以下觀點(diǎn)僅為個人不成熟的想法，深受招商局創(chuàng)投鐘晨帥哥的啟發(fā)，特此感謝！歡迎批評指正

第S12期

將近年末，按本號慣例會推出物流行業(yè)年度投資情況分析，但作者最近發(fā)現(xiàn)投資圈的年輕人都很焦慮，主要是之前尼古拉斯金濤的那個預(yù)言：1985年之后出生的人，人生第一次機(jī)遇只會在2019年出現(xiàn)。現(xiàn)在2019年只剩21天了，很多金融狗們很焦慮。尤其是正在看物流行業(yè)的朋友，一股蛋蛋的憂傷彌漫，在這一年勤奮拼搏，系統(tǒng)性學(xué)習(xí)了供應(yīng)鏈、航運(yùn)貨代、零擔(dān)、區(qū)塊鏈、數(shù)字化等多領(lǐng)域跨學(xué)科知識后。發(fā)現(xiàn)不僅熱火朝天的物流融資熱沒了，賺不到錢是大勢，但連方向都沒有了。

其實(shí)，本號也深有感觸，初入物流行業(yè)時五花八門各種名詞，花了三年時間也就學(xué)了個勉強(qiáng)大概，更別提輸出觀點(diǎn)了。同時發(fā)現(xiàn)到底各細(xì)分市場到底是什么關(guān)系，到底底層發(fā)展邏輯是什么鮮有特別好的闡述。所以，本次三言梁語受到鐘晨帥哥的啟發(fā)，試圖用簡單的篇幅說說自己的理解，供所有致力于物流行業(yè)發(fā)展的人們參考指正！

■ 以下為公眾號觀點(diǎn)：

    以下是本號整理的物流行業(yè)（不含金融、科技和裝備部分）的圖譜，總結(jié)了“四大階段（協(xié)同資源、整合資源、生態(tài)平臺、智能調(diào)度）、四小循環(huán)（運(yùn)力、通道、節(jié)點(diǎn)、解決方案）”的行業(yè)發(fā)展路徑和趨勢推演。

（1）運(yùn)力：由于供應(yīng)鏈渠道層層劃分，導(dǎo)致運(yùn)力多以區(qū)域的短途支線汽運(yùn)為主，此時長途干線具有較大利潤空，但此階段物流主體多為工廠或分銷商自有。

（2）通道：物流大通道則形成了“公路、鐵路、水路、航空、管道”五大類型，此時由于各自聚焦的貨物種類、時效要求和運(yùn)輸距離的不同，各自劃分十分明顯，尤其以水運(yùn)和鐵運(yùn)占據(jù)較大比例。

（3）節(jié)點(diǎn)：以傳統(tǒng)倉庫、集配貨中心為主，且由于運(yùn)輸效率不高，倉儲需求較多。

（4）解決方案：此時專業(yè)第三方物流企業(yè)還在孕育之中，面對端到端全程的物流服務(wù)時，一般企業(yè)很難做到低成本高效率的完成，尤其是國際海運(yùn)和空運(yùn)這樣跨地區(qū)跨國家且多環(huán)節(jié)對的服務(wù)，催生了“貨運(yùn)代理”這一細(xì)分領(lǐng)域，他們幫助企業(yè)做好承運(yùn)商選擇及單據(jù)操作的服務(wù)。

2、整合資源階段

（1）運(yùn)力：隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，運(yùn)力層面向著垂直領(lǐng)域發(fā)展，一條路徑是根據(jù)貨物載重和成本要求，區(qū)分出了專線和城配等，一條路徑是按照服務(wù)的行業(yè)進(jìn)行了細(xì)分，例如：冷鏈、化工、集裝箱等。

（2）通道：隨著單家企業(yè)物流業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，原有必須擁有運(yùn)輸工具才能進(jìn)行貨物承運(yùn)的觀念松動，一部分貨代公司愿意轉(zhuǎn)代理服務(wù)成為運(yùn)輸服務(wù)，一部分公司希望用輕資產(chǎn)模式撬動業(yè)務(wù)，但它們的核心訴求均是更高的利潤。

（3）節(jié)點(diǎn)：隨著電商興起，雖然干線和區(qū)域網(wǎng)（點(diǎn)到點(diǎn)，區(qū)域到區(qū)域）已經(jīng)基本健全，但在末端節(jié)點(diǎn)上需要鋪設(shè)很多的攬件派件的終端門店。正是此時掀起了加盟模式和直營模式兩大陣營瘋狂布局和拓展，猶如當(dāng)年美蘇的對抗，依托于商流發(fā)展，快遞行業(yè)帶來了物流行業(yè)第一個資本春天。有意思的是，鄉(xiāng)土鄰里關(guān)系締造的加盟制遇到高速迭代的科技進(jìn)步，反而激發(fā)了人的最大主觀能動性。同時，垂直細(xì)分又帶動了高標(biāo)倉、冷鏈倉和跨境倉等節(jié)點(diǎn)的發(fā)展。

（4）解決方案：經(jīng)濟(jì)下行時，甲方企業(yè)基本上第一選擇就是壓縮物流成本，同時隨著第三方物流企業(yè)的成熟，物流服務(wù)逐漸外包，此時第二方物流變身合同物流，同時一部分能力較強(qiáng)的貨代和快遞企業(yè)也開始涉足合同物流。

3、生態(tài)平臺階段

（1）運(yùn)力：合同物流在為客戶提供全程解決方案時，更多聚焦于銷售和總包，對于運(yùn)力外包管理限于管理半徑一直無法大規(guī)模發(fā)展，得益于移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，車貨匹配平臺應(yīng)運(yùn)而生，極大的解決了兩端供需資源的匹配，尤其是供給運(yùn)力端運(yùn)力獲取極大豐富。

（2）通道：運(yùn)力的平臺化聚集最大的受益者則是通道的搭建，有了運(yùn)力以及穩(wěn)定的貨源，通道開始根據(jù)貨票大小進(jìn)行分層，進(jìn)而產(chǎn)生了快遞、快運(yùn)、大票零擔(dān)和整車不同分層。

（3）節(jié)點(diǎn)：網(wǎng)絡(luò)分化細(xì)分后，單個網(wǎng)絡(luò)為了滿足時效性犧牲了滿載率，同時節(jié)點(diǎn)倉儲出現(xiàn)了大量閑時資源，開始出現(xiàn)大量云倉模式，充分利用和發(fā)揮倉配資源服務(wù)更多客戶。

（4）解決方案：當(dāng)運(yùn)力、節(jié)點(diǎn)和通道網(wǎng)絡(luò)通過平臺被鏈接起來形成上下游生態(tài)后，供應(yīng)鏈運(yùn)營商的出現(xiàn)順其自然。

4、智能調(diào)度階段

（1）運(yùn)力：目前做得好的運(yùn)力平臺，都變成了一個強(qiáng)運(yùn)營的體系，一方面鏈接各大運(yùn)力商，一方面鏈接單體司機(jī)，隨著智能時代到來，“大平臺+小個體”的眾包模式可能效率更高，比加盟模式更具有活力；長遠(yuǎn)看運(yùn)力無人化必然成為終局趨勢，但需要突破的技術(shù)和政策還有太多。

（2）通道：干線大通道的拼箱模式最有可能成為終局。

（3）節(jié)點(diǎn)：當(dāng)下已做到了節(jié)點(diǎn)種類和數(shù)量的足夠多，但隨著新零售以及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，使得供應(yīng)鏈縮短以及效率提升，中短期看前置倉是趨勢，而長期看節(jié)點(diǎn)會逐步小型化乃至消失，以箱代庫等模式成為替代。

（4）解決方案：當(dāng)所有物流要素發(fā)展成熟，全鏈條數(shù)字孿生完成時，理想情況下，物流企業(yè)可以根據(jù)其收發(fā)地、貨類、重量、時限要求等提供實(shí)時智能的多種運(yùn)輸方式（即多式聯(lián)運(yùn)）組合的最優(yōu)方案。