來(lái)源 | 物流沙龍

鐘鼎創(chuàng)投2017中美物流交流團(tuán)美國(guó)行，9月11-15日，五天滿滿的行程已圓滿結(jié)束，參訪團(tuán)和11家美國(guó)物流相關(guān)企業(yè)與協(xié)會(huì)，進(jìn)行了高密度交流溝通，參訪團(tuán)30多人，全部為鐘鼎創(chuàng)投投資的企業(yè)創(chuàng)始人或高管，鐘鼎的LP代表，以及鐘鼎的核心伙伴，包括德邦、卡行天下、匯通、則一、優(yōu)速、海倉(cāng)、貨車邦，韻達(dá)、申通、陽(yáng)光保險(xiǎn)、興業(yè)銀行、上汽母基金、上海城投、普洛斯、東宇等。

五天時(shí)間，來(lái)自中國(guó)的物流企業(yè)家們，與全球第二大合同物流企業(yè)XPO的創(chuàng)始人交流企業(yè)并購(gòu)與管理；與供應(yīng)鏈咨詢Tompkins探討美國(guó)電商物流聯(lián)盟平臺(tái)的發(fā)展建設(shè)；看FedEx Ground如何通過(guò)加盟制實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)覆蓋與運(yùn)營(yíng)管理；通過(guò)美國(guó)第二大私有集裝箱船隊(duì)Hub Group與整車運(yùn)輸服務(wù)商Werner，了解美國(guó)的多式聯(lián)運(yùn)及整車運(yùn)輸發(fā)展，以及對(duì)中國(guó)的借鑒思考；走進(jìn)擁有5000個(gè)Kiva機(jī)器人的Amazon FC和DHL在美國(guó)的標(biāo)桿DC；聽(tīng)Greenbriar PE如何進(jìn)行物流與供應(yīng)鏈領(lǐng)域投資與管理；與中美物流委員會(huì)交流中美合同物流發(fā)展差異。

我們已對(duì)每日參訪進(jìn)行了系列追蹤報(bào)告，可移步觀看：

• 美國(guó)物流行Day1：XPO($73億)、Tompkins(供應(yīng)鏈咨詢)、Greenbriar($25億專注物流投資)

• 美國(guó)物流行Day 2: 走進(jìn)5000個(gè)Kiva的Amazon FC

• 美國(guó)物流行Day 3: 走進(jìn)合伙制的陸運(yùn)快遞FedEx Ground（$180億）

• 美國(guó)物流行Day 4：Hub Group（$ 36億）和Werner（$ 20億）給大佬帶來(lái)的關(guān)于中國(guó)多式聯(lián)運(yùn)發(fā)展的思考

• 美國(guó)物流行Day 5: 中美合同物流（3PL）大比拼

縱觀幾家物流企業(yè)，均有數(shù)十年發(fā)展歷史，均是各自領(lǐng)域的巨頭，市值均在數(shù)十億以上級(jí)別，業(yè)務(wù)均覆蓋運(yùn)輸與供應(yīng)鏈解決方案（合同物流）：

此行結(jié)束，交流團(tuán)的各位企業(yè)家均豎指點(diǎn)贊，表示收獲滿滿，感觸頗多，就讓我們來(lái)跟著企業(yè)家們的觀后感，回顧這段精彩的行程，并繼續(xù)期待鐘鼎創(chuàng)投下一期的交流互動(dòng)。

參訪回顧與總結(jié)

“

大金物流蔣總：中美物流發(fā)展背景不同，現(xiàn)狀有共性也有差異

”

中美物流的共同點(diǎn)：

1）卡車及卡車駕駛員的管理，都需要采取充分發(fā)揮駕駛員積極性的辦法，美國(guó)的Owner Operator, Independent contractor 和中國(guó)的個(gè)體駕駛員，小車隊(duì)老板都是為了解決同一個(gè)問(wèn)題；

2）之前認(rèn)為中國(guó)95%的卡車都為個(gè)體司機(jī)所有，車隊(duì)規(guī)模偏小，平均每個(gè)車隊(duì)的車輛少于**臺(tái)，現(xiàn)在看來(lái)美國(guó)的情況是一樣的，車隊(duì)的平均規(guī)模估計(jì)也在10臺(tái)以下；

3）物流市場(chǎng)高度分散，美國(guó)排名前十的物流公司市場(chǎng)份額加起來(lái)不超過(guò)7%，中國(guó)更分散；

4）技術(shù)進(jìn)步越來(lái)越成為提高管理水平，特別是提高效率的利器，同時(shí)也為市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者進(jìn)一步整合運(yùn)力提高市場(chǎng)占有率提供了平臺(tái)和工具；

5）合同物流的續(xù)約率都很高，美國(guó)80%以上，中國(guó)估計(jì)也不低。

中美物流的差異點(diǎn)：

1）美國(guó)的技術(shù)原發(fā)于現(xiàn)有的市場(chǎng)巨頭，中國(guó)則出現(xiàn)直接用平臺(tái)和工具整合運(yùn)力資源的公司，這跟中國(guó)的物流市場(chǎng)更分散有關(guān)。就像電商中國(guó)更發(fā)達(dá)，移動(dòng)支付更先進(jìn)一樣，中國(guó)沒(méi)有梅西百貨，沒(méi)有沃爾瑪，沒(méi)有VISA，沒(méi)有萬(wàn)事達(dá)一樣。中國(guó)的銀聯(lián)還年輕。就像中國(guó)的德邦，順豐還年輕一樣，風(fēng)頭正勁，進(jìn)攻中；

2）美國(guó)的市場(chǎng)已經(jīng)歷了一波上市、整合并購(gòu)，中國(guó)正在開(kāi)始進(jìn)入這樣一個(gè)階段。反觀2005年前后中國(guó)市場(chǎng)的并購(gòu)，主要是外資并購(gòu)中資，幾乎無(wú)一成功，市場(chǎng)機(jī)會(huì)還沒(méi)有成熟（同時(shí)期的外資之間的并購(gòu)相對(duì)成功，其中在中國(guó)市場(chǎng)也能被觀察到的有DHL并購(gòu)EAS、丹沙，Schenker并購(gòu)BAX Global）。中國(guó)市場(chǎng)的并購(gòu)會(huì)慢慢擺脫外資并購(gòu)中資的單向路徑，內(nèi)資之間的并購(gòu)會(huì)興起，其中資本的力量不可小覷。老板并購(gòu)老板何其難，資本講的同一種語(yǔ)言，有資本支持和主導(dǎo)的并購(gòu)成功率可以樂(lè)觀期待；

3）中美之間多式聯(lián)運(yùn)的發(fā)展差異巨大

A. 有基礎(chǔ)設(shè)施的原因，中國(guó)的鐵路網(wǎng)還沒(méi)有完全解決人員運(yùn)輸?shù)膲毫?。中美的鐵路現(xiàn)狀正好相反，美國(guó)在羨慕中國(guó)的高鐵的同時(shí)，我們急切的推動(dòng)公鐵聯(lián)運(yùn)為主要形態(tài)的多式聯(lián)運(yùn)。

B. 車輛標(biāo)準(zhǔn)與管控：讓我擔(dān)心的是美國(guó)的公鐵聯(lián)運(yùn)53英尺的集裝箱是主流，而中國(guó)2016年的9.21新政基本扼殺了53尺集裝箱上路的可能性。

C. 鐵總的市場(chǎng)化改革進(jìn)度讓人擔(dān)憂，我2、3年前的記憶還是，如果你想知道鐵路集裝箱的運(yùn)價(jià)，問(wèn)鐵路部門，要上門，找到認(rèn)識(shí)的人，告訴你2條線路，你就該知足，想知道更多的線路價(jià)格，那你就得另外博取他的歡心了。連基本的價(jià)格都不透明，每個(gè)操作環(huán)節(jié)的透明公開(kāi)及時(shí)，更難，鐵路部門內(nèi)部還經(jīng)常黑吃黑。不過(guò)這更說(shuō)明鐵路機(jī)會(huì)巨大，這些困難什么時(shí)候把我們民營(yíng)企業(yè)給難住了的。

4）美國(guó)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者在各有強(qiáng)項(xiàng)的同時(shí)，都是全業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，快遞，快運(yùn)，零擔(dān)，整車，多式聯(lián)運(yùn)，專屬車隊(duì)，租賃，第三方物流。中國(guó)的物流企業(yè)基本都是單一經(jīng)營(yíng)，不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域之間的融合剛剛開(kāi)始。這是發(fā)展階段不同造成的，對(duì)于市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者來(lái)講，產(chǎn)品的多樣性是趨勢(shì)，運(yùn)力，貨源，客戶關(guān)系的端到端整合帶來(lái)效率，規(guī)模，市場(chǎng)地位，客戶基礎(chǔ)和利潤(rùn)。

感謝鐘鼎組織的參訪，讓我有機(jī)會(huì)到山頂一窺物流業(yè)的全貌，發(fā)展的內(nèi)在邏輯，對(duì)我的啟發(fā)是如何在危險(xiǎn)品運(yùn)輸領(lǐng)域做到輕重結(jié)合，快速發(fā)展。

 －－－

從企業(yè)運(yùn)營(yíng)與發(fā)展的角度，美國(guó)物流企業(yè)的幾大特點(diǎn)，引起了參訪團(tuán)企業(yè)家們的共鳴：

1并購(gòu)：并購(gòu)是企業(yè)快速擴(kuò)張的關(guān)鍵

幾家公司在發(fā)展過(guò)程中，均通過(guò)并購(gòu)，完善企業(yè)的服務(wù)內(nèi)容與網(wǎng)絡(luò)，并獲得良好的效果。XPO自身就是一部收購(gòu)史；FedEx通過(guò)收購(gòu)RPS開(kāi)展Ground業(yè)務(wù)，后續(xù)通過(guò)收購(gòu)Bongo、Genco等企業(yè)，完善下轄Supply Chain服務(wù)；Hub的國(guó)際多式聯(lián)運(yùn)、合同物流等也是通過(guò)收購(gòu)（Comtrak、Unyson Logistics、Estenson等）展開(kāi)。相對(duì)而言，中國(guó)物流市場(chǎng)的并購(gòu)成功案例較少，為何會(huì)出現(xiàn)這種情況？

“德邦物流某高管：并購(gòu)整合是業(yè)務(wù)與運(yùn)營(yíng)驅(qū)動(dòng)的系統(tǒng)工程”

在XPO學(xué)到了很多關(guān)于并購(gòu)和整合的知識(shí)。其中他們講到的幾點(diǎn)特別印象深刻：

1）收購(gòu)的對(duì)象都是做過(guò)詳細(xì)考察的（17/2000）；

2）整合方案提前就做好了，整合馬上開(kāi)始；

3）比較重視公司的管理者和管理水平。

當(dāng)然，談到中國(guó)收購(gòu)為什么不是很成功，我仔細(xì)思考并研究了這個(gè)話題。通過(guò)研究DHL、FedEx和UPS收購(gòu)歷史來(lái)看，我發(fā)現(xiàn)，第一，他們60%以上都是收購(gòu)彌補(bǔ)網(wǎng)絡(luò)，大多數(shù)情況下都是從0到1；第二，收購(gòu)對(duì)象規(guī)模比較小的話，更容易發(fā)揮品牌和資金的優(yōu)勢(shì)；第三，他們的收購(gòu)對(duì)象多數(shù)都是業(yè)務(wù)合作多的，運(yùn)營(yíng)水平比較清楚，便于整合（DHL收購(gòu)美國(guó)安邦不成功，因?yàn)镈HL以前的合作商是UPS，后來(lái)DHL高層在這個(gè)事情上對(duì)整合安邦太自信了，結(jié)果發(fā)現(xiàn)安邦的服務(wù)水平和DHL差很遠(yuǎn)，最重導(dǎo)致失?。?。

為什么中國(guó)收購(gòu)不容易成功？我覺(jué)得現(xiàn)在的歷史階段決定的，美國(guó)的很多企業(yè)都已經(jīng)經(jīng)歷了好幾代，已經(jīng)搞不清企業(yè)是誰(shuí)的，就像一頭豬。中國(guó)現(xiàn)在還處在創(chuàng)始人階段，還把企業(yè)當(dāng)兒子看的。這可能需要一點(diǎn)時(shí)間來(lái)實(shí)現(xiàn)。

“

上海城投誠(chéng)鼎資本馮總： 并購(gòu)需要完整的戰(zhàn)略與整合方案支撐

”

縱觀我們所交流的上市公司，為了完成戰(zhàn)略布局、補(bǔ)齊短板、對(duì)抗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，每年一兩次中小規(guī)模的并購(gòu)或者隔兩年一次大規(guī)模的并購(gòu)是普遍現(xiàn)象，首站訪問(wèn)的XPO就尤其是這樣的典型，資本市場(chǎng)對(duì)XPO每年45%的業(yè)績(jī)?cè)鏊俳o予的回報(bào)是超高的70倍市盈率和7年7倍市值增長(zhǎng)。這除了得益于CEO Bradley擅長(zhǎng)資本運(yùn)作，shopping并購(gòu)標(biāo)的公司是他的日常工作之外，并購(gòu)后能通過(guò)企業(yè)文化、人力資源、技術(shù)平臺(tái)等等全方位成功整合才是關(guān)鍵，也就是說(shuō)，并購(gòu)前后要有完整的戰(zhàn)略思路和整合方案。這也是絕大多數(shù)中國(guó)物流企業(yè)需要補(bǔ)齊的短板，企業(yè)家們埋頭苦干打單子做加法的時(shí)候，也要抬頭看看天，學(xué)習(xí)利用資市場(chǎng)做乘法。

XPO的并購(gòu)史：

XPO CEO Bradley對(duì)于企業(yè)并購(gòu)不成功的看法：

并購(gòu)不成功的原因，首先是人的問(wèn)題沒(méi)有解決好；其次，買公司不是買數(shù)字，是買客戶的關(guān)系、業(yè)務(wù)資源或者運(yùn)營(yíng)能力，如果定位不好，就不會(huì)有好的結(jié)果；第三，合并后一定要進(jìn)行更精益高效的運(yùn)營(yíng)，通過(guò)XPO的技術(shù)平臺(tái)能做到服務(wù)更好，成本更優(yōu)，數(shù)據(jù)更透明。以上如果做不好，客戶端就會(huì)出問(wèn)題。 

2資產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)：資產(chǎn)保障服務(wù)基礎(chǔ)，運(yùn)營(yíng)提升服務(wù)效率

幾家物流公司均是不同程度的“重資產(chǎn)”公司，重產(chǎn)品豐富度、重網(wǎng)絡(luò)布局、重基礎(chǔ)設(shè)施投入。

“

安華物流孫總：物流企業(yè)發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施投入是關(guān)鍵

”

Hub是全美第二大箱掛的擁有者，而第一名JB Hunter 擁有驚人的82000個(gè)箱掛。Werner也是擁有驚人的7400臺(tái)的自有卡車及24000臺(tái)箱掛，這些是高質(zhì)量重資產(chǎn)的投入。在技術(shù)上HUB 及Werner 也做了大量的自我投入，包括資產(chǎn)追蹤系統(tǒng)、溫控運(yùn)輸，以及運(yùn)輸管理系統(tǒng)的固定投入，將傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)輔以技術(shù)的大腦。反觀我們國(guó)內(nèi)的物流及運(yùn)輸行業(yè)，這些特點(diǎn)是不存在的，是相反的，這些值得我們?cè)谖磥?lái)的發(fā)展思考。

當(dāng)前我們的物流行業(yè)還是處在行業(yè)發(fā)展的紅利期，加上電子商務(wù)大潮及各行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的趨勢(shì)，行業(yè)還將處在高速發(fā)展階段。從美國(guó)的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀看來(lái)，物流行業(yè)是一個(gè)低毛利的行業(yè)，提高組織效率，提高資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率，持續(xù)出現(xiàn)的成本增加及政策變動(dòng)因素將嚴(yán)重影響本行業(yè)，說(shuō)到頭還是一種形式的靠天吃飯。如何提升價(jià)值及保證生存的手段是商業(yè)模式的創(chuàng)新及運(yùn)用新技術(shù)，通過(guò)長(zhǎng)期的市場(chǎng)淘汰及資本運(yùn)營(yíng)，提高行業(yè)集中度。

我們也看到物流行業(yè)的基礎(chǔ)特征還是不變的，提供有質(zhì)量的服務(wù)，幫助客戶提升價(jià)值： 持續(xù)的降低成本的能力，全流程的完整管理及追蹤，環(huán)保推動(dòng)及關(guān)注。同時(shí)，物流行業(yè)的發(fā)展方向及運(yùn)營(yíng)模式也在悄悄的發(fā)生變化，我們的觸覺(jué)及商業(yè)模式也要與時(shí)俱進(jìn)，及時(shí)擁抱變化，參與行業(yè)演變，也將是我們物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的重要任務(wù)。

“

卡行天下翟總：物流必須重資產(chǎn)、重運(yùn)營(yíng)、重沉淀

”

1）參訪的所有的物流公司，都是重資產(chǎn)+運(yùn)營(yíng)的模式，即使XPO不是重資產(chǎn)公司，但是他是通過(guò)資產(chǎn)收購(gòu)、控股，分重點(diǎn)（分撥、配送、安裝）、產(chǎn)業(yè)鏈布局（干線、倉(cāng)儲(chǔ)）；

2）所有公司都有強(qiáng)大的銷售團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷，進(jìn)行項(xiàng)目管理；

3）基本在運(yùn)輸、末端都是采取獨(dú)立承運(yùn)商模式（加盟），在節(jié)點(diǎn)（分撥、轉(zhuǎn)運(yùn)）有自己操作的，有合作的；

4）他們都是對(duì)客戶、獨(dú)立承運(yùn)商非常的重視，重視關(guān)系和服務(wù)；

5）基本都是有歷史的，多年沉淀下來(lái)的經(jīng)驗(yàn)，XPO除外（但是他也是收購(gòu)有歷史的，他不會(huì)參與日常管理的，都是原版人馬），員工也是非常的穩(wěn)定。

總結(jié)，物流這個(gè)必須是重資產(chǎn)+運(yùn)營(yíng)，是需要時(shí)間培育的。

“

貨車幫黃總：以效率與規(guī)模，控制成本，提升服務(wù)

”

美國(guó)市場(chǎng)與中國(guó)相差很遠(yuǎn)，但行業(yè)和商業(yè)模式上還能總結(jié)出一些核心規(guī)律和驅(qū)動(dòng)因素：

1）人工成本高，尤其是司機(jī)人手短缺，企業(yè)盡量：a)能不用人就不用人（如：愿意投資設(shè)備、自動(dòng)化、系統(tǒng)，尋找更復(fù)雜的運(yùn)輸模式如公鐵聯(lián)運(yùn)）；b)要用人的就要用到極致（如：Werner盡量使用甩掛，讓司機(jī)節(jié)省等候裝卸貨，最大化在路上跑的時(shí)間）；c)或者能外包則外包（參考：FedEx Ground加盟模式）；

2）大規(guī)模企業(yè)，通過(guò)整合實(shí)現(xiàn)規(guī)?；芾磉\(yùn)營(yíng)：a)提高對(duì)上下游議價(jià)能力，甚至能夠制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)/規(guī)范（如：即使是外包的司機(jī)為了維持與FedEx的合作關(guān)系也會(huì)自發(fā)性保持高服務(wù)質(zhì)量）；b)提高經(jīng)營(yíng)杠桿，分?jǐn)偣潭ǔ杀竞唾Y本開(kāi)支（如：規(guī)模化企業(yè)才有能力投入價(jià)值高昂的卡車跟蹤監(jiān)控設(shè)備）；c)更好掌握市場(chǎng)信息和資源，如：大三方貨代通過(guò)全國(guó)網(wǎng)絡(luò)更好掌握市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)價(jià)格變動(dòng)，同時(shí)預(yù)測(cè)各地需求以調(diào)配車輛）

3）中國(guó)市場(chǎng)目前也有很多趨勢(shì)往美國(guó)的狀態(tài)發(fā)展（如：人工成本日益上漲、從業(yè)人員老齡化），這次來(lái)考察看到的是中國(guó)未來(lái)的方向，但是否有什么數(shù)據(jù)/指標(biāo)可以讓我們跟蹤，讓我們更好理解觸發(fā)行業(yè)轉(zhuǎn)型的時(shí)間點(diǎn)，這是比較關(guān)鍵的問(wèn)題。

3科技：技術(shù)是第一生產(chǎn)力

幾家企業(yè)對(duì)于技術(shù)的重視與投入，給企業(yè)家們留下深刻的影響。Amazon的45,000個(gè)機(jī)器人；FedEx擁有業(yè)內(nèi)最先進(jìn)的物料搬運(yùn)系統(tǒng)（Material handling system），以及先進(jìn)的車輛裝載管理系統(tǒng)；Hub所有的箱體都裝有GPS設(shè)備……

“

G7馬總：技術(shù)將是企業(yè)重要競(jìng)爭(zhēng)力之一

”

Hub Group 重金投入3500萬(wàn)美元，把他們的37000個(gè)集裝箱全部實(shí)現(xiàn)基于GPS衛(wèi)星定位的實(shí)時(shí)監(jiān)控，在此基礎(chǔ)上，Hub實(shí)現(xiàn)了全網(wǎng)絡(luò)的集裝箱動(dòng)態(tài)調(diào)配、計(jì)算機(jī)智能路線規(guī)劃和自動(dòng)路線報(bào)價(jià)。資產(chǎn)的全程實(shí)時(shí)可視化, 未來(lái)是無(wú)價(jià)的標(biāo)配。

Werner高度重視車況和安全。7400輛車的平均車齡只有1.9年，75%已經(jīng)安裝了ADAS、后向攝像頭和自動(dòng)減速 (部分車輛)，明年計(jì)劃100%安裝安全設(shè)備。這是Werner單車運(yùn)營(yíng)效率業(yè)界領(lǐng)先的一個(gè)重要原因。

“

上海城投誠(chéng)鼎資本馮總：物流行業(yè)將通過(guò)自動(dòng)化，走向智能化

”

所有參觀的企業(yè)都提到了技術(shù)投入的重要性，對(duì)IT、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的投入已經(jīng)不僅僅是為了節(jié)能降耗提升效率，而是對(duì)多個(gè)業(yè)務(wù)平臺(tái)的捆綁整合、提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和客戶粘性，是業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力源。解決了吃飽飯問(wèn)題后的企業(yè)必然加大技術(shù)上的投入。例如Hub在每個(gè)箱掛安裝GPS跟蹤設(shè)備并實(shí)時(shí)后臺(tái)監(jiān)控，Amazon大型智能倉(cāng)有5000個(gè)kiva跑來(lái)跑去。中美所在的發(fā)展階段不一樣，每個(gè)企業(yè)所處的發(fā)展階段也不一樣，對(duì)技術(shù)投入量力而行，但是行業(yè)發(fā)展大趨勢(shì)是一樣的，整個(gè)物流行業(yè)一定會(huì)逐步從人車密集型到機(jī)械化、自動(dòng)化，最終走向智能化。

“

德邦物流某高管：技術(shù)是趨勢(shì)，技術(shù)也需要貼合實(shí)際需求

”

首先我看到了亞馬遜比較先進(jìn)的技術(shù)，收獲很多。但是我有幾點(diǎn)體會(huì)：

（1）技術(shù)是趨勢(shì)，要關(guān)注，但是更要關(guān)注今天的飯碗。DHL相對(duì)比較實(shí)在，沒(méi)那么多花哨，扎扎實(shí)實(shí)的運(yùn)營(yíng)，什么合適用什么。其實(shí)我在國(guó)內(nèi)也看到了很多倉(cāng)庫(kù)，實(shí)實(shí)在在沒(méi)什么不好，太花哨超越了當(dāng)前，反而成了負(fù)擔(dān)。國(guó)內(nèi)中聯(lián)網(wǎng)倉(cāng)就是例子，成本太高。

（2）大的中心倉(cāng)其實(shí)是不經(jīng)濟(jì)的。我記得《失控》里面講到的一個(gè)原理，就是去中心化。亞馬遜其實(shí)很多商品能不能把工作前置，放到供應(yīng)商那里先處理一下。比如外包裝，能不能讓品牌商供應(yīng)專屬網(wǎng)商的包裝版本呢？每家的產(chǎn)品不一樣，盡可能處理好再到亞馬遜這里，或許成本才是低的。把大量拆包工作搞到中心倉(cāng)，未必是一個(gè)專業(yè)的高效的辦法。如果是中心倉(cāng)，盡可能減少不標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)節(jié)，才能最大效益。

“

安華物流孫總：戰(zhàn)略部署很重要，中國(guó)物流的信息化時(shí)代即將到來(lái)

”

戰(zhàn)略部署很重要，這點(diǎn)無(wú)論從Ground還是DHL，都是有縝密考慮的。我的思考是如何建立這種成本及時(shí)效最佳匹配的中國(guó)新物流模式！現(xiàn)在一方面我們要解決客戶關(guān)心的熱點(diǎn)問(wèn)題，還要提供超出客戶期望的服務(wù)，比如包裝完好、透明度、靈活的支付，還有ETA等（到達(dá)日期預(yù)測(cè)）。FedEx這種產(chǎn)品定位及運(yùn)營(yíng)模式設(shè)計(jì)值得我們學(xué)習(xí)，但在具體的操作中，如何使用標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)備及單元化載荷系統(tǒng)Unit Load System，也是我們中國(guó)同行需要學(xué)習(xí)和思考的。

這一路上看到的，無(wú)論是53尺標(biāo)準(zhǔn)拖掛，還有大量的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)庫(kù)設(shè)施，給了我們太深的印象，當(dāng)然內(nèi)部還有大量的托盤(pán)化作業(yè)設(shè)施的應(yīng)用。提升物流水準(zhǔn)也要從這些基礎(chǔ)設(shè)施的投資及運(yùn)用開(kāi)始，單純依靠人力的時(shí)代即將謝幕，物流行業(yè)將迎來(lái)技術(shù)及信息支撐的時(shí)代。

 －－－

從細(xì)分市場(chǎng)出發(fā)，F(xiàn)edEx Ground、Hub Group的產(chǎn)品定位與發(fā)展，也帶來(lái)企業(yè)家們的思考：

“德邦物流某高管的FedEx Ground觀后感：不同細(xì)分市場(chǎng)，不同發(fā)展戰(zhàn)略”

物流行業(yè)無(wú)論怎么發(fā)展，都是圍繞這個(gè)行業(yè)的基本屬性展開(kāi)的：網(wǎng)絡(luò)，價(jià)格/成本，時(shí)效，品質(zhì)，服務(wù)，我們稱之為五要素。只不過(guò)具體細(xì)分市場(chǎng)（貨物價(jià)值）不同，所需要取的不同屬性突出戰(zhàn)略。

FedEx和DHL驚人的相似，他們是根據(jù)貨物價(jià)值自己區(qū)分為Parcel（包裹）和Express（快遞）業(yè)務(wù)，只不過(guò)FedEx名字叫Ground而已。Express的核心是突出快和品質(zhì)，所以必須一般取直營(yíng)、空運(yùn)，F(xiàn)edEx和DHL在這點(diǎn)上都是一個(gè)和順豐一樣模式。而Parcel業(yè)務(wù)就不同了，特別是電商件，它的核心是日常生活用品，價(jià)值不高，所以網(wǎng)絡(luò)和成本就成了核心，品質(zhì)和服務(wù)顯的不那么突出了。

我們看到DHL在歐洲，他的Parcel業(yè)務(wù)汽運(yùn)為運(yùn)輸方式，快遞員、deport（或者叫點(diǎn)部）全是外包的，他們的快速員用自己的私家車后備廂運(yùn)送，負(fù)責(zé)最后一公里點(diǎn)部分揀的，全是加盟的，只負(fù)責(zé)揀分目的站。這些都是和Ground類似的，降低收派成本。FedEx 的Ground, 一般定價(jià)是UPS的8折，所以在電商業(yè)務(wù)為主增長(zhǎng)的今天，他才有了比較好的發(fā)展。

電商突出的網(wǎng)絡(luò)和成本，Express突出的時(shí)效與安全，這也是無(wú)論DHL還是FedEx都必須選擇業(yè)務(wù)獨(dú)立，汽運(yùn)為主的方式。但這里強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，F(xiàn)edEx的Ground是無(wú)形中走上這條路的，早期收購(gòu)為了對(duì)抗UPS,現(xiàn)在反而成了適應(yīng)電商業(yè)務(wù)發(fā)展的主流趨勢(shì)的業(yè)務(wù)，這一點(diǎn)和DHL不一樣，DHL戰(zhàn)略上想清楚了這件事，才去買了一個(gè)公司做Parcel業(yè)務(wù)的。

“東宇物流傅總的Hub Group觀后感：多式聯(lián)運(yùn)需要市場(chǎng)化、準(zhǔn)確定位、并尋找合適的合作伙伴”

公鐵聯(lián)運(yùn)要發(fā)展，鐵路自身的問(wèn)題：

1）市場(chǎng)化：以客戶需求為中心；

2）定位：提供運(yùn)力，運(yùn)輸產(chǎn)品而不是經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)；

3）尋找合適的合作伙伴。

關(guān)于第三點(diǎn)談一點(diǎn)自己的看法，合作伙伴有兩種，第一種中間商（代理商），解決客戶與鐵路的鏈接（象東宇公司），包括運(yùn)營(yíng)，大客戶、三方的信息化鏈接。第二種是提供物流基礎(chǔ)設(shè)施的企業(yè)（如普洛斯），把鐵路、公路的場(chǎng)站、三方的樞紐中心、中間通過(guò)鐵路專用線連接，還包括一些配套設(shè)施（修理廠、物流工具商店銀行，旅店、飯館、寫(xiě)字樓等等）整合在一起，我把它稱之為物流小鎮(zhèn)。

 －－－

而對(duì)于中國(guó)物流的未來(lái)，不論是大家關(guān)注的細(xì)分領(lǐng)域，還是整體市場(chǎng)，企業(yè)家們都充滿了信心：

“則一李總：多式聯(lián)運(yùn)需要“標(biāo)準(zhǔn)”與“開(kāi)放”，中國(guó)未來(lái)有很大的發(fā)展空間”

多式聯(lián)運(yùn)在中國(guó)還有很長(zhǎng)的路要走，一是政府層面統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；二是鐵路更開(kāi)放更貼近市場(chǎng)。甩掛運(yùn)輸，與美國(guó)比中國(guó)實(shí)在太低，美國(guó)頭掛比1:3，中國(guó)即使是擁有貨源的大公司不超過(guò)1:1.5；中國(guó)平均單車運(yùn)營(yíng)效率500/天；Werner已經(jīng)做到900/天！信息化程度差距比較大，線路報(bào)價(jià)和調(diào)度已實(shí)現(xiàn)智能化，國(guó)內(nèi)還沒(méi)有一家公司做到，中國(guó)未來(lái)有很大的發(fā)展空間。

“

上海城投誠(chéng)鼎資本馮總：中國(guó)物流正逢發(fā)展好時(shí)機(jī)

”

特別珍惜這次中美物流企業(yè)的交流，都說(shuō)美國(guó)的今天就是中國(guó)的明天，短短一周仿佛是和大家攜手回到未來(lái)的穿越之旅。對(duì)比美國(guó)緩慢的增長(zhǎng)，中國(guó)的物流企業(yè)還在以每年兩位數(shù)以上的增速飛速發(fā)展，加上國(guó)家政策支持和內(nèi)需市場(chǎng)的擴(kuò)大，三五年內(nèi)看不到減速的跡象，趁著這個(gè)好時(shí)機(jī)我們一起飛吧！

“

鐘鼎創(chuàng)投尹總：取他山之石，融中國(guó)特色，迎中國(guó)物流黃金十年

”

美國(guó)參訪幾點(diǎn)感悟：

1）亞馬遜挾商流入物流，對(duì)傳統(tǒng)快遞、倉(cāng)配沖擊大，F(xiàn)edEx、UPS等的應(yīng)對(duì)策略值得借鑒；

2）互聯(lián)網(wǎng)讓消費(fèi)者成為供應(yīng)鏈的權(quán)力中心，物流體驗(yàn)越發(fā)重要，效率與體驗(yàn)并重，突顯科技的重要性（尤其是IT）；

3）信息技術(shù)已解決了全程管控問(wèn)題，加盟、獨(dú)立承包商、運(yùn)力平臺(tái)在中國(guó)有巨大生命力；

4）美國(guó)傳統(tǒng)物流公司歷史都很長(zhǎng)，如馬拉松，這符合物流行業(yè)特點(diǎn)，中國(guó)企業(yè)要有定力、穩(wěn)扎穩(wěn)打，順勢(shì)而為，努力實(shí)現(xiàn)可持續(xù)、可傳承；

5）美國(guó)并購(gòu)邏輯可借鑒，但要充分考慮中國(guó)特色，慎之又慎。并購(gòu)的主動(dòng)力在滿足原有客戶需求或應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，而擴(kuò)業(yè)務(wù)規(guī)模還不是。在執(zhí)行上，先參股（與鐘鼎合作^^）觀察再收購(gòu)是上策（國(guó)外公司可以直接收，這個(gè)城投誠(chéng)鼎善長(zhǎng)）；

最后，看好新一代中國(guó)物流企業(yè)家，學(xué)習(xí)力、組織力、創(chuàng)業(yè)精神，中國(guó)機(jī)會(huì)比美國(guó)大，看好中國(guó)物流黃金十年。

參訪企業(yè)概況

XPO，2000年成立，美國(guó)紐約證券交易所上市公司，全球十大物流公司之一，也是全球第二大第三方物流公司，2016年?duì)I收146.2億美元，在全球32個(gè)國(guó)家擁有1,469個(gè)分支機(jī)構(gòu)，員工超過(guò)84,000名，為零售、食品、汽車等13個(gè)行業(yè)超過(guò)50,000家客戶，提供零擔(dān)貨運(yùn)、公路貨代、多式聯(lián)運(yùn)、城市配送+安裝、合同物流、海運(yùn)代理、快遞等服務(wù)，過(guò)去5年收入復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)45%。

XPO擅長(zhǎng)通過(guò)收購(gòu)，以及良好的投后管理，實(shí)現(xiàn)迅速的規(guī)?；?、業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。

FedEx，1971年成立，全球最大物流公司之一，納斯達(dá)克上市，2017財(cái)年?duì)I收603億美元，業(yè)務(wù)遍布全國(guó)，現(xiàn)擁有約40萬(wàn)員工，目前有四大板塊業(yè)務(wù)：Services（服務(wù)）、Express（快遞）、Ground（陸運(yùn)包裹）、Freight（零擔(dān)），相互之間均獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，集團(tuán)協(xié)同管理。

FedEx Ground業(yè)務(wù)是FedEx 1998年通過(guò)收購(gòu)RPS后發(fā)展而來(lái)，2017財(cái)年?duì)I業(yè)額達(dá)180億美元，擁有超過(guò)570個(gè)分撥中心（按郵編進(jìn)行規(guī)劃和劃分），35個(gè)樞紐（Hub），9.5萬(wàn)名員工，擁有6400個(gè)區(qū)域合作伙伴，約5.8萬(wàn)人提供服務(wù)，運(yùn)營(yíng)車輛超過(guò)5.3萬(wàn)輛。

在業(yè)務(wù)模式上，Ground采取了區(qū)域合伙制，在每個(gè)區(qū)域?qū)ふ液线m的合作伙伴，以3年為一個(gè)周期的合約形式，由合作伙伴提供車輛、人員和服務(wù)（每個(gè)合作伙伴平均6-8臺(tái)車），F(xiàn)edEx提供品牌、技術(shù)、系統(tǒng)和設(shè)施設(shè)備（包括手持終端等）進(jìn)行運(yùn)作。

Hub Group，1971年成立，全球運(yùn)輸服務(wù)提供商，美國(guó)第二大私有集裝箱船隊(duì)，2016營(yíng)業(yè)額36億美元，擁有3.6萬(wàn)個(gè)配備了衛(wèi)星追蹤系統(tǒng)的53尺集裝箱，可調(diào)配鐵路集裝箱9萬(wàn)個(gè)，以及超過(guò)2萬(wàn)名司機(jī)，為客戶提供多式聯(lián)運(yùn)、卡車經(jīng)紀(jì)人、合同物流、多點(diǎn)配送、零擔(dān)、區(qū)域汽運(yùn)、定制服務(wù)、國(guó)際運(yùn)輸、恒溫運(yùn)輸?shù)确?wù)。在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，Hub陸續(xù)收購(gòu)Comtrak（國(guó)際多式聯(lián)運(yùn)）、Exel（輕資產(chǎn)運(yùn)輸公司）、Estenson（北美排名第14位第合同物流服務(wù)商）等，完善業(yè)務(wù)布局。

Hub 40%的車輛為自有，60%來(lái)自獨(dú)立合作服務(wù)商，獨(dú)立合作服務(wù)商都是1-20輛車的小公司，一般按3年簽署合同。

Werner，1956年成立，美國(guó)領(lǐng)先的整車運(yùn)輸服務(wù)商，納斯達(dá)克上市，2016年?duì)I收20億美金（其中15億是運(yùn)輸業(yè)務(wù)，5億是物流服務(wù)，凈利7900萬(wàn)美金）。Werner擁有7318輛卡車（其中6700自有，400臺(tái)為專屬合作商所有，合作商不為其他客戶做服務(wù)），23,860輛拖車，超過(guò)1.5萬(wàn)承運(yùn)商。

DHL，全球領(lǐng)先的物流公司，2016年?duì)I業(yè)收入634.3億美元，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋220多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，員工數(shù)量超過(guò)50萬(wàn)人，業(yè)務(wù)包括快遞、包裹、國(guó)際貨代、供應(yīng)鏈等。

Amazon，1995年成立，是美國(guó)目前最大的電子商務(wù)公司，2016年?duì)I業(yè)額1360億美元，同比增長(zhǎng)27%，營(yíng)業(yè)額占美國(guó)零售總額的5%。自建物流體系及高效的物流服務(wù)，是Amazon重要的競(jìng)爭(zhēng)力之一。Amazon非常重視對(duì)倉(cāng)庫(kù)、配送的自動(dòng)化技術(shù)及設(shè)備的研究，并擁有數(shù)量龐大的Kiva機(jī)器人（45,000臺(tái)）。

Tompkins International是一家專業(yè)美國(guó)最大的供應(yīng)鏈咨詢服務(wù)公司之一，通過(guò)與客戶團(tuán)隊(duì)的合作以提升他們的數(shù)字化與運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略、基礎(chǔ)設(shè)施、運(yùn)作流程、組織技能等。

MonarchFx是Tompkins組建的平臺(tái)型公司，通過(guò)聯(lián)盟的方式整合不同的系統(tǒng)提供商和物流服務(wù)商，為美國(guó)的電商品牌商提供更為智能的物流交付方案，類似阿里的菜鳥(niǎo)，但是，是通過(guò)技術(shù)能力，自動(dòng)化（機(jī)器人、流程、信息系統(tǒng)等）整體解決方案（MonarchFx的核心競(jìng)爭(zhēng)力），為貨主企業(yè)／品牌商提供更有價(jià)值、成本更低的服務(wù)。

Greenbriar PE，1999年成立，主要聚焦在全球運(yùn)輸行業(yè)及供應(yīng)鏈板塊的投資，基金規(guī)模在25億美金左右，目前一、二、三期已經(jīng)投完，正在募集四期。一、二期基本已經(jīng)退出。三期12億美金規(guī)模。除了自有團(tuán)隊(duì)的22名投資經(jīng)理之外，Greenbriar具有相當(dāng)廣泛的、由行業(yè)資深高管構(gòu)成的人脈網(wǎng)絡(luò)以支持其投資決策及其投后戰(zhàn)略管理。

Greenbriar的投資風(fēng)格穩(wěn)健，只投資比較成熟的企業(yè)（有完整的盈利模式和盈利能力），靠他們的資本和智庫(kù)專家?guī)椭煌镀髽I(yè)成長(zhǎng)，甚至包括供應(yīng)商和客戶的介紹和整合。主要通過(guò)在董事會(huì)層面，直接與被投企業(yè)高管溝通協(xié)作。在金融和運(yùn)營(yíng)、客戶供應(yīng)商上都可以幫助到企業(yè)，投后管理非常重。

－－－

鐘鼎創(chuàng)投2017中美物流交流團(tuán)的美國(guó)行就此正式告一段落，相信這段歷程，不僅給交流團(tuán)的企業(yè)家?guī)?lái)思考，也為各位讀者以新的視角……等等～各位看官是否還意猶未盡？沒(méi)關(guān)系，貼心如物流沙龍，特地安排了9月28日（周四）晚上8點(diǎn)，來(lái)一場(chǎng)直播：《Tracy美國(guó)見(jiàn)聞，聽(tīng)得見(jiàn)的新物流》，歡迎掃碼關(guān)注，與Tracy交流互動(dòng)。

此文系作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表物流沙龍立場(chǎng)

 END