2023年：沿海港口吞吐量預(yù)計(jì)將達(dá)到108億t，同比增長7.0%，增速創(chuàng)10年來新高；預(yù)計(jì)完成集裝箱吞吐量將歷史性突破3億TEU，達(dá)到3.1億TEU 左右，同比增長4.8%。2024年沿海港口生產(chǎn)主要指標(biāo)將總體保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，但在2023年高基數(shù)的影響下，增速將有所下滑

2023年沿海港口發(fā)展回顧與2024年展望

一、2023年經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易發(fā)展和2024年展望

1.2023年全球經(jīng)濟(jì)低位運(yùn)行，2024年將延續(xù)弱增長

2023年隨著新冠疫情影響逐漸平息，全球經(jīng)濟(jì)正在邁向后疫情時(shí)代，經(jīng)濟(jì)格局正在發(fā)生深刻變化，經(jīng)濟(jì)增長仍然緩慢且不均衡，各國分化趨勢日益擴(kuò)大，疫情的滯后效應(yīng)、地緣政治沖突、貨幣政策收緊等均對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇產(chǎn)生影響。

全球經(jīng)濟(jì)增速低位運(yùn)行。國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計(jì)2023年全年經(jīng)濟(jì)增長3.0%，較2022 年放緩0.5個(gè)百分點(diǎn)。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增速放緩更為明顯，且內(nèi)部分化嚴(yán)重，全年經(jīng)濟(jì)增長1.5%、放緩1.1個(gè)百分點(diǎn)，其中美國經(jīng)濟(jì)在高通脹和高利率環(huán)境下，仍保持了較強(qiáng)的韌性，全年增長2.1%，相比之下歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速僅為0.7%，德國預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)增速下降0.5%。新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)同比增長4.0%、放緩0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中印度經(jīng)濟(jì)仍保持6.3%的較快增長。

發(fā)達(dá)國家通貨膨脹高位回落。自2022年3月進(jìn)入本輪加息周期以來，美聯(lián)儲實(shí)施了11次加息，累計(jì)加息幅度達(dá)525個(gè)基點(diǎn)。受緊縮性貨幣政策、供應(yīng)鏈修復(fù)、大宗商品價(jià)格回落、刺激性財(cái)政政策退出等因素影響，發(fā)達(dá)國家的通貨膨脹開始高位回落。11月當(dāng)月美國、歐元區(qū)、日本CPI（消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)）分別為3.1%、2.4% 和2.8%， 而2022年CPI 的峰值分別為9.1%、10.6% 和4.3%。

全球貿(mào)易增長不及預(yù)期，區(qū)域貿(mào)易有所提升。受商品價(jià)格下滑、貨幣政策緊縮、地緣政治沖擊等的影響，全球貿(mào)易增長不及預(yù)期。IMF 預(yù)計(jì)，全球貨物貿(mào)易出口規(guī)?；九c2023年持平，世界貿(mào)易組織（WTO）預(yù)計(jì)，全球貨物貿(mào)易將增長0.8%，遠(yuǎn)低于3%左右的經(jīng)濟(jì)增速。各國對產(chǎn)業(yè)鏈安全的重視程度增強(qiáng)，西方國家采取“去風(fēng)險(xiǎn)”戰(zhàn)略，推動產(chǎn)業(yè)鏈回歸友岸外包或近岸外包，WTO 報(bào)告顯示各區(qū)域之間的內(nèi)部貿(mào)易增長比區(qū)域外的貿(mào)易增長要快大約4~6個(gè)百分點(diǎn)，顯示供應(yīng)鏈縮短、貿(mào)易區(qū)域化碎片化的趨勢進(jìn)一步強(qiáng)化。

2024年全球經(jīng)濟(jì)將延續(xù)低速增長，貿(mào)易溫和復(fù)蘇。全球經(jīng)濟(jì)依舊脆弱，IMF預(yù)計(jì)2024年全球經(jīng)濟(jì)增長2.9%，大部分國際機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)增速將繼續(xù)放緩，仍未回到疫情前5年3.4%的平均增速。其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速下滑到1.4%，比上年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；新興市場與發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長4.0%，與2023年持平。究其原因，一是緊縮貨幣政策之后效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。由于歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通貨膨脹率接近央行調(diào)控目標(biāo)，緊縮性貨幣政策趨向結(jié)束，從加息周期轉(zhuǎn)向降息周期，但貨幣政策對于經(jīng)濟(jì)活動的負(fù)面影響將逐步顯現(xiàn)。二是政府債務(wù)壓力加大，影響財(cái)政政策空間。國際金融協(xié)會（IIF） 的數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年全球債務(wù)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的307萬億美元，其中逾80% 來自發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，未來用于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財(cái)政政策空間將進(jìn)一步減小。2024年全球貿(mào)易有望溫和復(fù)蘇。美國等主要經(jīng)濟(jì)體可能重新開啟補(bǔ)庫存進(jìn)程，有助于維持全球貿(mào)易增長，亞太地區(qū)的貿(mào)易也有望擺脫低迷狀態(tài)，引領(lǐng)全球貿(mào)易增長。IMF 預(yù)計(jì)全球貨物貿(mào)易出口增速將回升至3.2% 左右，WTO 預(yù)計(jì)全球貨物貿(mào)易增速將達(dá)到3.3%， 均較2023年有所回升。

2.2023年我國經(jīng)濟(jì)增長波動恢復(fù)，2024年將保持平穩(wěn)發(fā)展

2023年我國面臨的外部環(huán)境的復(fù)雜性、嚴(yán)峻性、不確定性上升，進(jìn)一步推動經(jīng)濟(jì)回升向好面臨有效需求不足、部分行業(yè)產(chǎn)能過剩、社會預(yù)期偏弱、風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然較多等困難和挑戰(zhàn)， 國內(nèi)大循環(huán)存在堵點(diǎn)，同時(shí)，我國發(fā)展面臨的有利條件強(qiáng)于不利因素，經(jīng)濟(jì)回升向好、長期向好的基本趨勢沒有改變。前三季度我國經(jīng)濟(jì)增長5.2%，快于2022年3% 的增速，快于疫情期間平均4.5%的增速。從季度看，我國經(jīng)濟(jì)增長有所波動，一季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)開局，增長4.5%，二季度雖然經(jīng)濟(jì)回升至6.3%， 但主要受2022年同期低基數(shù)影響，從兩年平均看僅有3.3%，4—5月份工業(yè)、投資、出口、物價(jià)等指標(biāo)增速均出現(xiàn)下滑，經(jīng)濟(jì)增長動力不強(qiáng)，恢復(fù)步伐明顯放緩。進(jìn)入三季度以來，前期受異常天氣因素影響，經(jīng)濟(jì)多項(xiàng)指標(biāo)增速進(jìn)一步放緩，在7月24日中共中央政治局會議加碼“穩(wěn)增長”政策力度后有所反彈，實(shí)現(xiàn)4.9%的增長。四季度國內(nèi)“穩(wěn)增長”政策積極效應(yīng)進(jìn)一步釋放，經(jīng)濟(jì)將實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展。預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)增速在5.2% 左右，能夠?qū)崿F(xiàn)5.0%左右的年度增長目標(biāo)。見圖1。

圖1 我國GDP季度增速變化

從需求側(cè)拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”看， 動力有所分化。

（1）投資穩(wěn)中趨緩

面對近年來的經(jīng)濟(jì)下行壓力，投資的“穩(wěn)增長”效能持續(xù)釋放，1—11月全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長2.9%，較2022年同期下降2.4個(gè)百分點(diǎn)。前三季度資本形成總額對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率為29.8%，拉動GDP 增長1.6個(gè)百分點(diǎn)。分領(lǐng)域看，受國際市場需求低迷、工業(yè)企業(yè)利潤下降等因素影響，制造業(yè)投資增長高位回落，1—11月同比增長6.3%、下降3.0個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)市場仍處在深度調(diào)整中， 成為拖累投資增速的主要因素，1—11月房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降9.4%。國家推出一系列財(cái)政支持政策，推動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目加快落地， 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資（不含電力）保持較快增長， 增速為5.8%。

（2）消費(fèi)市場對經(jīng)濟(jì)增長“壓艙石”作用進(jìn)一步凸顯

2023年以來消費(fèi)市場保持復(fù)蘇態(tài)勢，活躍度不斷增強(qiáng)，1—11月，社會消費(fèi)品零售總額增速由上年同期的下降0.1% 轉(zhuǎn)為增長7.2%。前三季度，最終消費(fèi)支出拉動GDP增長4.33%， 對于GDP增長貢獻(xiàn)率達(dá)到83.2%，消費(fèi)市場對經(jīng)濟(jì)的“壓艙石”作用凸顯。餐飲、旅游等服務(wù)消費(fèi)的強(qiáng)勁反彈成為拉動消費(fèi)恢復(fù)的主要動力，商品消費(fèi)繼續(xù)保持溫和增長，餐飲收入、商品零售額分別同比增長19.4%、5.9%。

（3）外貿(mào)增長不及預(yù)期

2023年外部環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜，在需求效應(yīng)、基數(shù)效應(yīng)、價(jià)格效應(yīng)、訂單效應(yīng)、匯率效應(yīng)等的影響下，我國外貿(mào)承壓前行，1—11月我國外貿(mào)進(jìn)出口額（美元計(jì)價(jià)）同比下降5.6%，其中出口額下降5.2%、進(jìn)口額下降6.0%。前三季度貨物和服務(wù)貿(mào)易凈出口拖累GDP下降0.68個(gè)百分點(diǎn)，對于GDP增長貢獻(xiàn)率為-13%。新能源汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品成為拉動外貿(mào)出口的新增長點(diǎn)，“新三樣”出口值連續(xù)14個(gè)季度保持兩位數(shù)增長，2023年前三季度同比增長41.7%，占我國出口比重達(dá)到4.5%。農(nóng)產(chǎn)品出口量實(shí)現(xiàn)快速增長，按重量計(jì)肉類、蔬菜及食用菌、干鮮瓜果等分別實(shí)現(xiàn)6.4%、13.9% 和19.5%的快速增長。

（4）2024年中國經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)發(fā)展

中央經(jīng)濟(jì)工作會提出，做好2024年經(jīng)濟(jì)工作要堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破” 的12字工作方針。隨著外部貨幣政策緊縮周期趨于結(jié)束、烏克蘭危機(jī)邊際影響減弱，內(nèi)部促經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)持續(xù)釋放、體制機(jī)制改革加速推進(jìn)等推動我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的積極因素在增多，綜合各機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，預(yù)計(jì)2024年我國宏觀經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)發(fā)展，全年GDP 增速為5.0%左右。有效需求穩(wěn)步擴(kuò)大，在制造業(yè)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的帶動下，固定資產(chǎn)投資有望實(shí)現(xiàn)回升，預(yù)計(jì)增速4.8%左右；一系列恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的政策舉措為消費(fèi)需求釋放打下良好的基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)社會消費(fèi)品零售總額增長5.2% 左右；全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍面臨持續(xù)挑戰(zhàn)，外部需求仍顯疲弱，地緣政治局勢緊張和貿(mào)易摩擦頻現(xiàn)，但全球貿(mào)易增速將有所回升，我國積極推進(jìn)國際經(jīng)貿(mào)合作，預(yù)計(jì)對外貿(mào)易增速將保持低速增長。

二、2023年沿海港口發(fā)展回顧

1. 沿海港口貨物吞吐量超預(yù)期增長

2023年沿海港口貨物吞吐量預(yù)計(jì)將達(dá)到108億t，同比增長7.0%（其中外貿(mào)貨物吞吐量同比增長9.4%、內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量同比增長5.4%），增速創(chuàng)10年來新高，高于原預(yù)期增速， 見圖2。主要原因：一是大宗商品進(jìn)口運(yùn)輸實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長。受價(jià)格下降、政策放開、儲備增長、出口回升等因素帶動，煤炭、原油進(jìn)口量實(shí)現(xiàn)快速增長，鐵礦石進(jìn)口量繼續(xù)高位攀升， 煤炭、鐵礦石、原油進(jìn)口規(guī)模同時(shí)創(chuàng)歷史新高；二是對于外貿(mào)集裝箱增長估計(jì)不足。今年以來我國港口對東盟、中東、非洲、俄羅斯等新興航線都呈現(xiàn)顯著增長。前期生產(chǎn)的大量集裝箱空箱調(diào)運(yùn)活動頻繁，持續(xù)影響2023年外貿(mào)航線。此外水水轉(zhuǎn)運(yùn)、國際中轉(zhuǎn)活動持續(xù)增加，支撐港口外貿(mào)箱量增長。在匯率波動的背景下，貿(mào)易額與外貿(mào)箱量增長出現(xiàn)背離現(xiàn)象，該狀況在2015—2016年也曾經(jīng)出現(xiàn)過，當(dāng)時(shí)貿(mào)易額下滑7%~8%，但港口外貿(mào)集裝箱吞吐量增長3% 左右。

圖2 2023年沿海港口吞吐量月度增速變化

全年港口走勢與宏觀經(jīng)濟(jì)一致，呈現(xiàn)出“先好、后高、趨穩(wěn)”的特征，一季度港口生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)較好開局，吞吐量同比增長5.5%，二季度在去年同期低基數(shù)的影響下，吞吐量增速回升至9.1%，月度增速逐步放緩，從2月、3月、4月開始增速均達(dá)到兩位數(shù)，7月放緩至5.3%。三季度、四季度隨著一系列“穩(wěn)增長”政策逐步落實(shí)，港口吞吐量增速總體保持較快增長， 但隨著基數(shù)因素影響逐步減弱，增速有所回落，分別同比增長7.6% 和5.9%（2022各季度分別增長1.8%、下降1.5%、增長2.5%、增長3.6%）。港口生產(chǎn)月度不平衡性系數(shù)較2022年有所反彈。

2. 集裝箱吞吐量增速回升

預(yù)計(jì)2023年全國港口完成集裝箱吞吐量將歷史性突破3億TEU，達(dá)到3.1億TEU 左右， 同比增長4.8%，實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長。內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量同比增長5.0%，與預(yù)計(jì)基本一致，外貿(mào)實(shí)物量出口超出預(yù)期，單箱貨值有所下降。全年走勢有所波動，一季度港口集裝箱吞吐量同比增長3.5%，實(shí)現(xiàn)良好開局，二季度在上年同期低基數(shù)的影響下增速快速回升，達(dá)到6.0%， 其中4 月達(dá)到8.6%，三季度總體保持平穩(wěn)增長， 為5.9%，其中6—9月連續(xù)4個(gè)月集裝箱吞吐量均超過2 700萬TEU，四季度在上年較高基數(shù)的影響下增速將有所回落，至3.5%。區(qū)域方面，南北差異明顯，北方港口增速明顯快于南方，大連、營口、青島、連云港港均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，南方上海、寧波舟山、廈門、深圳、廣州港增速均在5% 以內(nèi)。見圖3和圖4。

圖3 2023年全國港口集裝箱吞吐量月度增速變化

圖4 2023年1—11月沿海主要港口集裝箱增速

國際線集裝箱與周邊主要港口發(fā)展同步， 航線結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整。1—11月我國港口國際航線集裝箱吞吐量同比增長3.8%，與周邊釜山港（3.2%）、新加坡（4.6%）、巴生港（4.8%） 保持同步增長勢頭。2020—2023 年國際航線空箱比重從31.6% 上升至37.0%，總體呈現(xiàn)上升趨勢，但年度增幅有所減緩。近期從監(jiān)測數(shù)據(jù)看，隨著歐美需求旺季的到來，國際航線重箱實(shí)現(xiàn)較快增長，美國西海岸港口長灘港和洛杉磯港增速也快速恢復(fù)，11月集裝箱吞吐量增速均在20%左右。

重點(diǎn)港口服務(wù)國家戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的能力進(jìn)一步增強(qiáng)。大連港連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的快速增長。天津港集裝箱吞吐量一年一個(gè)臺階， 預(yù)計(jì)將突破2200萬TEU。青島港在山東港口資源整合的加持下，實(shí)現(xiàn)12% 左右的增長，預(yù)計(jì)吞吐量將接近2900萬TEU， 向“3000萬箱”穩(wěn)步邁進(jìn)。港口服務(wù)長三角一體化的能力進(jìn)一步增強(qiáng)，2023年上海港集裝箱吞吐量將達(dá)到4850萬TEU 左右，連續(xù)14年位居全球首位， 寧波舟山港超過3500萬TEU?；浉郯拇鬄硡^(qū)港口格局進(jìn)一步調(diào)整，廣州港將超過2500萬TEU，深圳港穩(wěn)定在3000TEU 以上。香港港集裝箱吞吐量出現(xiàn)-13.8% 的兩位數(shù)下滑，預(yù)計(jì)2023年吞吐量將下降至1500萬TEU以下， 為支持海運(yùn)及港口業(yè)的持續(xù)發(fā)展，香港特區(qū)政府發(fā)布《海運(yùn)及港口發(fā)展策略行動綱領(lǐng)》。西部陸海新通道帶動作用進(jìn)一步增強(qiáng)，北部灣港連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，預(yù)計(jì)吞吐量將達(dá)到800萬TEU 左右。洋浦港預(yù)計(jì)達(dá)到180萬TEU 左右，同比增長4.0% 左右，服務(wù)海南自由貿(mào)易港的能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

集裝箱鐵水聯(lián)運(yùn)保持快速增長。預(yù)計(jì)2023年全國港口完成集裝箱鐵水聯(lián)運(yùn)量超過1000萬TEU，同比增長17%，占港口集裝箱吞吐量比重上升到3.3%，較2022年提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。百萬以上箱量的港口為青島、寧波舟山、天津，集裝箱海鐵聯(lián)運(yùn)量將分別達(dá)到225萬TEU、165萬TEU、125萬TEU，分別同比增長19%、15% 和3%。長三角、珠三角港口集裝箱海鐵聯(lián)運(yùn)增長較快，上海港達(dá)到70萬TEU、同比增長25%，深圳港和廣州港分別達(dá)到30萬TEU和45萬TEU 左右， 同比增長20% 和75%。見圖5。

圖5 港口集裝箱鐵水聯(lián)運(yùn)量

3. 港口大宗散貨外貿(mào)運(yùn)輸快速增長

（1）港口煤炭運(yùn)輸總體較快增長、內(nèi)外貿(mào)分化。預(yù)計(jì)2023年沿海港口煤炭及其制品吞吐量將達(dá)到19.4億t，同比增長6.1%，占沿海港口貨物吞吐量的比重由2022年的18.0% 下降至17.8%左右，連續(xù)兩年下滑。

2023年以來，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)帶動煤炭需求增長，1—11月火力發(fā)電同比增長5.7%，煤炭消費(fèi)全年增長4% 左右。優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能加快釋放，保障能源供應(yīng)，原煤產(chǎn)量增長2.9%。國際煤炭價(jià)格大幅下跌，12月中旬紐卡斯?fàn)柛蹌恿γ含F(xiàn)貨價(jià)格為150美元/t，較年初下降超過60%，11月初一度降至120美元/t。進(jìn)口煤炭大幅增加，1— 11月份我國進(jìn)口煤炭4.27億t，增長62.8%， 預(yù)計(jì)全年進(jìn)口量4.65億t左右，凈增1.7億t 左右，創(chuàng)歷史新高。進(jìn)口主要來源于印尼、俄羅斯、蒙古和澳大利亞，進(jìn)口量增速分別為30%、55%、137% 和1500%。煤炭供求基本平衡、趨向?qū)捤桑瑖鴥?nèi)價(jià)格波動回落，12月中旬為秦皇島動力煤平倉價(jià)格（Q5500K）為950元/t， 較年初下降近20%。煤炭庫存維持高位，煤炭協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，11 月末全國火電廠存煤超過2 億t、同比增加約2800萬t，存煤可用約33天， 存煤水平創(chuàng)歷史新高。

港口煤炭內(nèi)貿(mào)運(yùn)輸有所下滑，進(jìn)口高速增長。全年北方港口煤炭下水量預(yù)計(jì)8.8億t，同比下降2.3%左右，鐵路直達(dá)運(yùn)輸與進(jìn)口增長均對煤炭下水產(chǎn)生影響，全國鐵路煤炭發(fā)運(yùn)量同比增長2.0% 左右，浩吉鐵路線路運(yùn)能持續(xù)釋放。各港口數(shù)據(jù)出現(xiàn)分化，秦皇島港、黃驊港、唐山港依托鐵路運(yùn)輸優(yōu)勢，煤炭下水基本保持穩(wěn)定，而天津港、日照港均出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。進(jìn)口方面，預(yù)計(jì)全年沿海港口外貿(mào)煤炭進(jìn)口量達(dá)到約3.3億t，創(chuàng)歷史新高，同比增長52.4%，上半年增速超過80%，下半年有所回落。

（2）港口金屬礦石運(yùn)輸較快增長。預(yù)計(jì)2023年沿海港口金屬礦石吞吐量將達(dá)到17.3億t，同比增長6.5%，占沿海港口貨物吞吐量的比重為16.0%左右，較2022年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

鋼鐵需求平穩(wěn)、出口帶動作用增強(qiáng)。1—11月全國粗鋼產(chǎn)量同比增長1.5%，預(yù)計(jì)全年將再次超過10億t。全國鋼材出口量8 266萬t，同比增長35.6%，鋼材出口量在2015年達(dá)到1.12億t 后逐漸回落至2020年5367 萬t，后又逐年增加，2023年將達(dá)到9000萬t左右。鋼材價(jià)格總體平穩(wěn)，12月中旬國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)為112，與年初基本持平，全年均值為112，同比下降9%。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格維持高位，價(jià)格均值接近120美元/t，較2022年下降0.7%，2023年下半年以來，受國際礦山發(fā)運(yùn)減少等因素影響，進(jìn)口價(jià)格波動上行，12月中旬接近140美元/t。進(jìn)口鐵礦石量維持高位，1—11月鐵礦石進(jìn)口10.8億t，同比增長6.2%，全年可能會超過2020年的11.7億t，再創(chuàng)歷史新高，并連續(xù)4 年超過11億t、連續(xù)8年超過10億t。從進(jìn)口來源看，鐵礦石進(jìn)口依然主要來源于澳大利亞和巴西，合計(jì)占比達(dá)到84%，從印度、伊朗進(jìn)口分別為3300萬t和950萬t，增速分別達(dá)到230% 和280%。國產(chǎn)礦石產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)較快增長，1—11月為9億t，同比增長7.1%，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量接近10億t。

預(yù)計(jì)全年沿海港口外貿(mào)鐵礦石進(jìn)口量11.3億t，同比增長5.0%。從走勢看，全年進(jìn)口量均維持高位，其中8月當(dāng)月突破1億t，創(chuàng)月度新高。從月度增速看，除1月和7月受春節(jié)因素以及基數(shù)因素影響外，其他各月均維持正增長，3月、8月、9月增速均維持在10%左右。進(jìn)口鐵礦石庫存下降，12月中旬達(dá)到1.2億t的水平，較年初下降1250萬t左右，下降9.5%。從主要鐵礦石進(jìn)口港看，唐山港進(jìn)口量預(yù)計(jì)達(dá)到2.3億t，增長12.0%，日照港和寧波舟山港分別達(dá)到1.8億t和1.6億t，增速均在5%左右。

（3）石油、天然氣及制品運(yùn)輸快速回升。預(yù)計(jì)2023年沿海港口石油、天然氣及制品吞吐量將達(dá)到12.7億t，同比增長10.4%，占沿海港口貨物吞吐量的比重從11.4%回升至11.7%。

石油方面。國際油價(jià)總體下行， 雖然OPEC+ 多次組織減產(chǎn)，對油價(jià)產(chǎn)生一定的支撐作用，但由于全球需求減緩、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)逐步消退、美聯(lián)儲大幅加息等因素影響， 2023年布倫特原油期貨價(jià)格均值為82美元/ 桶，同比下降17%，其中12月中旬下降至79美元/ 桶左右。產(chǎn)能投放帶動國內(nèi)加工需求快速增長，1—11月原油加工量完成6.8億t，同比增長10.1%，出口拉動作用進(jìn)一步增強(qiáng)，1—11月成品油出口5818萬t，同比增長26.5%。國內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1.8%左右的低速增長。進(jìn)口快速回升，1—11月原油進(jìn)口量5.16億t， 同比增長12.1%，全年進(jìn)口量有望達(dá)到5.7億t，創(chuàng)歷史新高。

煉化產(chǎn)能釋放、出口增長、國際油價(jià)下滑等因素影響進(jìn)一步帶動國內(nèi)加工需求，港口原油進(jìn)口量回升，預(yù)計(jì)全年沿海港口外貿(mào)原油進(jìn)口量5.3億t，同比增長12.7%，除2 月春節(jié)錯(cuò)期因素外，其余各月進(jìn)口量均超過4000萬t， 其中5月和8 月均超過4800萬t。原油進(jìn)口增速呈現(xiàn)加快勢頭，上半年增速達(dá)到8.6%，三季度受上年低基數(shù)影響增速逐步加快，超過30%， 四季度維持平穩(wěn)增長勢頭。在盛虹石化和中石油煉廠投產(chǎn)的帶動下，廣東揭陽港和江蘇連云港港原油外貿(mào)進(jìn)口量分別同比增長3000% 和400%。

天然氣方面。國際市場受采暖季氣溫偏暖、歐美地下儲氣庫庫存高位、全球經(jīng)濟(jì)增速放緩等因素影響，天然氣供需緊張的形勢顯著緩解， 烏克蘭危機(jī)等地緣政治對國際能源市場影響的邊際效應(yīng)減弱，全年倫敦國際石油交易所天然氣期貨價(jià)格均值105便士/ 色姆，下降62%。國內(nèi)天然氣需求恢復(fù)增長，預(yù)計(jì)表觀消費(fèi)量增長7%左右，我國LNG 接收站接收能力約1.2億t/a。預(yù)計(jì)全年沿海港口液化氣石油氣進(jìn)口9500萬t 左右，同比增長24%。

4. 港口建設(shè)投資保持快速增長，碼頭能力恢復(fù)至適度超前水平

2023年預(yù)計(jì)沿海港口建設(shè)投資900億元， 同比增長13.5%，其中沿海港口建設(shè)投資將達(dá)到810億元，同比增長12%，規(guī)模創(chuàng)2015年以來的新高，連續(xù)4年回升，一系列水運(yùn)重大工程建設(shè)為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障：上海洋山港小洋山北作業(yè)區(qū)集裝箱碼頭加快建設(shè)；寧波舟山港梅山港區(qū)二期工程完工，成為我國乃至全球唯一擁有雙“千萬箱級”吞吐能力單體集裝箱碼頭的港口；江蘇連云港首個(gè)40萬噸級泊位建成；廣州南沙港區(qū)四期工程（一階段）竣工驗(yàn)收；海南洋浦區(qū)域國際集裝箱樞紐港擴(kuò)建工程開工。沿海投資區(qū)域內(nèi)、區(qū)域間均出現(xiàn)分化：環(huán)渤海區(qū)域內(nèi)，山東沿海投資增長21%，天津、河北投資降幅超過20% ；長三角區(qū)域內(nèi)，江蘇沿海投資下降10%，浙江投資增幅超過65% ；珠三角區(qū)域內(nèi)，廣東、廣西投資分別下降5.6%和23.7%。全年預(yù)計(jì)凈增沿海萬噸級泊位約110多個(gè)，行業(yè)發(fā)展韌性進(jìn)一步增強(qiáng)，智能化、綠色化建設(shè)投資以及重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目取得積極進(jìn)展。隨著沿海港口投資的增長， 新增萬噸級以上泊位數(shù)創(chuàng)2007年以來新高，雖然部分港口、部分貨類仍然存在能力偏緊的狀態(tài)，但沿海港口碼頭能力適應(yīng)性整體恢復(fù)至適度超前水平，物流供應(yīng)鏈效率進(jìn)一步恢復(fù)，全球主干航線綜合準(zhǔn)班率逐步恢復(fù)，船舶在港停時(shí)持續(xù)2年減少，上海港、寧波舟山港、深圳港、青島港等典型港口停時(shí)優(yōu)于世界平均水平， 但高于周邊港口。見圖6、圖7和圖8。

圖6 沿海港口吞吐量能力適應(yīng)性變化

圖7 全球主干航線綜合準(zhǔn)班率指數(shù)

圖8 全球部分集裝箱港口在港平均停時(shí)變化

5. 港口企業(yè)盈利增長分化，資本市場表現(xiàn)好于大盤

前三季度港口上市公司盈利狀況分化。2023年前三季度，A股上市的16家港口上市公司完成營業(yè)收入1451億元，增速由上年全年的增長3.1% 轉(zhuǎn)為下降2.4% ；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤302億元，增速由上年全年的增長7.4%轉(zhuǎn)為下降7.0%，其中5家上市公司盈利出現(xiàn)下滑，其余11 家上市公司盈利上漲。前三季度行業(yè)凈資產(chǎn)收收益率為6.7% 左右，較2022年同期下降1.3個(gè)百分點(diǎn)。整個(gè)港口行業(yè)經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)幾個(gè)特征，一是港口主業(yè)總體增長，航運(yùn)板塊下滑影響盈利水平，前三季度除上港集團(tuán)外其他上市公司總盈利188.6億元，同比增長11.2%，上港集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤113.6億元，同比下降26.9%，主要由于航運(yùn)板塊盈利下降導(dǎo)致。二是行業(yè)盈利能力較2022年更加均衡，凈資產(chǎn)收益率超過行業(yè)平均水平的企業(yè)數(shù)量由2022年的2家擴(kuò)大到4家，但其余上市公司盈利能力均低于平均水平，行業(yè)的內(nèi)部存在差異，整體經(jīng)營能效有待進(jìn)一步提升。

2023年年末上證綜指收盤價(jià)低于3000 點(diǎn)， 較年初下降4.5%，港口板塊的防御性受到資本市場青睞，2023年CPSI（港口A 股上市公司股價(jià)指數(shù)）走勢總體稍好于大盤，分季度看， 一季度CPSI走勢遜于大盤，二季度三季度與大盤基本一致，四季度表現(xiàn)好于大盤。CPSI相對值的年度均值高于大盤，走勢總體平穩(wěn)，年末指數(shù)相對值為102，而上證綜指波動下行，年末指數(shù)相對值為95.5。見表1和圖9。

表1 前三季度港口上市公司經(jīng)營數(shù)據(jù)

圖9 CPSI與上證綜指相對變化（均以2023年1月3日為100點(diǎn)）

6. 港口高質(zhì)量發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)

（1）港口功能優(yōu)化提升，助力交通強(qiáng)國建設(shè)

為進(jìn)一步落實(shí)《交通強(qiáng)國建設(shè)綱要》《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》和《加快建設(shè)交通強(qiáng)國五年行動計(jì)劃（2023—2027年）》，從聚焦落實(shí)國家戰(zhàn)略、聚焦關(guān)鍵核心技術(shù)、聚焦資源集約利用、聚焦新業(yè)態(tài)新模式等方面考慮，交通運(yùn)輸部公布了第一批14個(gè)港口功能優(yōu)化提升交通強(qiáng)國專項(xiàng)試點(diǎn)項(xiàng)目，包括唐山港、天津港、青島港、煙臺港、寧波舟山港、廈門港、廣州港、北部灣港等沿海重點(diǎn)港口，提出依托已建港口碼頭，堅(jiān)持專業(yè)升級、集約增效、智慧賦能、綠色提質(zhì)，在碼頭功能改造和能力提升、港口智慧化改造、綠色低碳改造等方面探索新技術(shù)、新方法、新模式、新場景，力爭形成一批先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和典型成果，打造世界一流港口，奮力譜寫加快建設(shè)交通強(qiáng)國水運(yùn)新篇章。

（2）堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動，打造世界一流智慧港口

當(dāng)前我國自動化集裝箱碼頭建設(shè)數(shù)量和規(guī)模均居世界首位，在智能系統(tǒng)及智能裝備關(guān)鍵技術(shù)方面，我國自動化集裝箱碼頭已達(dá)到國際領(lǐng)先水平。為推動智慧港口和智慧航道發(fā)展， 交通運(yùn)輸部發(fā)布《關(guān)于加快智慧港口和智慧航道建設(shè)的意見》，從夯實(shí)數(shù)字底座、推進(jìn)生產(chǎn)運(yùn)營管理智慧化、推進(jìn)對外服務(wù)智慧化、強(qiáng)化科技創(chuàng)新與國際交流合作等方面為智慧港口下一步建設(shè)指明了方向。《智慧港口等級評價(jià)指南》陸續(xù)發(fā)布“集裝箱碼頭”和“干散貨碼頭”評級標(biāo)準(zhǔn)，為行業(yè)建立全面、完整的智慧港口評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。11個(gè)沿海集裝箱樞紐海港( 上海港、大連港、天津港、青島港、連云港港、寧波舟山港、廈門港、深圳港、廣州港、北部灣港、洋浦港) 基本建立“一站式”服務(wù)平臺，天津港全球首個(gè)全物聯(lián)網(wǎng)集裝箱碼頭發(fā)布，山東港口全國產(chǎn)全自主自動化碼頭將投產(chǎn)運(yùn)營，廣西欽州大欖坪南9~10號自動化碼頭竣工驗(yàn)收。上海洋山四期、天津港北疆C段獲評五星級“智慧港口”。

（3）落實(shí)新發(fā)展理念，推進(jìn)綠色港口建設(shè)

截至2023年，全國累計(jì)有51個(gè)碼頭獲得星級“綠色港口”稱號，其中30個(gè)為集裝箱碼頭，21個(gè)為干散貨碼頭。5個(gè)“五星級”綠色港口中，4個(gè)為集裝箱碼頭，1 個(gè)為煤炭碼頭。10月底，河北港口集團(tuán)秦皇島港煤三、四、五期碼頭以高分順利通過“五星級”綠色港區(qū)現(xiàn)場評審，成為全國首家通過此評審的港區(qū)。綠色港口的標(biāo)準(zhǔn)體系不斷完善，《水運(yùn)工程節(jié)能設(shè)計(jì)規(guī)范》開始實(shí)施，發(fā)布《港口工程綠色設(shè)計(jì)導(dǎo)則》，通過標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，國內(nèi)各低碳用能體系初步建立，港區(qū)污染防治水平大幅提升，特別是已獲得星級“綠色港口”的碼頭生產(chǎn)單位綜合能源消耗量和碼頭生產(chǎn)單位CO?排放量等核心指標(biāo)均優(yōu)于港口平均水平。綠色與安全港口大會暨第二屆北部灣綠色港口發(fā)展論壇在南寧成功舉辦。在國際港航領(lǐng)域，亞太港口服務(wù)組織APSN頒布的榮獲“亞太綠色港口”（GPAS）稱號的13個(gè)港口名單中，中國大陸有南京港龍?zhí)都b箱碼頭、青島前灣集裝箱碼頭、廈門集裝箱碼頭等3 家港口上榜，成為以中國案例促進(jìn)行業(yè)綠色發(fā)展的典型。

（4）持續(xù)發(fā)揮港口樞紐作用，壯大港口經(jīng)濟(jì)， 促進(jìn)港產(chǎn)城融合

我國10個(gè)沿海省份、7個(gè)長江沿線省份以市場為導(dǎo)向、以資本為紐帶，組建了省級層面的港口集團(tuán)，初步實(shí)現(xiàn)了港口資源利用集約化、運(yùn)營一體化。河北港口集團(tuán)持續(xù)推進(jìn)一體化運(yùn)營管理，強(qiáng)化各港區(qū)業(yè)務(wù)協(xié)同調(diào)度，統(tǒng)一配置要素資源，凝聚發(fā)展合力，實(shí)現(xiàn)港口效率和經(jīng)濟(jì)效益雙提升。天津港聚焦“以港口帶物流、物流帶經(jīng)貿(mào)、經(jīng)貿(mào)帶產(chǎn)業(yè)”，推出港產(chǎn)城融合發(fā)展“十項(xiàng)行動”。上海港推進(jìn)小洋山北作業(yè)區(qū)建設(shè)，實(shí)施羅涇港區(qū)功能轉(zhuǎn)型，打造世界級航運(yùn)樞紐。遼寧港口集團(tuán)加強(qiáng)油品分撥與轉(zhuǎn)運(yùn)服務(wù)創(chuàng)新，提升礦石混配與分撥服務(wù)，全力推動北方冷鏈大港建設(shè)。連云港港推進(jìn)國際貿(mào)易“單一窗口”、國際班列“船車直取”零等待、多式聯(lián)運(yùn)“一站式”監(jiān)管服務(wù)等制度創(chuàng)新，促進(jìn)物流貿(mào)易便利和資源要素聚集。廣州港對標(biāo)國際一流，建成南沙四期全自動化碼頭、南沙國際物流中心、滾裝汽車國際物流樞紐和南沙港鐵路等國家重點(diǎn)樞紐項(xiàng)目，成為粵港澳大灣區(qū)航運(yùn)物流發(fā)展的主要增長極。廣西北部灣港聚焦高水平共建西部陸海新通道，通過新通道和北部灣國際門戶港，川渝貴滇等西部地區(qū)加快融入全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈。

（5）引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、推進(jìn)一流港口建設(shè)

中國經(jīng)濟(jì)信息社聯(lián)合交通運(yùn)輸部水運(yùn)科學(xué)研究院連續(xù)3年發(fā)布《世界一流港口綜合評價(jià)報(bào)告》，連續(xù)5年發(fā)布《中國港口高質(zhì)量發(fā)展報(bào)告（海港篇）》。在世界一流港口評價(jià)中，我國港口表現(xiàn)優(yōu)異，憑借領(lǐng)先的吞吐量規(guī)模、集約高效的岸線利用水平、輻射全球的航線網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢占據(jù)多個(gè)席位，上海港繼續(xù)保持世界領(lǐng)先水平，寧波舟山港、深圳港、青島港、香港港4個(gè)港口處于世界前列，尤其是深圳港和青島港表現(xiàn)整體有較大提升。在港口高質(zhì)量發(fā)展方面， 我國沿海港口在規(guī)模影響、樞紐功能、服務(wù)品質(zhì)、綠色安全等指標(biāo)方面分別提升2.4%、3.8%、5.3% 和4.5%。持續(xù)推動港口領(lǐng)域國際合作交流，絲路海運(yùn)、海絲港口國際合作論壇、全球港口管理局圓桌會議等先后在廈門、寧波、上海舉辦。

三、2024年沿海港口發(fā)展展望

1. 港口貨物吞吐量實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長

2024年是中華人民共和國成立75周年， 是實(shí)施“十四五”規(guī)劃的關(guān)鍵一年。結(jié)合對2024年國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢及港口發(fā)展趨勢的判斷，預(yù)計(jì)國民經(jīng)濟(jì)將在提質(zhì)增量中穩(wěn)步前行，2024年沿海港口生產(chǎn)主要指標(biāo)將總體保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，但在2023 年高基數(shù)的影響下， 增速將有所下滑。港口盈利在貨量增速下滑的影響下承壓，但行業(yè)將在轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量、增效益上積極進(jìn)取，盈利將總體保持穩(wěn)定，港口建設(shè)投資仍將保持穩(wěn)步增長態(tài)勢。必須把推進(jìn)中國式現(xiàn)代化作為最大的政治，中央經(jīng)濟(jì)工作會議對2024年經(jīng)濟(jì)工作發(fā)展提出了要求，強(qiáng)調(diào)新時(shí)期要謀劃行業(yè)改革與高質(zhì)量發(fā)展， 但仍需高度關(guān)注行業(yè)發(fā)展面臨的不確定性。國內(nèi)外重大行業(yè)法律法規(guī)修訂都將對行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生影響。一流港口建設(shè)加快推進(jìn)，綠色港口、智慧港口建設(shè)仍然是港口轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方面，港口公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金保障仍需加強(qiáng)。同時(shí)需要關(guān)注港口新興貨類及服務(wù)提升。

基于對世界經(jīng)貿(mào)形勢以及我國經(jīng)貿(mào)發(fā)展趨勢的判斷，綜合煤炭、鋼鐵、電力、石化、汽車、糧食等重要行業(yè)發(fā)展特征，結(jié)合港口自身發(fā)展趨勢與規(guī)律，綜合預(yù)計(jì)2024年沿海港口吞吐量同比增長約2.0%，增速較2023年有所下滑。全年走勢來看，預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)開局，二季度在2023年同期較高基數(shù)的影響下，增速有所回落，三季度、四季度港口生產(chǎn)將保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。

2. 集裝箱吞吐量延續(xù)穩(wěn)步增長勢頭

基于2024年世界經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，以及國際貿(mào)易增速回升的判斷，在對我國GDP 保持5.0%的增長，對外貿(mào)易將繼續(xù)承壓的預(yù)期的背景之下，綜合預(yù)計(jì)2024年全國港口集裝箱吞吐量將接近3.2億TEU，同比增長3.0% 左右，其中：外需將進(jìn)一步下滑，國際線集裝箱吞吐量預(yù)計(jì)保持2.0% 左右的增長，在美國補(bǔ)庫存的影響下，中美航線將有所恢復(fù)，國際航線集裝箱吞吐量一季度將實(shí)現(xiàn)較快增長，增速前高后低；固定資產(chǎn)投資保持一定增長、消費(fèi)快速回升，國內(nèi)統(tǒng)一大市場加快建設(shè)，內(nèi)需拉動作用進(jìn)一步顯現(xiàn)，內(nèi)支和內(nèi)貿(mào)線集裝箱吞吐量增速在4.0% 左右。我國港口在國際集裝箱運(yùn)輸中的樞紐地位進(jìn)一步提升，上海港將向全球第一個(gè)5000萬TEU 港口邁進(jìn)，青島港有望成為全球第4個(gè)達(dá)到3000萬TEU的港口。交通運(yùn)輸部、自然資源部、海關(guān)總署、國家鐵路局、國鐵集團(tuán)聯(lián)合印發(fā)《推進(jìn)鐵水聯(lián)運(yùn)高質(zhì)量發(fā)展行動方案（2023—2025年）》，將推進(jìn)建立協(xié)同推進(jìn)機(jī)制， 加大政策扶持力度，從多個(gè)方面推進(jìn)鐵水聯(lián)運(yùn)高質(zhì)量發(fā)展，預(yù)計(jì)我國港口集裝箱鐵水聯(lián)運(yùn)將實(shí)現(xiàn)15% 左右的快速增長。

3. 大宗散貨生產(chǎn)存在差異

煤炭吞吐量將有所下降。2024年隨著“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)”政策持續(xù)發(fā)力，國民經(jīng)濟(jì)仍將延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，支撐能源消費(fèi)繼續(xù)保持增長。2024年能耗“雙控”逐步轉(zhuǎn)向碳排放“雙控”并持續(xù)推進(jìn)，能源結(jié)構(gòu)繼續(xù)朝著綠色低碳清潔高效方向轉(zhuǎn)型，煤炭消費(fèi)總量得到控制，大氣污染治理力度加大，煤炭消費(fèi)增速總體將有所放緩。鐵路直達(dá)運(yùn)輸對于煤炭下水形成一定替代效應(yīng)， 北方港口煤炭下水運(yùn)輸將微幅下滑。而煤炭進(jìn)口運(yùn)輸隨著國內(nèi)煤炭產(chǎn)能釋放、補(bǔ)庫存需求減少以及高基數(shù)的影響將出現(xiàn)回落。

金屬礦石運(yùn)輸保持穩(wěn)定。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會測算，全球鋼鐵需求在2022年下降3.3% 后， 2023年將恢復(fù)性增長1.8%， 達(dá)到18.1億t， 2024年將繼續(xù)增長1.9%，達(dá)到18.5億t，海外需求有望回暖。國內(nèi)需求將帶動鋼鐵需求有所增長，房地產(chǎn)投資降幅將有望收窄，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望保持較高增速。中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，要加快推進(jìn)保障性住房建設(shè)、“平急兩用” 公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城中村改造等“三大工程”， 這將在一定程度上促進(jìn)鋼鐵需求回暖。此外我國汽車、船舶、家電等產(chǎn)品繼續(xù)保持較快增長， 有利于鋼鐵需求不斷釋放。而礦石供給方面， 隨著國內(nèi)鐵礦資源開發(fā)，部分重點(diǎn)鐵礦項(xiàng)目即將投產(chǎn)，廢鋼消耗有望回升，將影響進(jìn)口礦石增量。鋁鎳錳銅等其他金屬礦石實(shí)現(xiàn)一定增量?？傮w判斷沿海港口金屬礦石吞吐量保持穩(wěn)定。

油氣運(yùn)輸較快增長。2024年全球經(jīng)濟(jì)低位波動，石油需求偏弱，國際市場供需基本平衡，OPEC+限產(chǎn)保價(jià)提振油價(jià)水平，美聯(lián)儲貨幣政策可能轉(zhuǎn)向也對油價(jià)有一定的支撐作用，預(yù)計(jì)布倫特原油期貨價(jià)格將在75~85美元/ 桶波動，仍處于較高位置。歐美經(jīng)濟(jì)增長、貨幣政策變動以及減產(chǎn)政策、地緣政治沖突、氣候變化都將是影響國際石油市場的風(fēng)險(xiǎn)因素。從國內(nèi)看，在保障能源安全的要求下，國內(nèi)產(chǎn)量將實(shí)現(xiàn)小幅增長，原油加工將在煙臺裕龍島、寧波大榭石化等項(xiàng)目投產(chǎn)的帶動下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，帶動原油進(jìn)口需求有所增加，但增速較2023 年有所下滑。天然氣作為清潔高效的低碳能源，在實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)中發(fā)揮重要作用，天然氣消費(fèi)保持較快增長仍然是中長期的發(fā)展趨勢，預(yù)計(jì)2024年全年天然氣進(jìn)口仍將保持兩位數(shù)增長態(tài)勢。

4. 港口建設(shè)投資保持穩(wěn)步增長、企業(yè)盈利水平總體穩(wěn)定

國家對于物流供應(yīng)鏈以及糧食、能源等重點(diǎn)物資運(yùn)輸安全的要求逐步提升，需要港口提升港口基礎(chǔ)設(shè)施能力和安全韌性水平，保障國際國內(nèi)物流供應(yīng)鏈穩(wěn)定暢通。交通強(qiáng)國建設(shè)要求建設(shè)世界一流港口、世界一流的國際航運(yùn)中心，打造具有全球競爭力的國際海港樞紐，維護(hù)國際海運(yùn)重要通道安全與暢通，沿海港口需要進(jìn)一步強(qiáng)化戰(zhàn)略支點(diǎn)作用，提升大型港口的樞紐功能和服務(wù)水平，優(yōu)化服務(wù)供給，把穩(wěn)建設(shè)節(jié)奏。“新基建”將持續(xù)在港口發(fā)力，智慧港口穩(wěn)步發(fā)展，港口自動化、信息化和智能化水平進(jìn)一步提升，將建設(shè)和改造一批自動化集裝箱碼頭和干散貨碼頭。港口綠色化水平進(jìn)一步提升。2024年沿海港口吞吐能力適應(yīng)性整體將依舊保持在適度超前水平。港口企業(yè)不斷推動平安、綠色、智慧化轉(zhuǎn)型發(fā)展，服務(wù)水平和效率不斷提升。隨著港口不斷推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展， 2024港口總體盈利將保持穩(wěn)定，港口行業(yè)資本市場股價(jià)走勢依然將略好于大盤。

5. 港口發(fā)展重點(diǎn)關(guān)注問題。

（1）新時(shí)期謀劃行業(yè)改革與高質(zhì)量發(fā)展

沿海港口需著力推進(jìn)“十四五”規(guī)劃及中期評估確定的相關(guān)目標(biāo)， 仍需加強(qiáng)港口“十五五”發(fā)展重點(diǎn)工作謀劃，強(qiáng)化港口長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略謀劃與港口總體規(guī)劃修編、發(fā)展規(guī)劃制定等的銜接。研判港口行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展問題，推動行業(yè)重大工程、重大政策和重大改革的實(shí)施。

（2）國內(nèi)外重大行業(yè)法律法規(guī)修訂對行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生影響

適應(yīng)新形勢發(fā)展的需要，推進(jìn)國內(nèi)港口法、國際海運(yùn)條例等行業(yè)重大法律法規(guī)加快修訂， 持續(xù)完善港口、航運(yùn)管理體制，為水運(yùn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供法律法規(guī)保障。國際航運(yùn)聯(lián)盟格局面臨調(diào)整，美國、歐盟先后推出的航運(yùn)改革法案《集運(yùn)聯(lián)營體豁免條例》等強(qiáng)化了對貨主利益的保障，對港口及航運(yùn)業(yè)從業(yè)者提出了更高的要求，都將對市場發(fā)展帶來一定影響。

（3）高度關(guān)注行業(yè)發(fā)展面臨的不確定性

行業(yè)發(fā)展外部環(huán)境仍面臨巨大的不確定性， 包括：烏克蘭危機(jī)、哈以沖突影響仍將持續(xù)；氣候異常變化、極端天氣增多的環(huán)境影響；蘇伊士運(yùn)河受阻與巴拿馬運(yùn)河通行能力受限，全球航運(yùn)網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)先后受到影響，物流供應(yīng)鏈安全保障問題日益嚴(yán)峻。

（4）規(guī)章制度要求進(jìn)一步提升港口功能

歐盟推出碳排放新規(guī)，2024年開始將航運(yùn)業(yè)納入歐盟碳排放權(quán)交易體系（ETS），全球各大航運(yùn)企業(yè)積極推進(jìn)新能源動力船舶的訂造， 新能源集裝箱船舶訂單占比接近60%，大量新能源動力船舶將交付市場。沿海港口需高度關(guān)注LNG、甲醇等燃料在行業(yè)的應(yīng)用進(jìn)程，提升港口對新燃料、新能源的支持力度。國際海事組織（IMO）關(guān)于全球港口強(qiáng)制使用海事單一窗口進(jìn)行數(shù)據(jù)交換的相關(guān)規(guī)定將正式生效，對我國沿海港口在接入國際標(biāo)準(zhǔn)和信息化建設(shè)等方面的要求進(jìn)一步提升。

（5）港口公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金保障仍需加強(qiáng)

隨著交通強(qiáng)國建設(shè)和一流港口、國際航運(yùn)中心建設(shè)等工作推進(jìn)，我國港口配套進(jìn)港航道、錨地等服務(wù)保障基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求仍將保持一定的強(qiáng)度。但在港建費(fèi)取消、車購稅收入減少等背景下，資金籌措難度加大，地方收支矛盾突出，社會資本參與建設(shè)的投資熱情下降。為保證港口發(fā)展的可持續(xù)性和我國港口的樞紐功能和國際競爭力，需要進(jìn)一步優(yōu)化未來港口公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資機(jī)制，提升中央和地方保障支持力度。

（6）關(guān)注港口新興貨類及服務(wù)提升

得益于我國在綠色低碳能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)多年來的戰(zhàn)略布局，汽車、鋰電池、太陽能電池出口“新三樣”繼續(xù)成為我國出口新的增長點(diǎn)。電動載人汽車、肥料、啤酒、氧化鋁、制鹽、蔬菜及食用菌、紡織原料、稀土、罐頭等工業(yè)產(chǎn)成品、生產(chǎn)原料產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品出口實(shí)現(xiàn)了高速增長。從我國沿海港口發(fā)展來看，汽車滾裝業(yè)務(wù)、冷鏈運(yùn)輸、糧食、特色礦產(chǎn)品等成為近幾年我國港口快速發(fā)展的新貨類業(yè)務(wù)，同時(shí)隨著新能源船舶的應(yīng)用逐漸增多，LNG、甲醇等新能源在我國沿海的加注、儲存需求進(jìn)一步提升，將成為未來港口競爭力的重要體現(xiàn)。

（7）國內(nèi)港口郵輪業(yè)務(wù)迎來全面恢復(fù)

2023年交通運(yùn)輸部發(fā)布《關(guān)于做好全面恢復(fù)國際郵輪運(yùn)輸有關(guān)工作的通知》，在上海、深圳郵輪港口試點(diǎn)恢復(fù)國際郵輪運(yùn)輸?shù)幕A(chǔ)上，將全面恢復(fù)進(jìn)出我國境內(nèi)郵輪港口的國際郵輪運(yùn)輸。同時(shí)，以首艘大型國產(chǎn)郵輪“愛達(dá)·魔都”號正式投入商業(yè)運(yùn)營和華夏國際油輪有限公司成立為標(biāo)志，預(yù)示著2024年中國郵輪市場將迎來全面復(fù)蘇，隨著疫情后客戶群體和需求的變化，以及國際郵輪企業(yè)在中國布局的調(diào)整，國內(nèi)港口和郵輪從業(yè)者都將面臨潛力巨大的市場和郵輪經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化發(fā)展的雙重考驗(yàn)。