對(duì)于全球許多零售商來(lái)說(shuō)，此次疫情算是一場(chǎng)“猝不及防的風(fēng)暴”。

多數(shù)零售商不得不因?yàn)榉酪叩囊蟊黄汝P(guān)閉線(xiàn)下店，加上消費(fèi)者出行頻次降低導(dǎo)致非必需品上支出減少。

另一方面，由于消費(fèi)者更多通過(guò)線(xiàn)上購(gòu)買(mǎi)商品，電商和物流業(yè)獲得了新的機(jī)遇，像直播電商、生鮮電商、社區(qū)團(tuán)購(gòu)等創(chuàng)新的零售商業(yè)模式得到快速發(fā)展。

這兩年來(lái)，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈受到極大的挑戰(zhàn)，也迎來(lái)了加速變革的機(jī)會(huì)。

從全球零售商的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，以及它們的動(dòng)作進(jìn)行研究和觀察，或許能夠預(yù)判在全球疫情管控常態(tài)的背景下，全球零售業(yè)可能出現(xiàn)的新變革和新趨勢(shì)。

本文主要數(shù)據(jù)和內(nèi)容來(lái)自德勤《2021全球零售力量》報(bào)告。

全球零售業(yè)排名及增長(zhǎng)趨勢(shì)

2019財(cái)年，十強(qiáng)榜單無(wú)新上榜企業(yè)，總部位于美國(guó)的企 業(yè)繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位。唯一變化的是Amazon，自2015財(cái) 年以第十名進(jìn)入十強(qiáng)榜單以來(lái)位次逐年上升。

截至2020年6月30日各財(cái)年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和運(yùn)營(yíng)分析，沃爾瑪（Walmart）2019年財(cái)年以5239.64億美元的營(yíng)收位居全球零售業(yè)的榜首；

亞馬遜（Amazon.com）得益于線(xiàn)上消費(fèi)的增加以13%的高增長(zhǎng)率合計(jì)1584.39億美元的營(yíng)收位居第二；

Costco以1527.03億美元的營(yíng)收排名第三，僅比亞馬遜少57.36億美元，這算是線(xiàn)下傳統(tǒng)超市的最好成績(jī)，增長(zhǎng)率達(dá)到了驚人的7.9%！

排名第四的是擁有利德?tīng)枺↙idl）和考夫蘭德（Kaufland）兩個(gè)超市品牌的德國(guó)施瓦茨集團(tuán)，作為歐洲最大的零售商，2019年財(cái)年獲得1261.24億美元的營(yíng)收，增長(zhǎng)率僅次于亞馬遜高達(dá)8.6%；

排名第五的是具有百年歷史的知名超市——克羅格（Kroger），2019年財(cái)年獲得1215.39億美元的營(yíng)收，增長(zhǎng)率僅為1.0%。

從榜單可以看出，美國(guó)零售商仍然占據(jù)著全球零售業(yè)的主導(dǎo)地位，共有七家零售商上榜，其次是德國(guó)和英國(guó)的零售商。

從財(cái)報(bào)的營(yíng)收數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)零售商和日韓零售商仍未能進(jìn)入全球十強(qiáng)榜單。中國(guó)零售商排名最高的為京東，從15位上升至第13位，蘇寧易購(gòu)為29名，香港屈臣氏集團(tuán)排在49名；日本永旺百貨（Aeon）和711便利店分別排名14名和18名。

從增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)回報(bào)率、海外業(yè)務(wù)占比的數(shù)據(jù)來(lái)分析：

首先，全球零售十強(qiáng)比250強(qiáng)國(guó)際化程度更高：2019年，十強(qiáng)零售業(yè)務(wù)平均覆 蓋13個(gè)國(guó)家，而250強(qiáng)平均覆蓋11個(gè)國(guó)家，十強(qiáng)中僅剩CVS Health與Kroger還未發(fā)展海外業(yè)務(wù)。

按銷(xiāo)售額加權(quán)和貨幣調(diào)整后的復(fù)合增長(zhǎng)計(jì)算，2019財(cái)年十強(qiáng)的零售收入增長(zhǎng)率同比下降1.9個(gè)百分點(diǎn)至4.4%，與250強(qiáng)持平，十強(qiáng)中僅Amazon實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的收入增長(zhǎng)。

盡管競(jìng)爭(zhēng)加劇、員工成本上升、價(jià)格戰(zhàn)和電商能力投資對(duì)零售利潤(rùn)率造成持續(xù)壓力，但仍有7家十強(qiáng)零售商的復(fù)合凈利潤(rùn)率同比提高0.9個(gè)百分點(diǎn)，這主要得益于沃爾瑪（Walmart）在2019財(cái)年盈利能力的提高。

2019財(cái)年十強(qiáng)零售商的復(fù)合資產(chǎn)回報(bào)率同比提高1.3個(gè)百分點(diǎn)。

全球十強(qiáng)在疫情下的變化

一、沃爾瑪（Walmart）

1、過(guò)去兩年，沃爾瑪（Walmart）加快了剝離海外業(yè)務(wù)多數(shù)股權(quán)的戰(zhàn)略步伐。

2018年8月將巴西市場(chǎng)80%股份出售給Advent International；8月收購(gòu)的印度電商集團(tuán)Flipkart。

原定于2019年將連鎖超市Asda出售給Sainsbury的計(jì)劃因反壟斷協(xié)議被放棄，但在2021年2月，沃爾瑪（Walmart）以68億英鎊的價(jià)格將Asda多數(shù)股權(quán)出售給以便利店業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)為主的EG集團(tuán)創(chuàng)始人伊薩兄弟（Issa brothers）和私募股權(quán)集團(tuán)TDR Capital。沃爾瑪（Walmart）將保留對(duì)Asda的股權(quán)投資，并占有董事會(huì)席位。

2020年11月，沃爾瑪（Walmart）將其阿根廷業(yè)務(wù)出售給拉美集團(tuán)（Grupo de Narváez）。

2021年3月，將日本全資子公司Seiyu超市的多數(shù)股權(quán)出售給了投資公司KKR和電商公司Rakuten，只保留了該公司15%的股權(quán)。

2、擴(kuò)大全渠道戰(zhàn)略布局

在美國(guó)、加拿大、墨西哥和中國(guó)推出多項(xiàng)送貨/到店提貨計(jì)劃，并宣布參與美國(guó)農(nóng)業(yè)部的SNAP在線(xiàn)采購(gòu)試點(diǎn)計(jì)劃。

2020年9月，公司推出了新的會(huì)員計(jì)劃Walmart+，其中包括無(wú)限量免費(fèi)送貨、燃油折扣以及家庭購(gòu)物便捷工具。

同月，還宣布了一項(xiàng)購(gòu)買(mǎi)TikTok Global 7.5%股份的初步協(xié)議，并簽訂商業(yè)協(xié)議以向TikTok Global提供電商、物流、支付和其他全渠道服務(wù)，但由于拜登政府對(duì)中國(guó)科技公司相關(guān)安全問(wèn)題的審查，該協(xié)議在2021年被擱置。

二、亞馬遜（Amazon）

2019財(cái)年亞馬遜（Amazon）并未開(kāi)展任何零售業(yè)務(wù)收購(gòu)。但是在客戶(hù)服務(wù)優(yōu)化方面進(jìn)行了3.15億美元的投入。

亞馬遜（Amazon）持續(xù)在Prime會(huì)員計(jì)劃和送貨方面進(jìn)行投入，截至今年年底，Amazon在全球擁有超過(guò)1.5億Prime付費(fèi)會(huì)員。自2019年9月推出以來(lái)，巴西Prime付費(fèi)會(huì)員人數(shù)增長(zhǎng)最快。

每月14.99美元的亞馬遜生鮮配送服務(wù)現(xiàn)成為Prime會(huì)員的一項(xiàng)免費(fèi)福利。美國(guó)2,000多個(gè)城鎮(zhèn)的會(huì)員可以免費(fèi)享受兩小時(shí)食品雜貨配送服務(wù)，亞馬遜生鮮（Amazon Fresh）和全食超市（Whole Foods Market）第四季度的食品雜貨訂單同比增長(zhǎng)了一倍多。

三、Costco

2019年財(cái)年共新增的16個(gè)美國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店和4個(gè)國(guó)際倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店（包括在中國(guó)開(kāi)設(shè)的第一個(gè)倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店）。

2020年3月，Costco以10億美元的價(jià)格完成對(duì)Transform Holdco (Sears/Kmart) 內(nèi)部物流公司Innovel Solutions的收購(gòu)。作為物流解決方案提供商，Innovel在美國(guó)和波多黎各提供大件貨品的“最后一英里”送貨、安裝和“白手套”服務(wù)。

四、施瓦茨集團(tuán)（Schwarz Group）

截至2019財(cái)年，其在33個(gè)國(guó)家/地區(qū)擁 有12,500家門(mén)店。

2019年啟動(dòng)了忠誠(chéng)度計(jì)劃——Lidl Plus購(gòu)物應(yīng)用程序，并于7月在第十個(gè)市場(chǎng)愛(ài)爾蘭推出。

2020年10月，放棄進(jìn)軍英國(guó)線(xiàn)上食品雜貨市場(chǎng)的計(jì)劃，關(guān)閉了于2018年成立的Lidl數(shù)字化物流部門(mén)。

2020年6月，Schwarz Group收購(gòu)德國(guó)電商平臺(tái)real.de以提供線(xiàn)上服務(wù)，從而補(bǔ)充其Kaufland傳統(tǒng)實(shí)體超市業(yè)務(wù)。

Kaufland在歐洲運(yùn)營(yíng)著約1,300家門(mén)店，并于2020年宣布退出澳大利亞市場(chǎng)。

在零售領(lǐng)域之外，正在開(kāi)發(fā)自己的云服務(wù)平臺(tái)Stackit，2020年5月，收購(gòu)了軟件專(zhuān)營(yíng)公司Camao IDC，并計(jì)劃在2021年將其IT服務(wù)擴(kuò)展至外部客戶(hù)。

五、克羅格（Kroger）

2018年6月收購(gòu)了食材包配送服務(wù)公司Home Chef。

2018年第一季度將便利店業(yè) 務(wù)部門(mén)以21.5億美元出售給EG集團(tuán)。

2019年剝離了對(duì)天然食品零售商Lucky’s Market的投資，不久后Lucky’s申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。

同年還完成了對(duì)非零售業(yè)務(wù)You Technology和Turkey Hill Dairy的出售。

六、Walgreens Boots Alliance（WBA）

2020年11月，與McKesson宣布完成合資項(xiàng)目，將各自在德國(guó)的批發(fā)業(yè)務(wù)公司Alliance Healthcare Deutschland和GEHE Pharma Handel合并，Walgreens Boots Alliance持有70%的控股權(quán)。

2021年，公司宣布以65億美元的價(jià)格將Alliance Healthcare的大部分批發(fā)分銷(xiāo)業(yè)務(wù)出售給藥品批發(fā)商Amerisource Bergen，同時(shí)繼續(xù)執(zhí)行兩家公司的戰(zhàn)略分銷(xiāo)協(xié)議。

2020年7月，向其合作伙伴 Village MD投資10億美元，以在未來(lái)5年內(nèi)在其美國(guó)藥店內(nèi) 開(kāi)設(shè)500至700家配備醫(yī)生的診所。

七、家得寶（Home Depot）

2020年12月，Home Depot以80億美元的價(jià)格完成對(duì)前子公司HD Supply Holdings, Inc.的收購(gòu)，該公司是北美領(lǐng)先的保養(yǎng)、維修和運(yùn)作產(chǎn)品批發(fā)分銷(xiāo)商。

八、奧樂(lè)齊（Aldi）

在19個(gè)國(guó)家開(kāi)設(shè)的11,235家折扣店分屬Aldi Süd和Aldi Nord兩家公司，兩家公司現(xiàn)已共用一個(gè)聯(lián)名信用卡服務(wù)提供商，可能考慮在2022年完成合并，目前IT系統(tǒng)正在進(jìn)行調(diào)整；另外到2020年底，二者產(chǎn)品系列中的大多數(shù)自有品牌應(yīng)當(dāng)相同。

除了在美國(guó)與Instacart合作，以及在英國(guó)建立葡萄酒銷(xiāo)售和非食品特賣(mài)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站Special buys之外，Aldi在電商方面的投資歷來(lái)不多。

2020年9月，英國(guó)新冠疫情期間，Aldi Süd轉(zhuǎn)向線(xiàn)上銷(xiāo)售。公司啟動(dòng)了線(xiàn)上購(gòu)買(mǎi)線(xiàn)下提貨（click-and-collect）試驗(yàn)項(xiàng)目，并計(jì)劃截至年底實(shí)現(xiàn)全國(guó)900家門(mén)店約25%的項(xiàng)目推廣率。

Aldi還與按需配送服務(wù)商Deliveroo合作，將試驗(yàn)推廣至英國(guó)約130家門(mén)店。該服務(wù)支持顧客通過(guò)Deliveroo應(yīng)用程序訂購(gòu)近400種Aldi產(chǎn)品。

2021年，Aldi Süd與Aldi Nord宣布了又一重大決策，雙方?jīng)Q定聯(lián)合擴(kuò)展之前各自獨(dú)立的本土市場(chǎng)電商活動(dòng)。兩家公司將在新合資企業(yè)Aldi E-Commerce Verwaltungs GmbH中各持50%的股份。

九、CVS Health

十強(qiáng)中僅CVS Health和Kroger未開(kāi)展海外零售業(yè)務(wù)，CVS于2019年7月將其巴西子公司DRogaria Onofre出售給巴西公司Raia DRogasil。

十、Tesco

對(duì)545家大賣(mài)場(chǎng)進(jìn)行精簡(jiǎn)優(yōu)化，關(guān)閉了28家門(mén)店，并在波蘭完成了向兩種模式（緊湊型大賣(mài)場(chǎng)和超市）的轉(zhuǎn)型。

亞洲方面，公司在泰國(guó)和馬來(lái)西亞的業(yè)務(wù)盈利能力強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

2020年6月同意將其波蘭業(yè)務(wù)出售給Salling Group，該項(xiàng)交易預(yù)計(jì)將于2021年春季完成。

2020年12月，以103億美元的價(jià)格將其亞洲業(yè)務(wù)（泰國(guó)近2,000家超市和馬來(lái)西亞74家超市）出售給CP集團(tuán)（Charoen Pokphand Group）實(shí)體。

為與Aldi和Lidl競(jìng)爭(zhēng)，于2018年在英國(guó)推出了新型折扣商店Jack’s，但增長(zhǎng)非常緩慢，截至2019財(cái)年僅開(kāi)設(shè)有12家店。

2020年3月，在英國(guó)主要商店網(wǎng)絡(luò)中推出“Aldi價(jià)格匹配”活動(dòng)，就數(shù)百種Tesco和品牌產(chǎn)品與Aldi進(jìn)行價(jià)格匹配。