2023年在居民消費升級、國內(nèi)經(jīng)濟高速發(fā)展的背景之下，我國冷鏈物流市場規(guī)模穩(wěn)步增長。隨著國家利好政策逐步落實，冷鏈物流產(chǎn)業(yè)布局逐步完善，諸多企業(yè)爭相入局冷鏈物流，不斷推動著行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

中物聯(lián)冷鏈委發(fā)布《2023年1-8月冷鏈物流領(lǐng)域投融資分析報告》，報告顯示，2023年初至8月底，行業(yè)總計融資規(guī)模約12億元。具體詳情如下：

冷鏈物流領(lǐng)域近年投融資總體情況匯總

據(jù)不完全統(tǒng)計，2019年我國冷鏈物流行業(yè)的投融資熱度達到頂峰，而后，受疫情影響，我國冷鏈物流行業(yè)的融資熱度有所下滑。

2023年起，隨著疫情的放開、政策的刺激，冷鏈物流領(lǐng)域又重新獲得資本的關(guān)注，在整個行業(yè)降本增效的背景下，冷鏈物流在平臺、數(shù)字化等細分領(lǐng)域涌現(xiàn)出了一批能跑通模式、解決行業(yè)痛點的創(chuàng)業(yè)公司。2023年初至8月底，行業(yè)一級市場總計融資數(shù)量為5個，融資規(guī)模約12億元。

2023年冷鏈物流領(lǐng)域投融資總結(jié)

01

平臺型企業(yè)在冷鏈領(lǐng)域獲資本認可

2023年初至今，連續(xù)兩家平臺型企業(yè)獲得大額融資。6月，數(shù)字冷鏈平臺運滿滿冷運宣布完成B輪數(shù)億元人民幣融資，并在數(shù)月前完成了A輪融資。8月，冷鏈整車及零擔(dān)平臺企業(yè)瑞云冷鏈宣布獲得了5億元A輪融資。

冷鏈數(shù)字化平臺解決了冷鏈物流領(lǐng)域的兩大核心痛點：

1

首先是供需分散的問題，在冷鏈的需求端，中小貨主占比60%以上，在供給側(cè)，個體司機占比也超過了70%，行業(yè)長期供需分散，導(dǎo)致車輛空置率高、貨損率高、運營效率低下。

2

其次，從運行體系看，缺少集約化、規(guī)?；\作的冷鏈物流樞紐設(shè)施和物流網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國的骨干冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)尚未完全形成，與“通道+樞紐+網(wǎng)絡(luò)”的現(xiàn)代物流運行體系融合不足。

此外，平臺經(jīng)濟持續(xù)獲得了國家及高層領(lǐng)導(dǎo)支持。2022年底，中央經(jīng)濟工作會議上提出支持平臺企業(yè)在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國際競爭中大顯身手。2023年7月，國務(wù)院總理李強與平臺企業(yè)座談，強調(diào)要建立健全常態(tài)化溝通交流機制。中國國家發(fā)展和改革委員會也發(fā)表調(diào)研報告肯定平臺企業(yè)的貢獻。

02

數(shù)智化是深化冷鏈供應(yīng)鏈

服務(wù)的核心方向和工具

在冷鏈的供應(yīng)鏈服務(wù)領(lǐng)域，數(shù)字化與科技型企業(yè)獲得了資本的高度關(guān)注。

2023年7月，以人工智能為核心的冷鏈供應(yīng)鏈管理方案服務(wù)商前?；浭@得了中糧資本領(lǐng)投的6.2億元B輪融資。7月，冷凍食品智能供應(yīng)鏈公司鮮品凍源獲得了數(shù)百萬天使輪融資。8月，物流機器人及智能供應(yīng)鏈公司速銳智能獲得A輪融資。

近幾年冷鏈供應(yīng)鏈體系及建設(shè)當(dāng)中，人力成本高、管理成本高、信息傳遞效率低等問題一直制約著行業(yè)的發(fā)展，數(shù)字化和智能化是解決以上問題的唯一出路。

冷鏈領(lǐng)域的數(shù)智化既要求融合互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)與云計算等技術(shù)，對冷鏈物流流通中的各環(huán)節(jié)進行實時監(jiān)控跟蹤反饋，還要打通生產(chǎn)商、供應(yīng)商、銷售商以及消費者之間的信息壁壘，實現(xiàn)冷鏈物流的各環(huán)節(jié)的降本增效。用數(shù)字化軟件和智能化硬件結(jié)合的方式，使得供應(yīng)鏈的商流、物流、資金流等各個領(lǐng)域獲得了更高效的信息傳遞。

03

投融資呈現(xiàn)中早期企業(yè)較多

但融資規(guī)模增加，且逐步集中于頭部企業(yè)

2023年初至今獲得融資的公司當(dāng)中，均處于B輪之前，但融資規(guī)模較大，過億的融資項目數(shù)就占到60%。

雖然整體融資金額和融資項目數(shù)量較前幾年下降，但單筆融資金額的大幅提升主要是因為融資項目集中冷鏈物流的基礎(chǔ)設(shè)施和科技領(lǐng)域，本身具有大賽道、高投入的行業(yè)特點。資本方愿意投入更多的資源培育該領(lǐng)域的頭部企業(yè)。

04

獲得融資的企業(yè)所在地

集中在三大經(jīng)濟圈

近年總體看來，冷鏈領(lǐng)域投融資主要發(fā)生在京津冀、長三角和珠三角等經(jīng)濟發(fā)達地帶，這些地區(qū)居民擁有較強的消費能力。其中，上海冷鏈物流的融資數(shù)量最大，近3年融資數(shù)量達到了18起，占比最高，其次為北京和深圳。

值得關(guān)注的是，成渝地區(qū)也孵化了一批類似鮮生活的冷鏈物流創(chuàng)業(yè)公司。這說明在該領(lǐng)域，除了整體的經(jīng)濟水平和良好的消費能力，地方政府的政策導(dǎo)向和相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)背景也是初創(chuàng)公司成長的重要推動力。

未來冷鏈物流領(lǐng)域投融資展望

01

資本對冷鏈物流領(lǐng)域投資將更謹(jǐn)慎

看重企業(yè)多維度能力

企業(yè)必須要有跑的通的以及被資本市場認可的商業(yè)模式，同時，資本更加看重企業(yè)的利潤能力和造血能力。

02

產(chǎn)業(yè)資本進入，產(chǎn)業(yè)進入到整合加速期

冷鏈物流領(lǐng)域經(jīng)過幾年的高速發(fā)展，逐步進入到大魚吃小魚的整合時代，近幾年發(fā)生了多起行業(yè)并購案，包括順豐收購夏輝，方源資本收購榮慶、中集收購馬士基冷機等。未來頭部企業(yè)將不斷通過并購的方式做大規(guī)模，實現(xiàn)成本降低和效率的提升。

2023年1-8月投融資熱點事件

01/

順豐控股向港交所提交上市申請

8月21日，據(jù)港交所文件，順豐控股股份有限公司向港交所提交上市申請書，聯(lián)席保薦人為高盛、華泰國際、摩根大通。截至8月21日收盤，順豐控股A股市值達2186億元。

02/

募集52億，普洛斯（中國）將投資現(xiàn)代化物流基建

7月6日，普洛斯旗下投資及資產(chǎn)管理平臺普洛斯資本GCP宣布，最新一支中國收益基金——普洛斯中國收益基金VIII完成募集，投資規(guī)模達52億元。

普洛斯中國收益基金VIII擬投資位于上海、廣州、中山、廈門、長沙、成都等核心物流樞紐的9處業(yè)已穩(wěn)定運營的現(xiàn)代化物流基礎(chǔ)設(shè)施，總建筑面積約87萬平方米。

03/

重慶三家國企合成重慶物流集團

6月29日，由重慶交運集團、重慶國際物流集團、重慶港務(wù)物流集團三家企業(yè)為基礎(chǔ)組建的重慶物流集團有限公司揭牌?！叭弦弧焙蟮闹貞c物流集團資產(chǎn)規(guī)模將近500億元，目標(biāo)打造西部第一、全國一流的綜合性頭部物流集團。

04/

國家開發(fā)銀行放貸122億，助建現(xiàn)代物流體系

5月16日，國家開發(fā)銀行聚焦國家物流樞紐網(wǎng)絡(luò)、冷鏈物流運行體系、國際物流基礎(chǔ)設(shè)施等重點領(lǐng)域并持續(xù)發(fā)力，今年以來發(fā)放貸款122億元，為構(gòu)建“通道+樞紐+網(wǎng)絡(luò)”的現(xiàn)代物流運行體系提供高效的金融支持。

05/

中國物流集團資本管理有限公司成立，注冊資本60億元

4月18日，中國物流集團資本管理有限公司成立，法定代表人為曾祥展，注冊資本60億人民幣，經(jīng)營范圍含以自有資金從事投資活動、創(chuàng)業(yè)投資(限投資未上市企業(yè))、社會經(jīng)濟咨詢服務(wù)、融資咨詢服務(wù)等。股東信息顯示，該公司由中國物流集團有限公司全資持股。

06/

全國首單規(guī)模最大貨運物流金融債券發(fā)放

3月26日消息，人民銀行天津分行輔導(dǎo)民生金融租賃股份有限公司成功落地全國首單規(guī)模最大貨運物流主題金融債券，總額度100億元，首期20億元于3月20日成功發(fā)行。

據(jù)了解，募集資金專項用于為貨車司機提供延期還本付息及新增信貸支持，將有效發(fā)揮債券市場融資支持作用，拓寬金融機構(gòu)服務(wù)交通物流領(lǐng)域資金來源，幫助相關(guān)市場主體紓困解難、健康發(fā)展。

07/

菜鳥與中國人壽注資18億私募基金

2月28日，吉倉（天津）物流股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，注冊資本18億元，經(jīng)營范圍包含：以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動。

股權(quán)穿透顯示，該公司由中國人壽保險（集團）公司全資子公司國壽投資保險資產(chǎn)管理有限公司、浙江菜鳥供應(yīng)鏈管理有限公司、中宏人壽保險有限公司等共同持股。其中，國壽投資保險認繳9.99億元，占比股份55.5%；菜鳥供應(yīng)鏈戰(zhàn)略融資3.59億元，占比股份19.94%。

08/

萬緯物流與建發(fā)股份開展戰(zhàn)略合作

1月14日，萬緯物流與廈門建發(fā)股份有限公司（以下簡稱“建發(fā)股份”）達成戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方一致同意通過萬緯物流全國倉網(wǎng)布局，全面滿足建發(fā)股份全溫層業(yè)務(wù)運作需求，并通過信息化與數(shù)智化為客戶在供應(yīng)鏈層面持續(xù)完成降本增效，提高供應(yīng)鏈運營效率，打造以科技驅(qū)動的一體化供應(yīng)鏈運營體系。

近年精選投融資項目匯總表