最近幾個月，同城即配市場風(fēng)起云涌，掀起了新一輪的熱潮。

下面我們先來看看該領(lǐng)域的幾個重要動態(tài)。

1）今年3月，閃送迎來1.25億美元D2輪融資，本輪融資后，SIG海納亞洲成為閃送第一大機(jī)構(gòu)投資方。而在過去7年里，閃送已獲得10輪融資，關(guān)于其尋求上市的消息也屢有傳出。

5月，據(jù)天眼查APP顯示，閃送關(guān)聯(lián)公司北京同城必應(yīng)科技有限公司發(fā)生工商變更，閃送創(chuàng)始人薛鵬退出法定代表人，由劉超接任。此外，孫景川、王明宇、茹海波、官明杰、拉薩經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)順盈投資有限公司、平潭普思資產(chǎn)管理有限公司、北京華聯(lián)長山興投資管理有限公司、北京君厚澤信息咨詢有限公司均從股東中退出。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，今年上半年閃送不但獲得了大額的融資，同時投資人股權(quán)也出現(xiàn)了變更，看來是離上市不遠(yuǎn)了。

閃送一直定位C端一對一急送市場（主打速度，服務(wù)，安全性），即使已在全城形成了一張高密度、網(wǎng)狀、流動的龐大運(yùn)力團(tuán)隊，但在分散性、即時性、離散性等特點下，如何長期保持規(guī)模是一大難題。

隨著C端市場的深入，閃送開始往兩大方向拓展規(guī)模：一方面是業(yè)務(wù)端向3C、高級餐飲、鮮花蛋糕、奢侈品等B端同城市場延伸；另一方面是，在實現(xiàn)同城速遞服務(wù)一二線城市全面覆蓋的同時，渠道下沉到三四線城市。

2）5月份，順豐同城急送擬赴港上市，上市后對主營業(yè)務(wù)拓展及補(bǔ)充流動資金將帶來巨大的幫助。順豐試水同城業(yè)務(wù)是在2016年，大張旗鼓進(jìn)行則是在2019年展開獨立化運(yùn)營之后。

2020年，順豐同城業(yè)務(wù)實現(xiàn)不含稅營業(yè)收入31.46億元，同比增長61.17%，遠(yuǎn)高行業(yè)增速。2020年合作品牌數(shù)同比增長超300%，全國網(wǎng)絡(luò)覆蓋已突破500城。同時，也持續(xù)進(jìn)行向最后一公里配送、城市供應(yīng)鏈等物流環(huán)節(jié) 的延展，實現(xiàn)全時段、全距離、全品類的訂單均衡分布，助力配送效能提升。

雖然背靠順豐大樹且業(yè)務(wù)增速亮眼，但順豐同城依然不可避免面臨虧損。據(jù)公告公布的未經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，順豐同城截至2021年2月28日的資產(chǎn)總額為21.42億元，負(fù)債總額為13.08億元。1-2月營業(yè)收入為12.48億元，凈虧損1.3億元。而在2020年全年，順豐同城營收達(dá)到48.44億元，凈虧損達(dá)7.8億元。

融資方面，順豐同城急送先是在2021年初已經(jīng)完成了B輪融資，3月分順豐也對其增資了4.09億元，投前估值為90億元人民幣。順豐同城急送瞄準(zhǔn)的高端外賣市場，在美團(tuán)和餓了么“送一切”的戰(zhàn)略下，雖然面臨著一定的競爭壓力，但差異化的發(fā)展和細(xì)化定制化解決方案，未來增長可期。目前，順豐同城也開始向最后一公里配送、城市供應(yīng)鏈等物流環(huán)節(jié)的延展，借力順豐的業(yè)務(wù)資源，也有望帶來快速發(fā)展的效果。

3）5月，美團(tuán)調(diào)整了其配送計費規(guī)則，將原來的履約服務(wù)費細(xì)化為距離、價格、時段三個部分，并且根據(jù)距離的遠(yuǎn)近和價格的高低收費，類似于出租車打表，而原來履約服務(wù)費中抽成則是固定的。該規(guī)則已于5月1日起在美團(tuán)外賣的全部直營城市實行。

無獨有偶，另一大外賣巨頭餓了么，也悄然發(fā)布了新的傭金政策，整體方案與美團(tuán)基本相似。

兩個平臺悄然啟動費率改革，似乎表明外賣傭金費率的透明化、統(tǒng)一化、精細(xì)化正在成為整個行業(yè)的共識。另外，階梯式計價規(guī)則也意味著個別訂單的配送費則相較此前會有所上漲，在較遠(yuǎn)或特殊時段商家或可能會更傾向于使用第三方配送或者自配送。

同城即配的巨頭爭霸

有商流就有物流，這是至今一直沒改變的法則。同樣在即時配送行業(yè)，背后都有著足夠大商流平臺支撐的美團(tuán)配送、蜂鳥即配、達(dá)達(dá)優(yōu)勢明顯。這三大巨頭一方面在為打造自己的數(shù)字化新零售基礎(chǔ)設(shè)施，以進(jìn)一步穩(wěn)固業(yè)務(wù)根基；另一方面則是向即時配送市場發(fā)起沖擊。

來源：羅戈研究，引自《復(fù)盤快遞發(fā)展史報告》

去年3月開始，美團(tuán)外賣從“送外賣”向“送萬物”挺進(jìn)，與此同時，不斷推進(jìn)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。自推出社區(qū)團(tuán)購項目美團(tuán)優(yōu)選之后，美團(tuán)在同城零售方面針對不同的市場已經(jīng)形成了三個梯隊。一是前置倉模式的美團(tuán)買菜聚焦于北上廣深等超一線城市；二是菜場代運(yùn)營模式的菜大全服務(wù)于二三線城市，美團(tuán)閃購結(jié)合平臺與線下商超合作同樣是鎖定準(zhǔn)一線及二三四線城市；三是社區(qū)團(tuán)購模式的美團(tuán)優(yōu)選聚焦下沉市場。

美團(tuán)配送作為美團(tuán)旗下的即時物流平臺，目前美團(tuán)配送單日完成訂單量突破4000萬，逐漸建立了全國覆蓋密度最高、范圍最廣的即時配送網(wǎng)絡(luò)。同時，針對便利店、傳統(tǒng)商超、近場零售、寫字樓等不同場景，已經(jīng)形成了4種運(yùn)力網(wǎng)絡(luò)模式，分別為點對點網(wǎng)絡(luò)的“巡游模式”、 星型網(wǎng)絡(luò)的“星系模式”、前置小倉+配送的“倉配一體模式”、配送+智能末端的“智能末端模式”。

餓了么已經(jīng)從餐飲外賣平臺轉(zhuǎn)型為即時需求的生活服務(wù)平臺，從送外賣到送萬物、送服務(wù)。并且也開始進(jìn)軍社區(qū)團(tuán)購。據(jù)了解，為了快速崛起，餓了么將協(xié)同區(qū)域內(nèi)餐飲團(tuán)隊，以及動用阿里生態(tài)資源。在供應(yīng)鏈搭建上，將借助阿里調(diào)動盒馬、大潤發(fā)等供應(yīng)鏈資源。

另外，前不久，阿里在商流端打通了餓了么、天貓超市、淘鮮達(dá)、盒馬等多個業(yè)務(wù)，利用蜂鳥與丹鳥的運(yùn)力以及天貓超市、淘鮮達(dá)的供應(yīng)鏈運(yùn)營能力，開通了“淘寶1小時達(dá)”頻道。

蜂鳥即配與菜鳥直送構(gòu)成阿里同城零售（小時達(dá)+半/次日達(dá)）物流網(wǎng)絡(luò)，分為城市內(nèi)即時配送以及城市周邊的落地配?？梢詾楹旭R、餓了么、淘鮮達(dá)、大潤發(fā)、天貓超市等提供“小時達(dá)”服務(wù)，以及天貓超市“次日達(dá)”、菜鳥驛站“次日提”服務(wù)等。

在物流方面，菜鳥整合了丹鳥、點我達(dá)和藍(lán)豚三個團(tuán)隊，為同城零售事業(yè)群組建了獨立的配送品牌“菜鳥直送”。全面升級后的蜂鳥即配也被認(rèn)為是作為阿里本地生活的核心競爭力的升級。

“新達(dá)達(dá)”自更名為“達(dá)達(dá)集團(tuán)”后，一直實施“零售+配送”雙核驅(qū)動戰(zhàn)略，這背后其實就是“商流與物流”的有機(jī)結(jié)合。其中京東到家作為達(dá)達(dá)集團(tuán)旗下本地即時零售平臺，搭建了從大賣場、便利店到精品超市的多類型、全業(yè)態(tài)商超矩陣；而作為本地即時配送平臺的達(dá)達(dá)快送，目前也已搭建起由落地配、即時配、個人業(yè)務(wù)三大板塊組成的立體化配送服務(wù)體系。

從財報來看，達(dá)達(dá)集團(tuán)2021年第一季度營收17億元，同比增長52%。其中，達(dá)達(dá)快送營收同比增長51%至9億元人民幣；京東到家營收同比增長53%至8億元人民幣，兩年復(fù)合增長率近100%。

根據(jù)財報，達(dá)達(dá)集團(tuán)2021一季度Non-GAAP規(guī)則下的營業(yè)虧損為6.5億，而去年同期為2.1億，去年Q4為4.3億。虧損擴(kuò)大很大程度上由于獲客和技術(shù)投入導(dǎo)致的，但是整體業(yè)務(wù)的變現(xiàn)能力和運(yùn)營效率也是很重要的影響因子。

回歸到物流行業(yè)的本質(zhì)-規(guī)模經(jīng)濟(jì)（網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)），可以看到近幾年即時物流行業(yè)的玩家一直致力于打造一張即時配送的物流網(wǎng)絡(luò)，來實現(xiàn)訂單量的增長。

可以看到，達(dá)達(dá)結(jié)合了京東自身的優(yōu)勢已經(jīng)開始走上一差異化的道路，而美團(tuán)配送獨立開放后必然去爭奪更多的非外賣訂單，向商超、生鮮、蛋糕、醫(yī)藥、跑腿等等領(lǐng)域拓寬，此外配合快驢（美團(tuán)外賣商家原材料進(jìn)貨服務(wù)平臺）做B端配送以及美團(tuán)買菜的C端配送，這也將為美團(tuán)配送帶來巨量的配送需求。

而蜂鳥即配將點我達(dá)整合為餓了么蜂鳥體系中的一部分之后，除了外賣配送外，服務(wù)更多的是來自阿里方面的訂單。此外，蜂鳥已在餐飲、商超、生鮮、美護(hù)等領(lǐng)域建立高標(biāo)準(zhǔn)的配送方案，定制化服務(wù)超過15種業(yè)態(tài)。

目前中國即時配送市場份額中，美團(tuán)配送、蜂鳥即配、達(dá)達(dá)的市場份額占比位居前三，CR3的比例總體已超過75%，三足鼎立格局已現(xiàn)。隨著新零售發(fā)展以及消費升級，即時配送網(wǎng)絡(luò)更有可能基于其高頻的特點，驅(qū)動電商平臺整體用戶活躍度的進(jìn)一步提升，從而使得巨頭的份額進(jìn)一步拉升。

來源：羅戈研究，引自《復(fù)盤快遞發(fā)展史報告》

但即使如此，也不代表著其他即時配企業(yè)就沒有機(jī)會。閃送也好，順豐同城急送也好，作為獨立第三方配送平臺，都在這個賽道上展開了差異化的發(fā)展。

閃送聚焦在同城一對一急送領(lǐng)域，強(qiáng)調(diào)的是點對點送達(dá)，服務(wù)的時效更快、確定性更高、安全性更好。

順豐同城急送的業(yè)務(wù)體系在向非餐飲外賣的商超、生鮮、蛋糕、醫(yī)藥、跑腿等領(lǐng)域拓寬，順豐同城急送的優(yōu)勢還在于全國運(yùn)營的海量網(wǎng)點、規(guī)模龐大的配送人員以及信息化手段的支持，況且多年來，順豐都維持著較好的用戶口碑。

一方面是希望通過高密度即時物流配送網(wǎng)絡(luò)，與順豐的快遞網(wǎng)、倉配網(wǎng)協(xié)同，也將成為新零售物流的基礎(chǔ)設(shè)施體系；另一方面是通過獨立運(yùn)營去擴(kuò)大營收以及單量規(guī)模，從而提升配送員的效率值降低即時配送單位成本，并會給平臺帶來毛利的提升。