(yàn)豐富且富有創(chuàng)業(yè)精神的管理團(tuán)隊(duì)并擁有世界級股東支持

安能物流的夢想

成為中國商業(yè)流通領(lǐng)域最具有效率的連接