極智嘉招股書.pdf

12月16日，港交所官網披露了北京極智嘉科技股份有限公司（以下簡稱“極智嘉”）在港交所提交的上市申請，公司上市材料被正式受理，聯(lián)合保薦人為摩根士丹利、中金公司。

根據(jù)灼識咨詢的資料，按2023年的收入計，極智嘉已成為全球最大的倉儲履約AMR解決方案提供商，且已連續(xù)五年保持該領先地位。極智嘉同時是電商、快速消費品及第三方物流領域中全球最大的AMR解決方案提供商。

截至2024年6月30日，極智嘉已向全球約40個國家和地區(qū)交付了約46000臺AMR；在全球AMR市場擁有最廣泛的全球業(yè)務，在全球范圍內擁有超40個服務站點和服務合作伙伴站點、12個備件中心以及超290名工程師。

極智嘉很早就戰(zhàn)略性地瞄準全球市場，2023年極智嘉總收入的70%以上來自中國大陸以外市場，而中國同行的大陸以外市場收入通常平均僅占17%，有些公司從大陸以外市場獲得的收入不到10%，且主要來自中國客戶的海外業(yè)務。

極智嘉為客戶提供了靈活的解決方案和功能，為倉儲自動化的全流程賦能，包括：Geek+貨架到人揀選解決方案、Geek+貨箱到人揀選解決方案、Geek+托盤到人揀選解決方案、智能分揀解決方案、智能搬運解決方案。

根據(jù)灼識咨詢的資料，極智嘉的AMR在移動速度及續(xù)航時間方面的表現(xiàn)處于行業(yè)領先：最大空載運行速度為4.5米每秒，在額定條件下工作時長超過8小時。P系列機器人的最大空載運行速度為2.6m/s，滿載運行速度為2m/s，極智嘉遠高于行業(yè)平均水平。

近年來，極智嘉取得了顯著的增長：2021年、2022年、2023年、2024年上半年的訂單量為15.9億元、19.96億元、26.9億元、13.53億元。

財務數(shù)據(jù)方面，極智嘉2021年、2022年、2023年營收分別為7.9億元、14.52億元、21.43億元，復合年增長率為64.7%，遠高于全球整體AMR市場36.0%的復合年增長率；毛利分別為8025萬元、2.57億元、6.59億元；毛利率分別為10.2%、17.7%、30.8%。

2024年上半年，極智嘉營收7.82億元，同比增長4.5%；毛利為2.52億元，毛利率為32.1%。

極智嘉的收入主要來自核心產品AMR解決方案的銷售。除AMR銷售外，極智嘉的RaaS服務產生一小部分收入，其中極智嘉提供標準化機器人租賃服務以及一整套營運支持及管理服務，以優(yōu)化客戶的倉儲運作。

根據(jù)灼識咨詢的資料，截至2024年6月30日止六個月，極智嘉的關鍵客戶復購率約90%，遠超行業(yè)平均水平。極智嘉還實現(xiàn)了大多數(shù)客戶的追加銷售和交叉銷售，2023年客戶復購率約70%。

極智嘉擁有經驗豐富的研發(fā)團隊，由在各自領域內知識淵博的技術專家領導：聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術官李洪波在機器人領域擁有超過15年的專業(yè)經驗，專注于導航和人工智能算法；聯(lián)合創(chuàng)始人兼副總裁劉凱在移動機器人和流量管理及任務分配系統(tǒng)方面擁有10年以上的經驗；聯(lián)合創(chuàng)始人兼副總裁陳曦在工業(yè)自動化和智能制造領域有超過十年的經驗，并曾參與國家級重點機器人項目。