2024年，新能源乘用車(chē)的市場(chǎng)占有率已達(dá)到48%，而商用車(chē)的新能源滲透率不足18%。其中，重卡領(lǐng)域的新能源滲透率更是處于較低水平。從新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，重卡無(wú)疑是新能源化進(jìn)程中最后的攻堅(jiān)領(lǐng)域。

從銷(xiāo)售數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)內(nèi)新能源重卡正取得不錯(cuò)的進(jìn)展。我國(guó)重卡市場(chǎng)2024年銷(xiāo)量為90.17萬(wàn)輛（終端上牌數(shù)據(jù)為60.24萬(wàn)輛），同比下降1.01%，整體表現(xiàn)略顯疲軟。相比之下，新能源重卡卻走出了一條上揚(yáng)曲線(xiàn)，已連續(xù)23個(gè)月保持同比增長(zhǎng)。           

2024年，新能源重卡以8.2萬(wàn)輛的年終銷(xiāo)量和140%的增長(zhǎng)率，成為重卡各細(xì)分市場(chǎng)中增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域，也是該年我國(guó)重卡行業(yè)的最大增量市場(chǎng)。特別是2024年12月，新能源重卡的滲透率首次超20%，達(dá)到21.89%，相當(dāng)于每賣(mài)出5輛重卡中，就有大約1輛是新能源車(chē)型。

新能源重卡將迎來(lái)大爆發(fā)？ 

無(wú)論是12月滲透率突破20%，還是全年140%的增長(zhǎng)率，新能源重卡已然走出了一條獨(dú)立的新行情。

若參考乘用車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展路徑，其新能源滲透率在2020年達(dá)到5%后迅速加速，到2024年已接近50%。

而如今，重卡市場(chǎng)似乎也來(lái)到了類(lèi)似的拐點(diǎn)，2022到2023年，新能源重卡滲透率一直在5%左右徘徊，到2024年滲透率開(kāi)始翻倍。業(yè)內(nèi)人士指出，目前商用車(chē)新能源化的時(shí)間節(jié)點(diǎn)相當(dāng)于2021年的乘用車(chē)，商用車(chē)新能源化即將迎來(lái)爆發(fā)。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)估，即使按照70%的保守增速測(cè)算，預(yù)計(jì)2025年新能源重卡的銷(xiāo)量將達(dá)到近14萬(wàn)臺(tái)，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)滲透率也將提升至20%-30%。屆時(shí)，燃油、燃?xì)夂托履茉粗乜ɑ驅(qū)⑿纬扇愣α⒌氖袌?chǎng)格局。

什么在推動(dòng)新能源重卡的發(fā)展？

整體來(lái)看，新能源重卡的發(fā)展是政策強(qiáng)制力、技術(shù)驅(qū)動(dòng)力、市場(chǎng)拉動(dòng)力和產(chǎn)業(yè)鏈支撐力的綜合結(jié)果。

短期看，政策補(bǔ)貼和路權(quán)是新能源重卡發(fā)展的核心推動(dòng)力。

首先，“雙碳”目標(biāo)的約束是新能源重卡發(fā)展的關(guān)鍵背景。我國(guó)已承諾2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年實(shí)現(xiàn)碳中和，交通運(yùn)輸領(lǐng)域作為我國(guó)第三大碳排放源，碳排放占比超過(guò)全國(guó)總量的10%。其中，重卡作為商用車(chē)中的高耗能車(chē)型，其碳排放量占商用車(chē)總排放量的50%以上，成為減排的重點(diǎn)領(lǐng)域。政策文件如《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》和《柴油貨車(chē)污染治理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案》均明確提出加快新能源重卡的替代進(jìn)程。  其次，多個(gè)城市為推動(dòng)綠色運(yùn)輸，正逐步擴(kuò)大新能源重卡的通行范圍。例如，深圳對(duì)新能源重卡等車(chē)型放開(kāi)全天通行權(quán)，北京、成都等地也在部分區(qū)域和路段給予新能源重卡全天候通行權(quán)。與此同時(shí)，多地對(duì)柴油車(chē)的限行區(qū)域不斷擴(kuò)大，進(jìn)一步限制了傳統(tǒng)燃油重卡的使用場(chǎng)景。

同時(shí)，隨著國(guó)家環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格，尤其是國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)的全面實(shí)施，傳統(tǒng)柴油車(chē)的使用成本顯著增加，這不僅包括購(gòu)買(mǎi)符合新標(biāo)準(zhǔn)車(chē)輛的成本上升，還涉及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的額外費(fèi)用，如尿素消耗和柴油顆粒過(guò)濾器（DPF）維護(hù)等。這些因素共同作用，倒逼運(yùn)輸企業(yè)加速向新能源轉(zhuǎn)型。      據(jù)悉，在政策和ESG導(dǎo)向下，多家甲方企業(yè)為減少范圍三的碳排放，通過(guò)“綠色供應(yīng)鏈”要求運(yùn)輸環(huán)節(jié)減排，特別是鋼鐵、煤炭等上游企業(yè)，此外，天津港等重要港口也已明確要求在港口及園區(qū)內(nèi)優(yōu)先使用新能源或清潔能源運(yùn)輸工具。一廣東貨車(chē)司機(jī)現(xiàn)身說(shuō)法，其表示，在環(huán)保要求下，目前已有廠家明確禁止燃油車(chē)入廠。同時(shí)，物流行業(yè)如中國(guó)外運(yùn)、順豐、京東物流等多家大型企業(yè)也開(kāi)始采購(gòu)和推廣新能源重卡。

財(cái)政補(bǔ)貼政策和減免政策也在新能源重卡的發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。2024年，國(guó)家推出了“以舊換新”補(bǔ)貼政策，新能源重卡最高可獲得14萬(wàn)元/輛的補(bǔ)貼（含報(bào)廢補(bǔ)貼4.5萬(wàn)元及新購(gòu)補(bǔ)貼9.5萬(wàn)元）。在地方配套補(bǔ)貼的疊加下，如深圳、上海等地，單車(chē)補(bǔ)貼總額可達(dá)30萬(wàn)元。這些補(bǔ)貼政策有效降低了新能源重卡的購(gòu)置成本，進(jìn)一步推動(dòng)了其市場(chǎng)滲透率的提升。此外，自去年以來(lái)，山東、四川、河南等七個(gè)省份已發(fā)布減免氫能車(chē)輛高速通行費(fèi)的政策，推動(dòng)新能源重卡“跑”干線(xiàn)運(yùn)營(yíng)。    

長(zhǎng)期看，技術(shù)迭代和全生命周期成本（TCO）優(yōu)勢(shì)將成為新能源重卡發(fā)展的主導(dǎo)推動(dòng)力。         

技術(shù)突破是新能源重卡成本下降和性能提升的關(guān)鍵因素。其中，電池技術(shù)的迭代尤其重要，作為新能源重卡的核心動(dòng)力來(lái)源，電池直接影響車(chē)輛的成本、續(xù)航里程、載重能力和運(yùn)營(yíng)效率。       

業(yè)內(nèi)人士指出，2024年電動(dòng)重卡的快速增長(zhǎng)主要得益于電池價(jià)格的大幅下降。鋰電池成本在過(guò)去幾年內(nèi)下降了30%-50%，使得一輛280kWh的電動(dòng)重卡成本從80萬(wàn)元降至40萬(wàn)元。高盛的最新報(bào)告也指出，到2026年，電動(dòng)汽車(chē)電池成本預(yù)計(jì)將下降近50%，這將使電動(dòng)汽車(chē)在美國(guó)及其他地區(qū)的總體持有成本與傳統(tǒng)燃油車(chē)持平，實(shí)現(xiàn)“油電同價(jià)”。同時(shí)，電動(dòng)重卡的續(xù)航里程也在不斷提升。此前，電動(dòng)重卡的續(xù)航里程普遍在200公里左右，但隨著動(dòng)力電池能量密度的提升，續(xù)航里程已提高至400公里。

氫燃料電池技術(shù)也在不斷取得突破。據(jù)報(bào)道，中國(guó)航天科技集團(tuán)六院101所研制的液氫儲(chǔ)供系統(tǒng)，使一輛49噸液氫燃料電池重卡在加注80千克液氫后可行駛800公里；上汽紅巖氫燃料電池重卡在滿(mǎn)載情況下最大續(xù)航里程已突破1000公里，且僅需15分鐘即可完成加氫。這表明氫燃料電池重卡在續(xù)航和補(bǔ)能效率方面已取得重大進(jìn)展，續(xù)航里程突破800公里，加氫時(shí)間縮短至15分鐘以?xún)?nèi)。         

此外，換電模式和快充技術(shù)也在加速普及。換電重卡可在5分鐘內(nèi)完成補(bǔ)能，有效解決了傳統(tǒng)充電模式充電時(shí)間長(zhǎng)的痛點(diǎn)，進(jìn)一步提升了新能源重卡的運(yùn)營(yíng)效率。          

新能源重卡的產(chǎn)業(yè)鏈的完善和成熟也為下游提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。例如，全國(guó)重卡換電站網(wǎng)絡(luò)正在加速布局，寧德時(shí)代、比亞迪等企業(yè)推出了重卡專(zhuān)用電池，氫能產(chǎn)業(yè)鏈（包括制氫、儲(chǔ)運(yùn)、加氫站等環(huán)節(jié)）在示范城市群中已初步成型。       

值得一提的是，為降低用戶(hù)資金壓力，多地鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展金融與商業(yè)模式創(chuàng)新，比如通過(guò)融資租賃模式，如采用“車(chē)電分離”的方式，降低首付、月租費(fèi)用，并提供更靈活的長(zhǎng)租期套餐。此外，電池銀行模式（即電池資產(chǎn)由第三方持有）也為用戶(hù)提供更多選擇，降低了前期投入成本。           

據(jù)了解，新能源重卡，尤其是純電動(dòng)重卡，憑借較低的日常運(yùn)營(yíng)成本和較高的出勤率，在礦山、港口、鋼廠等短途高頻運(yùn)輸場(chǎng)景中已顯現(xiàn)出明顯的全生命周期成本（TCO）優(yōu)勢(shì)和較短的回本周期。          

東吳證券的分析師測(cè)算顯示，在中短途運(yùn)輸場(chǎng)景下，假設(shè)重卡年行駛里程為9萬(wàn)公里（出勤300天×日均行駛里程300公里），傳統(tǒng)柴油重卡、天然氣重卡和充電重卡的TCO分別為217萬(wàn)元、197萬(wàn)元和174萬(wàn)元，電動(dòng)重卡的經(jīng)濟(jì)性表現(xiàn)最為突出。     

不可忽視的是，新能源重卡是一個(gè)生產(chǎn)工具，其TCO優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮對(duì)年運(yùn)營(yíng)里程和運(yùn)輸頻次有較高要求，幾乎“一天都不能閑置”。         

行業(yè)研究專(zhuān)家則進(jìn)一步指出，在評(píng)估新能源重卡的經(jīng)濟(jì)性時(shí)，實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景和運(yùn)營(yíng)效率是關(guān)鍵因素。對(duì)于新能源重卡而言，使用頻率越高，其低能耗成本的優(yōu)勢(shì)越明顯，回本越快；而使用頻率較低時(shí)，購(gòu)置成本較低的傳統(tǒng)燃油車(chē)可能更具經(jīng)濟(jì)性。          

數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)重卡的日均行駛里程約為293公里。行業(yè)專(zhuān)家測(cè)算，當(dāng)我國(guó)新能源重卡的日均行駛里程達(dá)到500公里時(shí)，其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)更為顯著——與傳統(tǒng)燃油成本相比，充電模式可使成本降低25%，換電模式可降低21%。因此，如果新能源補(bǔ)能設(shè)施能夠進(jìn)一步完善，從而消除用戶(hù)的“補(bǔ)能焦慮”，新能源重卡的市場(chǎng)潛力將被充分釋放，并有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。