有咨詢機構預測，區(qū)塊鏈將會作為金融基礎設施升級的核心技術，無論是從發(fā)展階段，還是從發(fā)展速度來看，區(qū)塊鏈正在成為金融科技中炙手可熱的一項技術。

區(qū)塊鏈在供應鏈金融領域的應用，目前正處于從落地走向成熟的階段，可以說，供應鏈金融是區(qū)塊鏈技術落地應用最廣泛的類型。

為什么區(qū)塊鏈技術能夠與供應鏈金融快速結合？“供應鏈金融+區(qū)塊鏈”已有哪些玩法？還有哪些難題需要解決？

區(qū)塊鏈技術解決了供應鏈金融哪些難題？

供應鏈金融的服務對象主要為中小企業(yè)，比較常見的是應收賬款質押貸款或訂單融資。作為應收賬款付款人的核心企業(yè)，其資信好、付款能力強，違約風險較低，所以中小企業(yè)將應收賬款或訂單向銀行作為還款保證，其授信額度和融資成本自然也會下降。

舉一個簡單的例子，比如供應鏈上游的一家中小企業(yè)A拿到了某大型知名企業(yè)B的訂單，中小企業(yè)A就可以持購銷合同和購貨訂單向銀行提出融資申請。

供應鏈金融存在一定的風險，即如何保障應收賬款債權或訂單的真實有效性？比如，虛假訂單合同、應收賬款債權、應收賬款價值難以確定、重復融資風險等問題。

區(qū)塊鏈技術或可解決這一問題。

由于區(qū)塊鏈技術具有不可篡改、公開透明、可回溯的特征，使用該技術就能實現訂單或者應收賬款的“確權”，保證其真實有效，杜絕了虛構確權證明、虛增確權金額、同一確權證明重復融資等違規(guī)現象，這樣就使中小企業(yè)的融資渠道和融資成本得到進一步改善。

網商銀行區(qū)塊鏈首席架構師余鋒表示，供應鏈金融業(yè)務里的參與方多，包括核心企業(yè)、銀行和其他金融機構，這些參與方能夠快速形成一個聯(lián)盟鏈。供應鏈金融里的應收賬款是最容易被數字化的資產，且業(yè)務模式非常簡單，很適合通過區(qū)塊鏈進行存儲和交易，同時通過資產和交易上鏈，讓應收賬款轉讓變得更加透明。

“供應鏈金融+區(qū)塊鏈”有哪些玩法？

蘇寧銀行供應鏈金融負責人表示，供應鏈金融加區(qū)塊鏈有四類形式：應收賬款類例如保理上的應用；存貨質押類的應用，存貨質押指的是把存貨用一定的貨值作為擔保，在銀行或者金融機構獲取資金；預付類應用，根據上下游訂單來為企業(yè)核定一定的信用額度，資金用于采購或者定向支付；在銀行層面，還有一類形式是區(qū)塊鏈的國內信用證聯(lián)盟。

“微眾銀行提供的供應鏈金服平臺，通過打通關聯(lián)業(yè)務審核人員及客戶資料結構化數據整理，一天內即可完成從客戶注冊到最終融資放款，極大提升供應鏈金融服務時效?！蔽⒈娿y行供應鏈金服平臺高級產品經理張嘉表示。

據張嘉介紹，微眾銀行供應鏈金服平臺使用自研的區(qū)塊鏈技術底層開源平臺技術，提供平等、互信的分布式供應鏈金融系統(tǒng)設計，實現供應鏈金服平臺的資產流轉和貿易背景分析等涉及多機構、多角色參與合作運營的場景。當前，微眾銀行供應鏈金服平臺已處理10萬件貿易背景資料，資產處理規(guī)模達200億元，累計放款超百億元，通過供應鏈金融服務滲透至上萬家企業(yè)，覆蓋全國30個省，200個城市。

蘇寧銀行在存貨質押上，建設了“區(qū)塊鏈+物聯(lián)網+動產質押”的平臺。蘇寧銀行供應鏈金融負責人舉例道，蘇寧銀行與江蘇太和港進行了一個基于煤炭質押的倉儲監(jiān)管合作，搭建了物聯(lián)網系統(tǒng)，在港口的堆棧設置了88個攝像頭可以實時監(jiān)控煤的進出，以及通過圖形識別算法實時監(jiān)控每一堆煤的形態(tài)變化，取貨有風險預警、實時預警。監(jiān)控信息會以數字化的形式存儲下來，存儲在雙方共享的區(qū)塊鏈平臺上。同時，不需人員現場監(jiān)控，減少了人員支出。以此提高融資效率，貨物一旦被監(jiān)控，可以馬上進入融資流程。

“現在平臺已經落地了，”他表示，“蘇寧銀行和蘇寧物流合作實現了一個動態(tài)的存貨質押系統(tǒng)，把蘇寧物流倉庫里的商品轉化為質押物，客戶只要把貨放到蘇寧物流的倉庫里面，商品認可，且已經監(jiān)管起來，客戶就能及時在蘇寧銀行獲取融資?！?/p>

另外，當前蘇寧銀行和民生銀行、中信銀行三家共同成立了區(qū)塊鏈信用證聯(lián)盟。

蘇寧銀行供應鏈金融負責人稱，信用證聯(lián)盟發(fā)起的最初目的為增強互信。金融機構的互信程度已經很高，但在實際的業(yè)務操作會遇到單據缺件少件等問題，容易在不同的金融機構之間因為不同的標準和單據的缺失產生爭議，降低銀行服務客戶效率。區(qū)塊鏈信用證聯(lián)盟能保證通過平臺傳遞的各類電子憑證是真實的、可靠的，也不會丟失，提高整個聯(lián)盟的單據交互效率。

“我們最快的，只要半天時間就經過單證審核給客戶發(fā)放融資資金。”該負責人說道。

他表示，目前信用證聯(lián)盟在中國銀行加入后共有4家銀行，未來會有更多，“這個平臺一旦做起來后，最終的方向可能是由監(jiān)管入駐，信用證聯(lián)盟做成商業(yè)銀行之間的大聯(lián)盟。”

“鏈上和鏈下數據信息不一致”、底層語言不統(tǒng)一等難題

蘇寧銀行供應鏈金融負責人表示，目前區(qū)塊鏈+供應鏈金融仍然存在一定的問題，區(qū)塊鏈技術能保證的僅僅是鏈上數據的真實有效性，但鏈下訂單或應收賬款債權是否真實，區(qū)塊鏈技術是不能保證的。即在信息上鏈前，如果審核人員沒有正確核實鏈下數據的真實性，那么上鏈后的數據也是不真實的。

因此，他建議，未來區(qū)塊鏈在供應鏈金融領域的應用還需要進一步完善，比如針對第一個問題，就需要區(qū)塊鏈應用平臺與物聯(lián)網和AI等技術相結合，完成鏈上和鏈下信息的深度綁定，防止鏈上和鏈下數據信息的不一致。

從蘇寧銀行自身發(fā)展情況看，該負責人表示，目前供應鏈金融與區(qū)塊鏈結合的應用發(fā)展的問題有三點：第一，市場認不認可，客戶對區(qū)塊鏈應用有一個認知的過程，市場推廣也需要過程；第二受到整個市場情況的影響，疫情期間，各方面企業(yè)生產、市場交易活動、客戶融擴大再生產程度都比較小，對新型產品并不感興趣；第三，在技術上，區(qū)塊鏈技術應用最大的瓶頸是底層的語言不統(tǒng)一。

"基礎的平臺語言不通，現在大家建立的區(qū)塊鏈的平臺雨后春筍一樣冒出來，但平臺不是互通的，那么將來面臨一個最大問題就是破鏈，如何把鏈條打開，把兩個短的鏈條變成一個長的鏈條，把兩個長的鏈條變成一個更長的鏈條。"該負責人表示。

不過，他也看好下半年供應鏈金融加區(qū)塊鏈應用的市場，“隨著下半年經濟形勢起來，尤其是支持供應鏈的區(qū)塊鏈產品，對于企業(yè)還是有比較大的吸引力的?！?/p>